14,1 mln zł zysku netto BSC Drukarni Opakowań
EKO 17-11-2010, ostatnia aktualizacja 17-11-2010 12:35
BSC Drukarnia Opakowań, która w najbliższych dniach przeprowadzi pierwszą publiczną ofertę akcji, opublikowała dziś prognozy wyników na 2010 i 2011 rok.
Z szacunków zarządu wynika, że zysk netto grupy w tym roku wyniesie 14,1 mln zł. Będzie zatem o 33,3 proc. większy w porównaniu do 2009 roku. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży sięgną 101,1 mln zł, a EBITDA (zysk operacyjny powiększony o amortyzację) 23,9 mln zł, wzrastając odpowiednio o 21,2 proc. oraz 35 proc. Rentowność netto grupy zwiększy się z 12,7 proc. do 13,9 proc.
W 2011 r. Wyniki mają być jeszcze lepsze. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży wzrosną do 110 mln zł, EBITDA sięgnie 25,3 mln zł, a zysk netto wyniesie 15,1 mln zł.
Na 3 mln nowych akcji BSC Drukarni opakowań inwestorzy będą mogli zapisywać się od 6 do 9 grudnia. 2,25 mln akcji spółka zaoferuje inwestorom instytucjonalnym, z kolei 750 tys. walorów będzie oferowane w transzy otwartej.
Akcje będą sprzedawane po cenie z przedziału 17 - 23 zł. Przy założeniu ustalenia ceny z górnej granicy widełek wpływy netto z emisji wyniosą 64,7 mln zł. Za 36,7 mln zł BSC zamierza zakupić i dokapitalizować drukarnię fleksograficzną o profilu etykiet samoprzylepnych. Akwizycja firmy dysponującej tą technologią ma umożliwić BSC rozszerzenie zakresu obsługi klientów oraz zwiększenie sprzedaży. BSC chce się również rozwijać w segmencie opakowań farmaceutycznych. Na przeobrażenie firmy zależnej BSC Etykiety w wysoko wyspecjalizowany zakład produkujący opakowania i ulotki farmaceutyczne przeznaczone będzie 19,8 mln zł pozyskane od inwestorów.
Firma zamierza także zwiększać udział w sprzedaży wysokomarżowych opakowań premium, których odbiorcami są producenci towarów luksusowych, takich jak kosmetyki, słodycze czy alkohole. Inwestycje w linie technologiczne oraz rozbudowę zakładu, na które BSC planuje przeznaczyć 8,2 mln zł, umożliwią spółce dalsze udoskonalenie jakości nadruku, skrócenie czasu realizacji dostaw oraz redukcję kosztów.
parkiet.com
BSC Drukarnia Opakowań opublikowała prospekt
eko 15-11-2010, ostatnia aktualizacja 15-11-2010 17:06
Od 6 do 9 grudnia inwestorzy będą mogli zapisać się na 3 mln nowych akcji stanowiących 34,71 proc. w podwyższonym kapitale BSC Drukarni Opakowań. Oferującym akcje jest Dom Maklerski IDMSA
Papiery będą sprzedawane po cenie z przedziału 17 - 23 zł. Przy założeniu ustalenia ceny z górnej granicy widełek wpływy netto z emisji wyniosą 64,7 mln zł. Duża część tej kwoty zostanie przeznaczona na przejęcie podmiotu z branży opakowań. Spółka założyła, że na akwizycje przeznaczy 20 mln zł. Kolejne 16,7 mln zł wyda na dofinansowanie kupionego podmiotu. Z prospektu emisyjnego wynika, że ten cel emisyjny zostanie zrealizowany nie później niż do końca drugiego kwartału 2011 r. Jeżeli przejęcie nie dojdzie do skutku spółka zdecyduje się na rozwój organiczny i wybuduje zakład produkcyjny.
W planach jest też przeobrażenie firmy zależnej BSC Etykiety (obecnie specjalizuje się w drukowaniu i składaniu ulotek oraz etykiet - red.) w wyspecjalizowany zakład produkujący ulotki i opakowania farmaceutyczne. Na ten cel ma być przeznaczone 19,8 mln zł. Pozostałą kwotę BSC Drukarnia Opakowań zainwestuje w aktywa trwałe (8,2 mln zł).
Na koniec 2009 r. skonsolidowane przychody BSC wyniosły ponad 83,4 mln zł, a zysk netto ponad 10,5 mln zł. Po sześciu miesiącach tego roku sprzedaż grupy sięgnęła 46,2 mln zł, a czysty zarobek przekroczył 7 mln zł. Wyniki te oznaczają, że rentowność netto BSC wzrosła w pierwszym półroczu do 15,2 proc. wobec 11,6 proc. w 2009 r.
Ponad 80 proc. produkcji poznańskiej spółki trafia do znanych, światowych koncernów: Danone, Kraft Foods czy Procter&Gamble. W pudełka BSC Drukarni Opakowań opakowane są ekskluzywne kosmetyki takich marek jak Nivea, Gillette, Dove, Avon, Dr Irena Eris, ale także m.in. serki i jogurty Danone, kawa Tchibo, wafelki Prince Polo, czy alkohole - Johnnie Walker, Sobieski. BSC jest również jedynym dostawcą opakowań kartonowych dla firmy McDonald’s w Polsce oraz w kilku sąsiednich krajach za wschodnią granicą.
BSC Drukarnia Opakowań - cz. I "w drodze na GPW"
REKLAMA
Kto się zapisuje?
