ZE PAK [ZEP] (Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin)

[rhoex]

Energetyka: Rząd rusza z publiczną ofertą akcji ZE PAK

Skarb Państwa, który ma 50 proc. kapitału Zespołu Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin, rozpoczyna działania związane ze sprzedażą całego pakietu akcji w ofercie publicznej i z wprowadzaniem ich do obrotu na warszawskiej giełdzie

Do zakończenia oferty może dojść w czwartym kwartale, ale będzie to uzależnione od warunków rynkowych.

http://www.parkiet.com/artykul/1283578.html

[rhoex]

ZE PAK: Osoby fizyczne mogą dostać 20-proc. dyskonto

Pula akcji Zespołu Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin skierowanych do inwestorów indywidualnych sięgnie maksymalnie 15 proc., otrzymają oni do 20 proc. dyskonta wobec ceny sprzedaży obowiązującej w puli inwestorów instytucjonalnych – podała PAP powołując się na raport UniCredit, który jest jednym z globalnych koordynatorów i prowadzącym księgę popytu w ofercie ZE PAK.

W resorcie skarbu, który będzie sprzedawał wszystkie posiadane walory spółki (26,01 mln papierów) stanowiące 50-proc. udział w kapitale, tych informacji nie udało nam się potwierdzić. Przedstawiciele MSP twierdzili, że jest to na razie objęte tajemnicą.

W ramach puli, która będzie skierowana do inwestorów instytucjonalnych, 1,35 mln akcji ZE PAK, które stanowią 2,6 proc. kapitału spółki trafi do podmiotów powiązanych z Zygmuntem Solorzem-Żakiem. Dziś posiadają one łącznie 49,1 proc. walorów. Papiery znajdujące się w posiadaniu tych podmiotów będą objęte półrocznym zakazem zbywania. To oznacza, że w wolnym obrocie giełdowym znajdzie się 48,3 proc. akcji ZE PAK.

Do 10 proc. walorów sprzedawanych przez Skarb Państwa ma być tzw. pulą służącą do stabilizowania kursu papierów spółki po jej debiucie na giełdzie. Do pierwszego notowania firmy na GPW może dojść jeszcze w czwartym kwartale, ale będzie to uzależnione od warunków rynkowych.

Wyceny analityków dotyczące ZE PAK mieszczą się w przedziale od 1,67 mld zł do 3,03 mld zł. I tak m.in. eksperci UniCredit w raporcie z 26 września określili, że spółka jest warta 1,85–3,03 mld zł, w zależności od zastosowanej metody. Tego samego dnia Trigon DM wycenił firmę w przedziale 2,12–2,46, a DM PKO BP na 1,71–2,54 mld zł. Według analityków, jedna akcja ZE PAK jest warta od 32,12 zł do 58,27 zł.

W ubiegłym roku grupa ZE PAK zanotowała 2,69 mld zł przychodów i 0,77 mld zł EBITDA. Taki wynik udało się osiągnąć m.in. dzięki wyprodukowaniu 10,1 TWh energii elektrycznej i około 2,1 tys. TJ ciepła. Zarząd ZE PAK nie sporządził prognoz na ten i kolejne lata. Średnia prognoz pięciu biur maklerskich z konsorcjum oferującego akcje wskazuje, że tym roku spółka zanotuje 0,82 mln zł EBITDA oraz 2,69 mld zł przychodów. W lipcu ZE PAK przejął kopalnie węgla brunatnego w Koninie i Adamowie, które w pełni zaspokajają potrzeby grupy na surowiec. Za ich 85-proc. pakiety zapłacił łącznie 175,5 mln zł.

http://www.parkiet.com/artykul/24,12837 ... nizka.html

[xteam]

Jeśli okazałoby się, że indywidualni dostaną takie dyskonto, może to być kusząca okazja inwestycyjna. Wszystko wiadomo zależy od ceny, jeśli nie będzie wygórowana to jest szansa na przyzwoity zarobek. Dawno nie było dużego debiutu więc pewnie nie powinno być problemu ze znalezieniem chętnych na kupno akcji w IPO.

[Lapi2013]

juz was wydym//li na innych debiutach bierta

[xteam]

Bez przesady... Wszystkie debiuty poza JSW i Tauronem były przyzwoite. Jak o jakiejś spółce zapomniałem, to niech mnie ktoś poprawi.

[cgva]

Bez przesady... Wszystkie debiuty poza JSW i Tauronem były przyzwoite. Jak o jakiejś spółce zapomniałem, to niech mnie ktoś poprawi.

Kiedy to było
bierz ile wlezie
po Jsw z którego ledwie uciekłem nigdy więcej
tam do dzisiaj lizą rany

[xteam]

Giełda to nie zabawa dla dzieci, że kupią raz i sprzedażą po kilku miesiącach i do tego na pewno zarobią bez wysiłku. Nie ma tak łatwo, jeśli ktoś nie umie inwestować to niech nie inwestuje, nie ma przymusu. Więc mnie płacz inwestorów, że kupili jsw i do teraz trzymają nie interesuje. Na otwarciu były kilkuprocentowe zyski, ale skoro było się chciwym i chciało się więcej to trudno. Teraz się niech martwią. Ja na JSW przez rok zarobiłem jakieś 25% ale to trzeba wiedzieć kiedy sprzedawać i kupować.

