KSG Agro cz.1
KSG Agro cz.1
Rolnicza grupa KSG Agro z Ukrainy chce pozyskać w Polsce 128 mln zł z emisji 4,93 mln nowych akcji (33 proc. kapitału) - wynika z opublikowanego dziś prospektu emisyjnego firmy.
Oznacza to, że maksymalna cena akcji spółki może wynieść 26 zł. Cena sprzedaży będzie podana 15 kwietnia. Wówczas też ruszą zapisy na akcje KSG Agro, zarówno dla inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych.
Potrwają one do 19 kwietnia, a przyjmuje je Dom Maklerski BZ WBK. Sam debiut na GPW zaplanowany jest w okolicach 5 maja. Pieniądze z oferty mają pójść m.in. na powiększenie banku ziemi, kapitał obrotowy, zakup nowego elewatora.
parkiet.com
http://www.parkiet.com/artykul/1038317.html
Oznacza to, że maksymalna cena akcji spółki może wynieść 26 zł. Cena sprzedaży będzie podana 15 kwietnia. Wówczas też ruszą zapisy na akcje KSG Agro, zarówno dla inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych.
Potrwają one do 19 kwietnia, a przyjmuje je Dom Maklerski BZ WBK. Sam debiut na GPW zaplanowany jest w okolicach 5 maja. Pieniądze z oferty mają pójść m.in. na powiększenie banku ziemi, kapitał obrotowy, zakup nowego elewatora.
parkiet.com
http://www.parkiet.com/artykul/1038317.html
Ostatnio zmieniony 20 kwie 2011 10:00 przez gaulo90, łącznie zmieniany 1 raz.
REKLAMA
-
- Młodszy chorąży sztabowy
- Posty: 2597
- Rejestracja: 15 maja 2006 23:44
- Lokalizacja: Krajna
http://www.pierwotny.pl/emisje/ksg-agro ... robic.html
KSG Agro, spółka z ukraińskiego sektora rolniczego opublikowała prospekt emisyjny i rusza z emisją akcji. Z emisji firma chce pozyskać ponad 40 mln USD. Giełdowy debiut planowany jest na 5 maja.
Przyszły emitent jest zarejestrowanym w Luksemburgu holdingiem, skupiającym 12 spółek działających na Ukrainie w sektorze rolnym. Zajmuje się głównie produkcją zbóż (kukurydza, pszenica, jęczmień, rzepak, soja) oraz warzyw. Jak możemy wyczytać w prospekcie emisyjnym, grupa prowadzi produkcję w oparciu o nowoczesne technologie, takie jak system bezorkowy czy mini-orkowy.
Podczas oferty do objęcia będzie do 4.925.000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,01 USD. W dniach od 13 do 14 kwietnia przeprowadzony zostanie proces budowy księgi popytu. Po jego przeprowadzeniu zostanie ustalona ostateczna cena emisyjna oraz liczba akcji w poszczególnych transzach. Cena emisyjna nie będzie wyższa niż 26 PLN.
Oferującym akcje jest Dom Maklerski BZ WBK SA. Broker ten będzie jedynym podmiotem przyjmującym zapisy na akcje KSG Agro (w POK-ach, zespole Private Brokerage oraz w wybranych placówkach Agenta). Pełna lista punktów przyjmujących zapisy na akcje KSG Agro zamieszczona zostanie w serwisie Pierwotny.pl przed rozpoczęciem emisji.
Składając zapis na akcje inwestor musi posiadać rachunek maklerski (niekoniecznie w DM BZ WBK). Zapis na akcje jest bezkosztowy (nie ma prowizji maklerskiej).
Harmonogram emisji KSG Agro
* 13-14 kwietnia 2011 - proces budowy księgi popytu
* 15 kwietnia 2011 - podanie do publicznej wiadomości ceny i ostatecznej liczby oferowanych akcji w każdej z transz
* 15-19 kwietnia 2011 - zapisy na akcje w obu transzach
* 22 kwietnia 2011 - planowany przydział akcji
* 5 maja 2011 - planowany debiut giełdowy.
KSG Agro, spółka z ukraińskiego sektora rolniczego opublikowała prospekt emisyjny i rusza z emisją akcji. Z emisji firma chce pozyskać ponad 40 mln USD. Giełdowy debiut planowany jest na 5 maja.