Robię w tej branży, ale w etykietach samoprzylepnych. Zastanawia mnie jaką firmę chcą kupić, jeżeli chodzi o flexo druk. Zastanawia mnie jaki dokładnie mają park maszynowy. Nie powiem, ze nowy heiduś speedmaster to już jest bardzo wysoka półka. Do tego MAN Roland. Pytanie co jeszcze mają w swoich zakładach. Zwłaszcza interesuje mnie BSC etykiety sp.zoo.
Druk jest to rynek, który cały czas się rozwija. I nie zniknie. Żeby coś sprzedać to musi być opakowanie, względnie etykieta. Wiem co mówię, bo firma w której pracuje na rynku jest 25lat.
Do tego kto czyta etykiety - opakowania. Mało kto. Zużywamy produkt i do kosza. Nikt nie odzyskuje opakowań, czy etykiet. Po prostu zamawia się nowe i obrót sam się kręci.
Ale branża rozwija się wolno, bo duża jest konkurencja. Ale jest za to w miarę stabilna.
Robię w tej branży, ale w etykietach samoprzylepnych. Zastanawia mnie jaką firmę chcą kupić, jeżeli chodzi o flexo druk. Zastanawia mnie jaki dokładnie mają park maszynowy. Nie powiem, ze nowy heiduś speedmaster to już jest bardzo wysoka półka. Do tego MAN Roland. Pytanie co jeszcze mają w swoich zakładach. Zwłaszcza interesuje mnie BSC etykiety sp.zoo.
Druk jest to rynek, który cały czas się rozwija. I nie zniknie. Żeby coś sprzedać to musi być opakowanie, względnie etykieta. Wiem co mówię, bo firma w której pracuje na rynku jest 25lat.
Do tego kto czyta etykiety - opakowania. Mało kto. Zużywamy produkt i do kosza. Nikt nie odzyskuje opakowań, czy etykiet. Po prostu zamawia się nowe i obrót sam się kręci.
Ale branża rozwija się wolno, bo duża jest konkurencja. Ale jest za to w miarę stabilna.
Poniżej zapis czata z zarządem - wczoraj na Parkiecie
Gość: Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - zarząd BSC Drukarnia Opakowań SA
Temat: Wybrali nas światowi giganci, teraz czas na ciebie
Data: poniedziałek, 29 listopad 2010 12:00:00
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Witamy na czacie z zarządem spółki BSC Drukarnia Opakowań S.A. - Panem Januszem Schwark i Panem Andrzejem Baranowskim
Zbych: Jak jest wartość rynku opakowań tekturowych w Polsce?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Według informacji publikowanych przez międzynarodową agencję marketingową Inmark za 2009 rok wartość polskiego rynku opakowań z tektury litej wynosi 1,3 mld PLN.
max65: W komunikacie napisano, że właścicielem połowy akcji BSC Drukarni Opakowań jest Colorpack GmbH z Berlina - jak jest jej pozycja na rynkach europejskich?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Bezpośredni udziałowiec BSC - niemiecki Colorpack jest częścią grupy kapitałowej RLC posiadającej na terenie Niemiec 3 wyspecjalizowane zakłady drukarskie. Główną siedzibą grupy jest Hannover, zaś Colorpack i jego spółka zależna Pharmacenter znajdują się w Berlinie. BSC poprzez RLC należy do światowego alianzu GPA. Grupa kapitałowa obsługuje największych producentów na terenie Europy i świata.
max65: na co spółka przeznaczy środki pozyskane z emisji?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Zamierzamy przeznaczyć kapitał na rozwój w wysokowzrostowych segmentach rynku. Największą część kwoty przeznaczymy na przejęcie spółki z branży – drukarni fleksograficznej o profilu etykiet samoprzylepnych oraz przekształcenie naszego podmiotu zależnego w wyspecjalizowany zakład produkujący opakowania farmaceutyczne. Zainwestujemy także w nowe linie technologiczne i rozbudowę zakładu.
adamrep: Jak wygląda zainteresowanie ofertą ze strony instytucji finansowych?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Oferujący pierwotnie zakładał czterodniowy cykl spotkań z inwestorami. W tym czasie spotkaliśmy się z ponad 20 instytucjami finansowymi. Zainteresowanie przewyższyło nasze oczekiwania, w związku z tym zorganizowano kolejne spotkania na ten tydzień.
bongo: jaka będzie cena emisyjna? bliżej 17 czy 23 zł?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Obserwując zainteresowanie, z jakim spotyka się nasza spółka, jak i znając jej mocne strony, wierzymy, że ostateczna cena emisyjna ukształtuje się na poziomie satysfakcjonującym dla inwestorów ale zbliżonym do ceny maksymalnej.
djoko: kiedy spółka zamierza sfinalizowac przejęcie?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Zgodnie z planem akwizycja nastąpi w terminie do 30 czerwca 2011.
inwestor: Podobno spółka planuje wypłacać ponad 20% zysku na dywidendy?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Będziemy rekomendować wypłatę dywidendy na poziomie od 20 do 50% zysku netto w zależności od wagi inwestycji dokonywanych w danym roku obrachunkowym.
Jan: Dlaczego zdecydowaliście się na upublicznienie spółki?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Obok pozyskania środków na inwestycje, notowanie na giełdzie pozwoli nam na wzmocnienie prestiżu i transparentności, co jest szczególnie istotne przy pozyskiwaniu jako klientów największych, globalnych graczy.
ja: Jak wzrosły w zeszłym roku ceny surowców (papieru i tektury) jakie wzrosty są zakładane w przyszłym roku?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Rynek polski zanotował w tym roku 2 podwyżki w okresie kwiecień i październik na łączną wartość 18%. Ze względu na fakt, że BSC wraz z partnerem strategicznym RLC jest dużym odbiorcą tektury i papieru na rynku europejskim zanotowaliśmy do tej pory 1 podwyżkę w wysokości 6%. W planach na 2011 rok uwzględniliśmy podwyżkę na poziomie 8 - 10%.
miki72: jak wygląda pozycja firmy na tle innych przedstawicieli branży w Polsce i Europie. jak kształtuje się udział spółki w rynku.
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: BSC Drukarnia Opakowań jest wiodącym producentem w Polsce. Według danych międzynarodowej agencji marketingowej Inmark za 2008 rok posiadamy 7% udziałów w polskim rynku.
DR.Dre: Z jakim wynikiem finansowym spółka zamknie rok. jakie są oczekiwania względem roku przyszłego.
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Spółka zakończy rok z wynikiem netto ponad 14 mln PLN. EBITDA wyniesie blisko 24 mln PLN. W przyszłym roku planujemy uzyskać wynik netto ponad 15 mln PLN ( nie uwzględniając akwizycji ) oraz EBITDA ponad 25 mln PLN.
Tuśka: Czy obecni akcjonariusze będą sprzedawać akcje spółki po debiucie?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Obecni akcjonariusze są nastawieni na długoterminowy rozwój BSC Drukarni Opakowań i dlatego też nie zamierzają pozbywać się akcji spółki. Co więcej wszyscy dotychczasowi akcjonariusze podpisali umowę "twardego" lock-up, na mocy której zobowiązali się do niesprzedawania swoich akcji w ciągu 3 lat od debiutu spółki.
roger: czy macie jakieś opcje walutowe? czy wyniki spółki są uzależnione od kursów walutowych?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Nie mamy żadnych opcji walutowych. Kurs walut wpływa na działalność BSC w dwojaki sposób. Z jednej strony wysoki kurs złotego w stosunku do kursu euro pozwala na tańszy zakup kartonu w zagranicznych papierniach, z drugiej strony wpływa negatywnie na przychody BSC, gdyż spółka po pierwsze sprzedaje swoje towary na rynki zagraniczne, a po drugie część cen opakowań sprzedawanych na rynku polskim jest ustalana w euro. Udział przychodów w euro jest jednak mniejszy niż udział surowca zakupionego w walucie obcej. W tym miejscu trzeba też powiedzieć, iż zaciągnęliśmy kredyty inwestycyjne i hipoteczne w walucie obcej.
Tuśka: Czy zamierzają Państwo rozpocząć współpracę z innymi wielkimi koncernami typu McDonald’s?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: 80% naszych produktów trafia do dużych międzynarodowych koncernów. Rozwój w tym kierunku jest intencją spółki.
inwestor_12: Jak sfinansujecie Wasze plany jeśli z emisji nie uda się pozyskać środków w zakładanej wielkości ?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Spółka wykorzysta oprócz generowanych operacyjnie środków również inne dostępne źródła finansowania (kredyt, obligacje). BSC ze względu na niskie zadłużenie oraz wysoką płynność jest bardzo dobrze postrzegana przez banki i ma duże możliwości finansowania dłużnego. Zamierzamy zrealizować planowane inwestycje, choć może zajmie nam to nieco więcej czasu.
Zainteresowany: Do którego z akcjonariuszy należy grunt na którym stoi zakład produkcyjny spółki. Czy trzy miesięczne wypowiedzenie to Państwa zdaniem dość czasu by przenieść produkcję w inne miejsce. Jak firma zadba o ciągłość produkcyjną?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Zagadnienie jest szczegółowo opisane w prospekcie emisyjnym. BSC prowadzi działalność na terenie będącym jej własnością. Jedynie spółka zależna BSC Etykiety prowadzi działalność w dzierżawionych od akcjonariuszy pomieszczeniach. Przejęcie nieruchomości ( od akcjonariuszy - założycieli ) i rozbudowa spółki zależnej ( zlokalizowanej na tej nieruchomości ) jest jednym z głównych celów emisyjnych spółki, w związku z powyższym nie ma zagrożenia okresem wypowiedzenia.
inwestor_12: Czy powstał jakiś raport analityczny na temat spółki?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Tak, dział analiz Domu Maklerskiego IDM S.A. przygotował raport analityczny na temat BSC.
kameleon: Co z surowcami? Czy miały miejsce w ostatnim czasie przestoje w produkcji wywołane brakiem surowca?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: BSC jest dużym odbiorcą papieru i tektury i w związku z tym nie ma żadnych problemów z dostawami surowców.
krawatek: Jaki spółka daje sobie czas na realizację celów emisyjnych?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Akwizycja do 30 czerwca 2011, pozostałe do końca 2011 roku.
Zainteresowany: Jakie jest obecnie obłożenie mocy produkcyjnych zakładu?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Obłożenie linii technologicznych wynosi między 83, a 86%.
fog: Gdzie można kupić akcje spółki?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Oferującym akcje jest Dom Maklerski IDM S.A. zatem akcje BSC można nabyć we wszystkich punktach obsługi klienta tego brokera.
zibi: Dlaczego spółka ostatecznie nie przejęła kontroli nad Druk-Pakiem i zdecydowała się sprzedać 30 proc. pakiet akcji?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: BSC jako mniejszościowy akcjonariusz drukarni Druk - Pak miało inną wizję rozwoju spółki niż akcjonariusz większościowy - inwestor finansowy. Sprzedaż akcji nastąpiła w 2007 roku.