Przyszły emitent jest zarejestrowanym w Luksemburgu holdingiem, skupiającym 12 spółek działających na Ukrainie w sektorze rolnym. Zajmuje się głównie produkcją zbóż (kukurydza, pszenica, jęczmień, rzepak, soja) oraz warzyw. Jak możemy wyczytać w prospekcie emisyjnym, grupa prowadzi produkcję w oparciu o nowoczesne technologie, takie jak system bezorkowy czy mini-orkowy.
Podczas oferty do objęcia będzie do 4.925.000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,01 USD. W dniach od 13 do 14 kwietnia przeprowadzony zostanie proces budowy księgi popytu. Po jego przeprowadzeniu zostanie ustalona ostateczna cena emisyjna oraz liczba akcji w poszczególnych transzach. Cena emisyjna nie będzie wyższa niż 26 PLN.
Oferującym akcje jest Dom Maklerski BZ WBK SA. Broker ten będzie jedynym podmiotem przyjmującym zapisy na akcje KSG Agro (w POK-ach, zespole Private Brokerage oraz w wybranych placówkach Agenta). Pełna lista punktów przyjmujących zapisy na akcje KSG Agro zamieszczona zostanie w serwisie Pierwotny.pl przed rozpoczęciem emisji.
Składając zapis na akcje inwestor musi posiadać rachunek maklerski (niekoniecznie w DM BZ WBK). Zapis na akcje jest bezkosztowy (nie ma prowizji maklerskiej).
Harmonogram emisji KSG Agro
* 13-14 kwietnia 2011 - proces budowy księgi popytu
* 15 kwietnia 2011 - podanie do publicznej wiadomości ceny i ostatecznej liczby oferowanych akcji w każdej z transz
* 15-19 kwietnia 2011 - zapisy na akcje w obu transzach
* 22 kwietnia 2011 - planowany przydział akcji
* 5 maja 2011 - planowany debiut giełdowy.
KSG Agro i IMC mniej atrakcyjne niż ukraińskie spółki do tej pory notowane na GPW (opinia)
12.04. Warszawa (PAP) - KSG Agro oraz Industrial Milk Company, ukraińskie spółki z sektora rolniczego planujące debiut na GPW w maju tego roku, są w ocenie analityków mniej atrakcyjne niż branżowe spółki z Ukrainy, notowane już na warszawskim parkiecie. Ich zdaniem większym zainteresowaniem wśród inwestorów powinna cieszyć się IMC.
DMYTRO USHENKO, BG CAPITAL
"W 2010 r. wskaźnik EV/EBITDA wynosił dla IMC 15,6, a w przypadku KSG Agro 12,2. Wygląda to mało korzystnie w porównaniu z innymi, notowanymi na giełdzie, ukraińskimi spółkami z sektora spożywczego, zwłaszcza biorąc pod uwagę fakt, że obie spółki mają wysoki udział pozycji niepieniężnych w EBITDA, tj. przeszacowanie aktywów biologicznych. Co więcej, wskaźniki wyceny IMC i KSG Agro wykazują premię w stosunku do wskaźnika wyceny Agrotonu, który jest już notowany na warszawskim parkiecie.
W mojej ocenie, biorąc pod uwagę podstawowe informacje o spółkach, IMC prezentuje się lepiej, jako przedsiębiorstwo posiadające zintegrowany segment hodowli *** oraz lepszą płynność.
W chwili obecnej posiadamy jedynie informacje o cenie maksymalnej podanej przez obie spółki, które mówią niewiele o możliwej ostatecznej cenie ofertowej."
=========================================================
KSG Agro, spółka z sektora rolniczego ze środkowo-wschodniej Ukrainy, chce pozyskać z emisji akcji blisko 121 mln zł netto. Środki te sfinansują zakup 20 tys. ha gruntów, zasilą kapitał obrotowy oraz pomogą zrealizować inwestycje kapitałowe w poszczególnych segmentach działalności spółki.
Oferta KSG Agro obejmuje do 4.925.500 nowych akcji o wartości nominalnej 0,01 USD za akcję. W przypadku zakupu wszystkich udziałów przez inwestorów, po podwyższeniu kapitału, stanowić one będą 33 proc. kapitału w spółce.
Cena ofertowa oraz ostateczna liczba akcji w każdej z transz zostanie podana 15 kwietnia. Debiut planowany jest w okolicy 5 maja.
Cena maksymalna akcji w ofercie nie może przekroczyć 26 zł.