Tuśka: Czy planowane są kolejne emisje akcji?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: W chwili obecnej nie planujemy kolejnych emisji akcji.
fog: Do jakich spółek już notowanych na GPW można porównać BSC?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: BSC Drukarnia Opakowań będzie pierwszą drukarnią notowaną na GPW, więc jesteśmy pionierem w tym obszarze.
zaciekawiona: Jaki spółka ma plan na wypadek nie dojścia do skutku zapowiadanego przejęcia?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Prowadzone negocjacje można określić mianem zaawansowanych, jednak nie doszło jeszcze do podpisania żadnych wiążących dokumentów. Wyspecyfikowane są również spółki alternatywne z branży flexograficznej. Mamy również możliwość, choć nie jest to preferowane rozwiązanie ze względu na dłuższy czas realizacji, budowy własnego zakładu od podstaw.
ulica22: Czy główny udziałowiec BSC w którego strukturach już jest firma produkująca dla farmacji pozwoli by BSC był jej konkurentem w tym obszarze?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Nie zamierzamy konkurować na rynku niemieckim, a na rynku Europy Środkowo - Wschodniej nasi inwestorzy będą w sposób istotny wspierać nas swoją wiedzą i doświadczeniem.
Mel T.: Kiedy spółka poinformuje o cenie emisyjnej ?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Spółka poinformuje o cenie emisji do 4 grudnia 2010 roku. Zapisy na akcje rozpoczną się 6 grudnia 2010 roku.
Gość: Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - zarząd BSC Drukarnia Opakowań SA
Temat: Wybrali nas światowi giganci, teraz czas na ciebie
Data: poniedziałek, 29 listopad 2010 12:00:00
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Witamy na czacie z zarządem spółki BSC Drukarnia Opakowań S.A. - Panem Januszem Schwark i Panem Andrzejem Baranowskim
Zbych: Jak jest wartość rynku opakowań tekturowych w Polsce?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Według informacji publikowanych przez międzynarodową agencję marketingową Inmark za 2009 rok wartość polskiego rynku opakowań z tektury litej wynosi 1,3 mld PLN.
max65: W komunikacie napisano, że właścicielem połowy akcji BSC Drukarni Opakowań jest Colorpack GmbH z Berlina - jak jest jej pozycja na rynkach europejskich?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Bezpośredni udziałowiec BSC - niemiecki Colorpack jest częścią grupy kapitałowej RLC posiadającej na terenie Niemiec 3 wyspecjalizowane zakłady drukarskie. Główną siedzibą grupy jest Hannover, zaś Colorpack i jego spółka zależna Pharmacenter znajdują się w Berlinie. BSC poprzez RLC należy do światowego alianzu GPA. Grupa kapitałowa obsługuje największych producentów na terenie Europy i świata.
max65: na co spółka przeznaczy środki pozyskane z emisji?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Zamierzamy przeznaczyć kapitał na rozwój w wysokowzrostowych segmentach rynku. Największą część kwoty przeznaczymy na przejęcie spółki z branży – drukarni fleksograficznej o profilu etykiet samoprzylepnych oraz przekształcenie naszego podmiotu zależnego w wyspecjalizowany zakład produkujący opakowania farmaceutyczne. Zainwestujemy także w nowe linie technologiczne i rozbudowę zakładu.
adamrep: Jak wygląda zainteresowanie ofertą ze strony instytucji finansowych?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Oferujący pierwotnie zakładał czterodniowy cykl spotkań z inwestorami. W tym czasie spotkaliśmy się z ponad 20 instytucjami finansowymi. Zainteresowanie przewyższyło nasze oczekiwania, w związku z tym zorganizowano kolejne spotkania na ten tydzień.
bongo: jaka będzie cena emisyjna? bliżej 17 czy 23 zł?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Obserwując zainteresowanie, z jakim spotyka się nasza spółka, jak i znając jej mocne strony, wierzymy, że ostateczna cena emisyjna ukształtuje się na poziomie satysfakcjonującym dla inwestorów ale zbliżonym do ceny maksymalnej.
djoko: kiedy spółka zamierza sfinalizowac przejęcie?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Zgodnie z planem akwizycja nastąpi w terminie do 30 czerwca 2011.
inwestor: Podobno spółka planuje wypłacać ponad 20% zysku na dywidendy?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Będziemy rekomendować wypłatę dywidendy na poziomie od 20 do 50% zysku netto w zależności od wagi inwestycji dokonywanych w danym roku obrachunkowym.
Jan: Dlaczego zdecydowaliście się na upublicznienie spółki?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Obok pozyskania środków na inwestycje, notowanie na giełdzie pozwoli nam na wzmocnienie prestiżu i transparentności, co jest szczególnie istotne przy pozyskiwaniu jako klientów największych, globalnych graczy.
ja: Jak wzrosły w zeszłym roku ceny surowców (papieru i tektury) jakie wzrosty są zakładane w przyszłym roku?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Rynek polski zanotował w tym roku 2 podwyżki w okresie kwiecień i październik na łączną wartość 18%. Ze względu na fakt, że BSC wraz z partnerem strategicznym RLC jest dużym odbiorcą tektury i papieru na rynku europejskim zanotowaliśmy do tej pory 1 podwyżkę w wysokości 6%. W planach na 2011 rok uwzględniliśmy podwyżkę na poziomie 8 - 10%.
miki72: jak wygląda pozycja firmy na tle innych przedstawicieli branży w Polsce i Europie. jak kształtuje się udział spółki w rynku.
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: BSC Drukarnia Opakowań jest wiodącym producentem w Polsce. Według danych międzynarodowej agencji marketingowej Inmark za 2008 rok posiadamy 7% udziałów w polskim rynku.
DR.Dre: Z jakim wynikiem finansowym spółka zamknie rok. jakie są oczekiwania względem roku przyszłego.
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Spółka zakończy rok z wynikiem netto ponad 14 mln PLN. EBITDA wyniesie blisko 24 mln PLN. W przyszłym roku planujemy uzyskać wynik netto ponad 15 mln PLN ( nie uwzględniając akwizycji ) oraz EBITDA ponad 25 mln PLN.
Tuśka: Czy obecni akcjonariusze będą sprzedawać akcje spółki po debiucie?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Obecni akcjonariusze są nastawieni na długoterminowy rozwój BSC Drukarni Opakowań i dlatego też nie zamierzają pozbywać się akcji spółki. Co więcej wszyscy dotychczasowi akcjonariusze podpisali umowę "twardego" lock-up, na mocy której zobowiązali się do niesprzedawania swoich akcji w ciągu 3 lat od debiutu spółki.
roger: czy macie jakieś opcje walutowe? czy wyniki spółki są uzależnione od kursów walutowych?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Nie mamy żadnych opcji walutowych. Kurs walut wpływa na działalność BSC w dwojaki sposób. Z jednej strony wysoki kurs złotego w stosunku do kursu euro pozwala na tańszy zakup kartonu w zagranicznych papierniach, z drugiej strony wpływa negatywnie na przychody BSC, gdyż spółka po pierwsze sprzedaje swoje towary na rynki zagraniczne, a po drugie część cen opakowań sprzedawanych na rynku polskim jest ustalana w euro. Udział przychodów w euro jest jednak mniejszy niż udział surowca zakupionego w walucie obcej. W tym miejscu trzeba też powiedzieć, iż zaciągnęliśmy kredyty inwestycyjne i hipoteczne w walucie obcej.
Tuśka: Czy zamierzają Państwo rozpocząć współpracę z innymi wielkimi koncernami typu McDonald’s?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: 80% naszych produktów trafia do dużych międzynarodowych koncernów. Rozwój w tym kierunku jest intencją spółki.
inwestor_12: Jak sfinansujecie Wasze plany jeśli z emisji nie uda się pozyskać środków w zakładanej wielkości ?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Spółka wykorzysta oprócz generowanych operacyjnie środków również inne dostępne źródła finansowania (kredyt, obligacje). BSC ze względu na niskie zadłużenie oraz wysoką płynność jest bardzo dobrze postrzegana przez banki i ma duże możliwości finansowania dłużnego. Zamierzamy zrealizować planowane inwestycje, choć może zajmie nam to nieco więcej czasu.
Zainteresowany: Do którego z akcjonariuszy należy grunt na którym stoi zakład produkcyjny spółki. Czy trzy miesięczne wypowiedzenie to Państwa zdaniem dość czasu by przenieść produkcję w inne miejsce. Jak firma zadba o ciągłość produkcyjną?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Zagadnienie jest szczegółowo opisane w prospekcie emisyjnym. BSC prowadzi działalność na terenie będącym jej własnością. Jedynie spółka zależna BSC Etykiety prowadzi działalność w dzierżawionych od akcjonariuszy pomieszczeniach. Przejęcie nieruchomości ( od akcjonariuszy - założycieli ) i rozbudowa spółki zależnej ( zlokalizowanej na tej nieruchomości ) jest jednym z głównych celów emisyjnych spółki, w związku z powyższym nie ma zagrożenia okresem wypowiedzenia.
inwestor_12: Czy powstał jakiś raport analityczny na temat spółki?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Tak, dział analiz Domu Maklerskiego IDM S.A. przygotował raport analityczny na temat BSC.
kameleon: Co z surowcami? Czy miały miejsce w ostatnim czasie przestoje w produkcji wywołane brakiem surowca?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: BSC jest dużym odbiorcą papieru i tektury i w związku z tym nie ma żadnych problemów z dostawami surowców.
krawatek: Jaki spółka daje sobie czas na realizację celów emisyjnych?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Akwizycja do 30 czerwca 2011, pozostałe do końca 2011 roku.
Zainteresowany: Jakie jest obecnie obłożenie mocy produkcyjnych zakładu?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Obłożenie linii technologicznych wynosi między 83, a 86%.
fog: Gdzie można kupić akcje spółki?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Oferującym akcje jest Dom Maklerski IDM S.A. zatem akcje BSC można nabyć we wszystkich punktach obsługi klienta tego brokera.
zibi: Dlaczego spółka ostatecznie nie przejęła kontroli nad Druk-Pakiem i zdecydowała się sprzedać 30 proc. pakiet akcji?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: BSC jako mniejszościowy akcjonariusz drukarni Druk - Pak miało inną wizję rozwoju spółki niż akcjonariusz większościowy - inwestor finansowy. Sprzedaż akcji nastąpiła w 2007 roku.