Rolę doradcy podczas oferty będą pełnić Visum Capital i Bank Zachodni WBK. Dom Maklerski BZ WBK będzie menedżerem, prowadzącym księgę popytu oraz agentem oferującym w Polsce w celu przeprowadzenia oferty publicznej i dopuszczenia akcji do obrotu na GPW.
Z kolei ukraiński Industrial Milk Company (IMC) chce z emisji akcji na GPW pozyskać około 226 mln zł brutto.
Spółka podała, że środki te zostaną wykorzystane na powiększenie o 88 tys. hektarów zasobu gruntów rolnych na Ukrainie, zakup maszyn i urządzeń rolniczych, budowę magazynu ziemniaków o pojemności 80 tys. ton/rok na Ukrainie, budowę magazynu zbóż i roślin oleistych o pojemności 130 tys. ton/rok na Ukrainie oraz na spełnienie rosnącego zapotrzebowania na kapitał obrotowy po powiększeniu zdolności produkcyjnych.
IMC planuje ofertę do 10.782.609 nowych akcji. Do 1.617.391 akcji może być zaoferowane przez wprowadzającego w ofercie na podstawie opcji dodatkowego przydziału.
Zapisy w transzy inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych rozpoczynają się 11 kwietnia i zakończą się 20 kwietnia 2011 r. IMC chce zadebiutować na GPW w okolicy 4 maja.
Cenę maksymalną jednej akcji ustalono na 21 zł.
ING Securities będzie pełnić rolę Lokalnego Menedżera Oferty oraz Oferującego. Londyński oddział ING Bank będzie pełnić funkcję Globalnego Koordynatora, Prowadzącego Księgę Popytu oraz Głównego Menedżera Oferty. (PAP)
jow/ jtt/
12.04. Warszawa (PAP) - KSG Agro oraz Industrial Milk Company, ukraińskie spółki z sektora rolniczego planujące debiut na GPW w maju tego roku, są w ocenie analityków mniej atrakcyjne niż branżowe spółki z Ukrainy, notowane już na warszawskim parkiecie. Ich zdaniem większym zainteresowaniem wśród inwestorów powinna cieszyć się IMC.
DMYTRO USHENKO, BG CAPITAL
"W 2010 r. wskaźnik EV/EBITDA wynosił dla IMC 15,6, a w przypadku KSG Agro 12,2. Wygląda to mało korzystnie w porównaniu z innymi, notowanymi na giełdzie, ukraińskimi spółkami z sektora spożywczego, zwłaszcza biorąc pod uwagę fakt, że obie spółki mają wysoki udział pozycji niepieniężnych w EBITDA, tj. przeszacowanie aktywów biologicznych. Co więcej, wskaźniki wyceny IMC i KSG Agro wykazują premię w stosunku do wskaźnika wyceny Agrotonu, który jest już notowany na warszawskim parkiecie.
W mojej ocenie, biorąc pod uwagę podstawowe informacje o spółkach, IMC prezentuje się lepiej, jako przedsiębiorstwo posiadające zintegrowany segment hodowli *** oraz lepszą płynność.
W chwili obecnej posiadamy jedynie informacje o cenie maksymalnej podanej przez obie spółki, które mówią niewiele o możliwej ostatecznej cenie ofertowej."
=========================================================
KSG Agro, spółka z sektora rolniczego ze środkowo-wschodniej Ukrainy, chce pozyskać z emisji akcji blisko 121 mln zł netto. Środki te sfinansują zakup 20 tys. ha gruntów, zasilą kapitał obrotowy oraz pomogą zrealizować inwestycje kapitałowe w poszczególnych segmentach działalności spółki.
Oferta KSG Agro obejmuje do 4.925.500 nowych akcji o wartości nominalnej 0,01 USD za akcję. W przypadku zakupu wszystkich udziałów przez inwestorów, po podwyższeniu kapitału, stanowić one będą 33 proc. kapitału w spółce.
Cena ofertowa oraz ostateczna liczba akcji w każdej z transz zostanie podana 15 kwietnia. Debiut planowany jest w okolicy 5 maja.
Cena maksymalna akcji w ofercie nie może przekroczyć 26 zł.
Rolę doradcy podczas oferty będą pełnić Visum Capital i Bank Zachodni WBK. Dom Maklerski BZ WBK będzie menedżerem, prowadzącym księgę popytu oraz agentem oferującym w Polsce w celu przeprowadzenia oferty publicznej i dopuszczenia akcji do obrotu na GPW.