Tuśka: Czy planowane są kolejne emisje akcji?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: W chwili obecnej nie planujemy kolejnych emisji akcji.
fog: Do jakich spółek już notowanych na GPW można porównać BSC?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: BSC Drukarnia Opakowań będzie pierwszą drukarnią notowaną na GPW, więc jesteśmy pionierem w tym obszarze.
zaciekawiona: Jaki spółka ma plan na wypadek nie dojścia do skutku zapowiadanego przejęcia?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Prowadzone negocjacje można określić mianem zaawansowanych, jednak nie doszło jeszcze do podpisania żadnych wiążących dokumentów. Wyspecyfikowane są również spółki alternatywne z branży flexograficznej. Mamy również możliwość, choć nie jest to preferowane rozwiązanie ze względu na dłuższy czas realizacji, budowy własnego zakładu od podstaw.
ulica22: Czy główny udziałowiec BSC w którego strukturach już jest firma produkująca dla farmacji pozwoli by BSC był jej konkurentem w tym obszarze?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Nie zamierzamy konkurować na rynku niemieckim, a na rynku Europy Środkowo - Wschodniej nasi inwestorzy będą w sposób istotny wspierać nas swoją wiedzą i doświadczeniem.
Mel T.: Kiedy spółka poinformuje o cenie emisyjnej ?
Janusz Schwark i Andrzej Baranowski - Zarząd BSC Drukarnia Opakowań S.A: Spółka poinformuje o cenie emisji do 4 grudnia 2010 roku. Zapisy na akcje rozpoczną się 6 grudnia 2010 roku.
dziś ostatni dzień zapisów. Kupił ktoś z Was?
Cena emisyjna akcji BSC Drukarni Opakowań S.A. ustalona na 17,50 zł
Informacja prasowa
W wyniku procesu budowania księgi popytu w pierwszej ofercie publicznej BSC Drukarni
Opakowań cena emisyjna akcji została ustalona na 17,50 zł. Zapisy na akcje będą przyjmowane
w punktach obsługi klienta DM IDMSA w dniach 6-9 grudnia. Inwestorzy będą mogli nabyć
łącznie 3 mln akcji serii H.
- Odbyliśmy szereg ciekawych spotkań z inwestorami instytucjonalnymi. Zainteresowanie naszą ofertą jest
duże, na co wskazują deklaracje nabycia złożone w procesie book-building. Jednak w związku z niepewną
sytuacją na rynku, skutkującą nawet odwołaniem kilku ofert publicznych, inwestorzy oczekują większego
dyskonta - dlatego zdecydowaliśmy się na ustalenie ceny na niższym poziomie 17,50 zł. Znajduje się ona
poniżej wyceny przygotowanej przez DM IDMSA, szacującej wartość jednej akcji w przedziale 19,7 zł
- 21,1 zł, co daje znaczny potencjał wzrostu kursu akcji po debiucie – mówi Janusz Schwark, Prezes Zarządu
BSC Drukarni Opakowań S.A. i zarazem jeden z głównych akcjonariuszy spółki.
- Pomimo, iż z oferty pozyskamy mniejszą ilość kapitału, niż pierwotnie zakładaliśmy, zamierzamy
zrealizować cele emisyjne w zaplanowanym zakresie. Na sfinansowanie naszego dalszego rozwoju
wykorzystamy, oprócz generowanych operacyjnie środków, również inne dostępne źródła, takie jak kredyt
czy obligacje. Ze względu na niskie zadłużenie oraz wysoką płynność jesteśmy bardzo dobrze postrzegani
przez banki i mamy duże możliwości finansowania dłużnego. Z pewnością zrealizujemy wszystkie
zaplanowane inwestycje – wyjaśnia Janusz Schwark.
Plany inwestycyjne BSC Drukarni Opakowań zakładają przejęcie i dofinansowanie drukarni fleksograficznej
o profilu etykiet samoprzylepnych oraz przeobrażenie firmy zależnej BSC Etykiety w wyspecjalizowany zakład
świadczący usługi produkcji i zarządzania opakowaniami i ulotkami dla branży farmaceutycznej. Spółka
zamierza także dalej inwestować w rozwój w wysokomarżowym segmencie premium, poprzez dalszą
rozbudowę zakładów oraz linii technologicznych.
BSC Drukarnia Opakowań zakończyła I półrocze 2010 r. zyskiem netto w wysokości 7 mln zł przy
przychodach ze sprzedaży na poziomie 46,2 mln zł. Prognozy na 2010 r. zakładają osiągnięcie 14,1 mln zł
zysku netto (wzrost o 33,3 proc. w stosunku do 2009 r.) oraz 101,1 mln zł przychodów (wzrost o 21,2 proc.
w ujęciu rok do roku). W 2011 roku wyniki te mają ulec dalszej poprawie – zysk netto wyniesie 15,1 mln zł,
zaś przychody osiągną poziom blisko 110 mln zł.
Cena emisyjna akcji BSC Drukarni Opakowań S.A. ustalona na 17,50 zł
Informacja prasowa
W wyniku procesu budowania księgi popytu w pierwszej ofercie publicznej BSC Drukarni
Opakowań cena emisyjna akcji została ustalona na 17,50 zł. Zapisy na akcje będą przyjmowane
w punktach obsługi klienta DM IDMSA w dniach 6-9 grudnia. Inwestorzy będą mogli nabyć
łącznie 3 mln akcji serii H.
- Odbyliśmy szereg ciekawych spotkań z inwestorami instytucjonalnymi. Zainteresowanie naszą ofertą jest
duże, na co wskazują deklaracje nabycia złożone w procesie book-building. Jednak w związku z niepewną
sytuacją na rynku, skutkującą nawet odwołaniem kilku ofert publicznych, inwestorzy oczekują większego
dyskonta - dlatego zdecydowaliśmy się na ustalenie ceny na niższym poziomie 17,50 zł. Znajduje się ona
poniżej wyceny przygotowanej przez DM IDMSA, szacującej wartość jednej akcji w przedziale 19,7 zł
- 21,1 zł, co daje znaczny potencjał wzrostu kursu akcji po debiucie – mówi Janusz Schwark, Prezes Zarządu
BSC Drukarni Opakowań S.A. i zarazem jeden z głównych akcjonariuszy spółki.
- Pomimo, iż z oferty pozyskamy mniejszą ilość kapitału, niż pierwotnie zakładaliśmy, zamierzamy
zrealizować cele emisyjne w zaplanowanym zakresie. Na sfinansowanie naszego dalszego rozwoju
wykorzystamy, oprócz generowanych operacyjnie środków, również inne dostępne źródła, takie jak kredyt
czy obligacje. Ze względu na niskie zadłużenie oraz wysoką płynność jesteśmy bardzo dobrze postrzegani
przez banki i mamy duże możliwości finansowania dłużnego. Z pewnością zrealizujemy wszystkie
zaplanowane inwestycje – wyjaśnia Janusz Schwark.
Plany inwestycyjne BSC Drukarni Opakowań zakładają przejęcie i dofinansowanie drukarni fleksograficznej
o profilu etykiet samoprzylepnych oraz przeobrażenie firmy zależnej BSC Etykiety w wyspecjalizowany zakład
świadczący usługi produkcji i zarządzania opakowaniami i ulotkami dla branży farmaceutycznej. Spółka
zamierza także dalej inwestować w rozwój w wysokomarżowym segmencie premium, poprzez dalszą
rozbudowę zakładów oraz linii technologicznych.
BSC Drukarnia Opakowań zakończyła I półrocze 2010 r. zyskiem netto w wysokości 7 mln zł przy
przychodach ze sprzedaży na poziomie 46,2 mln zł. Prognozy na 2010 r. zakładają osiągnięcie 14,1 mln zł
zysku netto (wzrost o 33,3 proc. w stosunku do 2009 r.) oraz 101,1 mln zł przychodów (wzrost o 21,2 proc.
w ujęciu rok do roku). W 2011 roku wyniki te mają ulec dalszej poprawie – zysk netto wyniesie 15,1 mln zł,
zaś przychody osiągną poziom blisko 110 mln zł.
Wszystko ok. tylko wybrali jedno z najgorszych biur maklerskich do IPO. Najgorszych dla drobnych chcących zakupić akcje na pierwotnym. Czy masz u nich rachunek czy nie to i tak musisz dwa razy jeździć do biura maklerskiego. Najpierw do BB a potem zapis.Zapis zlożony. Bardzo podoba mi się strategia rozwoju spolki, wyniki oraz 3 letni lock-up na akcjach akcjonariuszy, ktorzy obejmowali wczesniejsze emisje.
I takie procedury ma biuro które ma w nazwie " internetowe"
BSC Drukarnia Opakowań w ramach IPO przydzieliła wszystkie 3 mln akcji
PAP - Biznes
14 Gru 2010, 17:51
14.12. Warszawa (PAP) - BSC Drukarnia Opakowań w ofercie publicznej przydzieliła wszystkie oferowane akcje serii H, czyli 3 mln akcji - poinformowała spółka w komunikacie.
"Zarząd BSC Drukarnia Opakowań SA dokonał w wyniku przeprowadzonej subskrypcji przydziału 3.000.000 akcji, w tym 2.250.000 akcji w transzy inwestorów instytucjonalnych oraz 750.000 akcji w transzy otwartej. W ramach publicznej oferty przydzielono wszystkie oferowane akcje tj. 3.000.000 sztuk, o wartości 52.500.000 złotych" - napisano w komunikacie.
Akcje były obejmowane po cenie 17,50 zł.
Spółka informowała wcześniej, że środki z emisji chce wykorzystać m.in. na zakup i dokapitalizowanie drukarni fleksograficznej o profilu etykiet samoprzylepnych. Na ten cel spółka chciała wydać 36,7 mln zł.
BSC zamierza przeznaczyć kolejne 19,8 mln zł na przeobrażenie firmy zależnej BSC Etykiety w wysoko wyspecjalizowany zakład produkujący opakowania i ulotki farmaceutyczne.
Firma zamierza także zwiększać udział w sprzedaży wysokomarżowych opakowań premium, których odbiorcami są producenci towarów luksusowych, takich jak kosmetyki, słodycze czy alkohole. Spółka wyda na inwestycje w linie technologiczne oraz rozbudowę zakładu 8,2 mln zł.
BSC Drukarnia Opakowań specjalizuje się w dostarczaniu opakowań z tektury i papieru dla dużych, międzynarodowych koncernów, takich jak Danone, Kraft Foods, Procter&Gamble, Beiersdorf, McDonald's, KFC czy Diageo. Ponad 80 proc. produkcji spółki trafia do dużych, międzynarodowych koncernów.
BSC jest jedynym dostawcą opakowań kartonowych dla firmy McDonald's w Polsce oraz w kilku sąsiednich krajach za wschodnią granicą. (PAP)
PAP - Biznes
14 Gru 2010, 17:51
14.12. Warszawa (PAP) - BSC Drukarnia Opakowań w ofercie publicznej przydzieliła wszystkie oferowane akcje serii H, czyli 3 mln akcji - poinformowała spółka w komunikacie.