Z kolei ukraiński Industrial Milk Company (IMC) chce z emisji akcji na GPW pozyskać około 226 mln zł brutto.
Spółka podała, że środki te zostaną wykorzystane na powiększenie o 88 tys. hektarów zasobu gruntów rolnych na Ukrainie, zakup maszyn i urządzeń rolniczych, budowę magazynu ziemniaków o pojemności 80 tys. ton/rok na Ukrainie, budowę magazynu zbóż i roślin oleistych o pojemności 130 tys. ton/rok na Ukrainie oraz na spełnienie rosnącego zapotrzebowania na kapitał obrotowy po powiększeniu zdolności produkcyjnych.
IMC planuje ofertę do 10.782.609 nowych akcji. Do 1.617.391 akcji może być zaoferowane przez wprowadzającego w ofercie na podstawie opcji dodatkowego przydziału.
Zapisy w transzy inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych rozpoczynają się 11 kwietnia i zakończą się 20 kwietnia 2011 r. IMC chce zadebiutować na GPW w okolicy 4 maja.
Cenę maksymalną jednej akcji ustalono na 21 zł.
ING Securities będzie pełnić rolę Lokalnego Menedżera Oferty oraz Oferującego. Londyński oddział ING Bank będzie pełnić funkcję Globalnego Koordynatora, Prowadzącego Księgę Popytu oraz Głównego Menedżera Oferty. (PAP)
jow/ jtt/
-
- Młodszy chorąży sztabowy
- Posty: 3165
- Rejestracja: 22 lut 2008 19:19
- Lokalizacja: ----__=Lublin=__----- Ale urwał: 10/10
Czy padają tam sformułowania bliskoznaczne do "na czczo", "bez znieczulenia" a także "zza winkla" ?
“Life will give you whatever experience is most helpful for the evolution of your consciousness. How do you know this is the experience you need? Because this is the experience you are having at this moment.”
15.04. Warszawa (PAP) - DM BZ WBK, w raporcie z 6 kwietnia, do którego dotarła PAP, wycenia ukraińską spółkę z sektora rolniczego, KSG Agro, w przedziale 150-177 mln USD.
"W oparciu o model DCF szacujemy wartość spółki na 175 mln USD. Maksymalna cena w IPO implikuje, iż dla KSG na 2011 rok
wskaźniki P/E i EV/EBITDA ukształtują się na poziomie odpowiednio 27-32 proc. i 8-11 proc. poniżej wskaźników całej grupy spółek porównywalnych oraz tych notowanych na GPW. Wycena KSG oparta wyłącznie o wskaźniki dla porównywalnych spółek notowanych na GPW wynosi 150 mln USD (427 mln zł), lub 10,0 USD za akcję (28,6 zł/za akcję)" - napisali analitycy BZ WBK.
"Wycena oparta na wskaźnikach spółek porównywalnych wskazuje na wartość godziwą 177 mln USD z przedziałem 161-259 mln USD (10,8-17,3 USD lub 30,8-49,4 zł/za akcję)" - dodano.
Przewidywania banku odnośnie zysku netto spółki na 2011 r. wynoszą 18 mln USD wobec 20 mln USD zysku netto w oficjalnej prognozie spółki. Zdaniem analityków BZ WBK w 2012 r. zysk netto może wynieść 29 mln USD, wskaźnik P/E 4,6x, a EV/EBITDA 3,5x, w oparciu o maksymalną cenę akcji ustaloną w prospekcie emisyjnym (26 zł/za akcję).
BZ WBK jest zdania, że KSG Agro, ma szansę na ponadprzeciętny wzrost, gdyż plany wzrostu banku ziemi spółki startują z
relatywnie niskiej bazy, co przełoży się na duży wzrost zysku netto.
14 kwietnia spółka KSG Agro poinformowała, że cena emisyjna akcji została ustalona na 22 zł, co oznacza, że łączna wartość oferty może sięgnąć 108 mln zł.
Oferta KSG Agro składa sie z 4.925.500 akcji nowej emisji, z których ok. 11 proc. jest skierowana do inwestorów detalicznych, a ok. 89 proc. trafi do inwestorów instytucjonalnych.
Zapisy na akcje inwestorzy instytucjonalni i detaliczni mogą składać od 15 do 19 kwietnia.
Debiut spółki na warszawskiej giełdzie planowany jest około 5 maja.