"Zarząd BSC Drukarnia Opakowań SA dokonał w wyniku przeprowadzonej subskrypcji przydziału 3.000.000 akcji, w tym 2.250.000 akcji w transzy inwestorów instytucjonalnych oraz 750.000 akcji w transzy otwartej. W ramach publicznej oferty przydzielono wszystkie oferowane akcje tj. 3.000.000 sztuk, o wartości 52.500.000 złotych" - napisano w komunikacie.
Akcje były obejmowane po cenie 17,50 zł.
Spółka informowała wcześniej, że środki z emisji chce wykorzystać m.in. na zakup i dokapitalizowanie drukarni fleksograficznej o profilu etykiet samoprzylepnych. Na ten cel spółka chciała wydać 36,7 mln zł.
BSC zamierza przeznaczyć kolejne 19,8 mln zł na przeobrażenie firmy zależnej BSC Etykiety w wysoko wyspecjalizowany zakład produkujący opakowania i ulotki farmaceutyczne.
Firma zamierza także zwiększać udział w sprzedaży wysokomarżowych opakowań premium, których odbiorcami są producenci towarów luksusowych, takich jak kosmetyki, słodycze czy alkohole. Spółka wyda na inwestycje w linie technologiczne oraz rozbudowę zakładu 8,2 mln zł.
BSC Drukarnia Opakowań specjalizuje się w dostarczaniu opakowań z tektury i papieru dla dużych, międzynarodowych koncernów, takich jak Danone, Kraft Foods, Procter&Gamble, Beiersdorf, McDonald's, KFC czy Diageo. Ponad 80 proc. produkcji spółki trafia do dużych, międzynarodowych koncernów.
BSC jest jedynym dostawcą opakowań kartonowych dla firmy McDonald's w Polsce oraz w kilku sąsiednich krajach za wschodnią granicą. (PAP)
cisza tutaj taka jakby nikt nie kupił, a wygląda na to, że instytucje były bardzo zainteresowane. Debiut 4 stycznia
BSC Drukarnia Opakowań: Debiut planowany na 4 stycznia
Ewelina Wójcik 21-12-2010, ostatnia aktualizacja 21-12-2010 07:35
4 stycznia na warszawskim parkiecie zamierza zadebiutować BSC Drukarnia Opakowań. – Oficjalnej decyzji GPW jeszcze nie mamy, ale spodziewamy się, że tego terminu powinniśmy dotrzymać – mówi Andrzej Baranowski, wiceprezes firmy.
W niedawnej ofercie publicznej spółka sprzedała 3 mln akcji serii H, czyli wszystkie oferowane, po 17,5 zł. Inwestorzy instytucjonalni nabyli 2,25 mln akcji, natomiast w transzy otwartej przydzielono ich 750 tys. Wpływy brutto z emisji wyniosły 52,5 mln zł. – Cena emisyjna została ustalona na stosunkowo niskim poziomie (widełki wynosiły 17–23 zł za papier – red.), a spółka ma bardzo dobre perspektywy, spodziewam się więc udanego debiutu – mówi Baranowski.
Pozyskane od inwestorów pieniądze BSC Drukarnia Opakowań przeznaczy m.in. na sfinansowanie przejęcia drukarni fleksograficznej o profilu etykiet samoprzylepnych. – Niewykluczone, że już w styczniu poinformujemy o podpisaniu listu intencyjnego – informuje wiceprezes. W planach jest też przekształcenie spółki zależnej BSC Etykiety, drukującej ulotki oraz etykiety, w wyspecjalizowany zakład produkujący ulotki i opakowania farmaceutyczne. Program inwestycyjny spółki zakłada wydatki rzędu 65 mln zł.
PARKIET
BSC Drukarnia Opakowań: Debiut planowany na 4 stycznia
Ewelina Wójcik 21-12-2010, ostatnia aktualizacja 21-12-2010 07:35
4 stycznia na warszawskim parkiecie zamierza zadebiutować BSC Drukarnia Opakowań. – Oficjalnej decyzji GPW jeszcze nie mamy, ale spodziewamy się, że tego terminu powinniśmy dotrzymać – mówi Andrzej Baranowski, wiceprezes firmy.
W niedawnej ofercie publicznej spółka sprzedała 3 mln akcji serii H, czyli wszystkie oferowane, po 17,5 zł. Inwestorzy instytucjonalni nabyli 2,25 mln akcji, natomiast w transzy otwartej przydzielono ich 750 tys. Wpływy brutto z emisji wyniosły 52,5 mln zł. – Cena emisyjna została ustalona na stosunkowo niskim poziomie (widełki wynosiły 17–23 zł za papier – red.), a spółka ma bardzo dobre perspektywy, spodziewam się więc udanego debiutu – mówi Baranowski.
Pozyskane od inwestorów pieniądze BSC Drukarnia Opakowań przeznaczy m.in. na sfinansowanie przejęcia drukarni fleksograficznej o profilu etykiet samoprzylepnych. – Niewykluczone, że już w styczniu poinformujemy o podpisaniu listu intencyjnego – informuje wiceprezes. W planach jest też przekształcenie spółki zależnej BSC Etykiety, drukującej ulotki oraz etykiety, w wyspecjalizowany zakład produkujący ulotki i opakowania farmaceutyczne. Program inwestycyjny spółki zakłada wydatki rzędu 65 mln zł.
PARKIET
-
Mikro_266907
- Młodszy chorąży
- Posty: 564
- Rejestracja: 29 paź 2009 13:16
REKLAMA
Kto jest online
Użytkownicy przeglądający to forum: Obecnie na forum nie ma żadnego zarejestrowanego użytkownika i 106 gości