W przypadku objęcia przez inwestorów wszystkich akcji, po podwyższeniu kapitału, akcje te będą stanowić do 33 proc. kapitału spółki. Główni akcjonariusze KSG Agro zobowiązali się, że w okresie 12 miesięcy po dniu przydziału akcji nie będą m.in. emitować, oferować i sprzedawać akcji ani innych papierów wartościowych.
Wpływy brutto ze sprzedaży nowych akcji, szacowane na ok. 108 mln zł (ok. 40 mln USD), zostaną przeznaczone przede wszystkim na realizację kolejnych etapów programu inwestycyjnego spółki, który zakłada między innymi dalsze rozszerzenie areału ziemi, inwestycje związane z modernizacją posiadanych maszyn rolniczych oraz sprzętem rolniczym potrzebnym do uprawiania nowo zakupionej ziemi oraz zakup nowoczesnego elewatora zbożowego.(PAP)
jow/ jtt/
"W oparciu o model DCF szacujemy wartość spółki na 175 mln USD. Maksymalna cena w IPO implikuje, iż dla KSG na 2011 rok
wskaźniki P/E i EV/EBITDA ukształtują się na poziomie odpowiednio 27-32 proc. i 8-11 proc. poniżej wskaźników całej grupy spółek porównywalnych oraz tych notowanych na GPW. Wycena KSG oparta wyłącznie o wskaźniki dla porównywalnych spółek notowanych na GPW wynosi 150 mln USD (427 mln zł), lub 10,0 USD za akcję (28,6 zł/za akcję)" - napisali analitycy BZ WBK.
"Wycena oparta na wskaźnikach spółek porównywalnych wskazuje na wartość godziwą 177 mln USD z przedziałem 161-259 mln USD (10,8-17,3 USD lub 30,8-49,4 zł/za akcję)" - dodano.
Przewidywania banku odnośnie zysku netto spółki na 2011 r. wynoszą 18 mln USD wobec 20 mln USD zysku netto w oficjalnej prognozie spółki. Zdaniem analityków BZ WBK w 2012 r. zysk netto może wynieść 29 mln USD, wskaźnik P/E 4,6x, a EV/EBITDA 3,5x, w oparciu o maksymalną cenę akcji ustaloną w prospekcie emisyjnym (26 zł/za akcję).
BZ WBK jest zdania, że KSG Agro, ma szansę na ponadprzeciętny wzrost, gdyż plany wzrostu banku ziemi spółki startują z
relatywnie niskiej bazy, co przełoży się na duży wzrost zysku netto.
14 kwietnia spółka KSG Agro poinformowała, że cena emisyjna akcji została ustalona na 22 zł, co oznacza, że łączna wartość oferty może sięgnąć 108 mln zł.
Oferta KSG Agro składa sie z 4.925.500 akcji nowej emisji, z których ok. 11 proc. jest skierowana do inwestorów detalicznych, a ok. 89 proc. trafi do inwestorów instytucjonalnych.
Zapisy na akcje inwestorzy instytucjonalni i detaliczni mogą składać od 15 do 19 kwietnia.
Debiut spółki na warszawskiej giełdzie planowany jest około 5 maja.
W przypadku objęcia przez inwestorów wszystkich akcji, po podwyższeniu kapitału, akcje te będą stanowić do 33 proc. kapitału spółki. Główni akcjonariusze KSG Agro zobowiązali się, że w okresie 12 miesięcy po dniu przydziału akcji nie będą m.in. emitować, oferować i sprzedawać akcji ani innych papierów wartościowych.
Wpływy brutto ze sprzedaży nowych akcji, szacowane na ok. 108 mln zł (ok. 40 mln USD), zostaną przeznaczone przede wszystkim na realizację kolejnych etapów programu inwestycyjnego spółki, który zakłada między innymi dalsze rozszerzenie areału ziemi, inwestycje związane z modernizacją posiadanych maszyn rolniczych oraz sprzętem rolniczym potrzebnym do uprawiania nowo zakupionej ziemi oraz zakup nowoczesnego elewatora zbożowego.(PAP)
jow/ jtt/
-
- Sierżant
- Posty: 43
- Rejestracja: 30 sty 2011 12:44
-
- Sierżant
- Posty: 43
- Rejestracja: 30 sty 2011 12:44
REKLAMA
Kto jest online
Użytkownicy przeglądający to forum: Obecnie na forum nie ma żadnego zarejestrowanego użytkownika i 81 gości