[Apacz]

ZE PAK: Osoby fizyczne mogą dostać 20-proc. dyskonto

Pula akcji Zespołu Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin skierowanych do inwestorów indywidualnych sięgnie maksymalnie 15 proc., otrzymają oni do 20 proc. dyskonta wobec ceny sprzedaży obowiązującej w puli inwestorów instytucjonalnych – podała PAP powołując się na raport UniCredit, który jest jednym z globalnych koordynatorów i prowadzącym księgę popytu w ofercie ZE PAK.

W resorcie skarbu, który będzie sprzedawał wszystkie posiadane walory spółki (26,01 mln papierów) stanowiące 50-proc. udział w kapitale, tych informacji nie udało nam się potwierdzić. Przedstawiciele MSP twierdzili, że jest to na razie objęte tajemnicą.

W ramach puli, która będzie skierowana do inwestorów instytucjonalnych, 1,35 mln akcji ZE PAK, które stanowią 2,6 proc. kapitału spółki trafi do podmiotów powiązanych z Zygmuntem Solorzem-Żakiem. Dziś posiadają one łącznie 49,1 proc. walorów. Papiery znajdujące się w posiadaniu tych podmiotów będą objęte półrocznym zakazem zbywania. To oznacza, że w wolnym obrocie giełdowym znajdzie się 48,3 proc. akcji ZE PAK.

Do 10 proc. walorów sprzedawanych przez Skarb Państwa ma być tzw. pulą służącą do stabilizowania kursu papierów spółki po jej debiucie na giełdzie. Do pierwszego notowania firmy na GPW może dojść jeszcze w czwartym kwartale, ale będzie to uzależnione od warunków rynkowych.

Wyceny analityków dotyczące ZE PAK mieszczą się w przedziale od 1,67 mld zł do 3,03 mld zł. I tak m.in. eksperci UniCredit w raporcie z 26 września określili, że spółka jest warta 1,85–3,03 mld zł, w zależności od zastosowanej metody. Tego samego dnia Trigon DM wycenił firmę w przedziale 2,12–2,46, a DM PKO BP na 1,71–2,54 mld zł. Według analityków, jedna akcja ZE PAK jest warta od 32,12 zł do 58,27 zł.

W ubiegłym roku grupa ZE PAK zanotowała 2,69 mld zł przychodów i 0,77 mld zł EBITDA. Taki wynik udało się osiągnąć m.in. dzięki wyprodukowaniu 10,1 TWh energii elektrycznej i około 2,1 tys. TJ ciepła. Zarząd ZE PAK nie sporządził prognoz na ten i kolejne lata. Średnia prognoz pięciu biur maklerskich z konsorcjum oferującego akcje wskazuje, że tym roku spółka zanotuje 0,82 mln zł EBITDA oraz 2,69 mld zł przychodów. W lipcu ZE PAK przejął kopalnie węgla brunatnego w Koninie i Adamowie, które w pełni zaspokajają potrzeby grupy na surowiec. Za ich 85-proc. pakiety zapłacił łącznie 175,5 mln zł.

http://www.parkiet.com/artykul/24,12837 ... nizka.html

tylko posiadacze akcji Elektrimu

ci co maja Cyfrowy P:olsat dostana 10 %

reszta gminu 5%

[Panama]

KNF zatwierdziła prospekt emisyjny Zespołu Elektrowni PAK
ISBnews - Biznes
8 Paź 2012, 17:28


Warszawa, 08.10.2012 (ISBnews) - Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) zatwierdziła prospekt emisyjny Zespołu Elektrowni „Pątnów-Adamów-Konin", otwierając tym samym drogę do przeprowadzenia pierwszej oferty publicznej spółki na GPW, poinformowała spółka w komunikacie.
"Pierwsza oferta publiczna jest wspierana przez szerokie grono banków zarówno polskich, jak i globalnych. Credit Suisse Securities (Europe) Limited, J.P. Morgan Securities plc., ING Securities S.A., ING Bank N.V., Oddział w Londynie, UniCredit CAIB Poland S.A., UniCredit Bank AG, Oddział w Londynie będą Globalnymi Współkoordynatorami Oferty oraz Współzarządzającymi Budowaniem Księgi Popytu; Współzarządzającymi Budowaniem Księgi Popytu będą Banco Espirito Santo de Investimento, IPOPEMA Securities oraz TRIGON Dom Maklerski. Oferującym i Współzarządzającym Budowaniem Księgi Popytu będzie Dom Maklerski PKO Banku Polskiego. W skład konsorcjum wchodzi również UniCredit Bank Austria AG wyłącznie w roli gwaranta oferty" - czytamy w komunikacie.

Grupa ZE PAK to piąty wytwórca energii elektrycznej w Polsce pod względem zainstalowanych mocy wytwórczych oraz ilości wytwarzanej energii elektrycznej. Do grupy należą także kopalnie, które zaspokajają całkowite zapotrzebowanie aktywów wytwórczych na węgile brunatny. Łączna moc elektryczna brutto elektrowni ZE PAK (na dzień 30.06.2012) wyniosła 2.462 MWe.

W skład Grupy Kapitałowej ZE PAK wchodzą cztery elektrownie zlokalizowane w centralnej Polsce, w województwie wielkopolskim: Elektrownia Pątnów II, Elektrownia Pątnów I, Elektrownia Konin i Elektrownia Adamów oraz dwie kopalnie węgla brunatnego: Adamów i Konin.

W roku 2011 skonsolidowane przychody ze sprzedaży wyniosły ok. 2,69 miliarda złotych a EBITDA wyniosła ok. 769,4 miliona złotych. Dane te nie obejmują kopalni Adamów i Konin nabytych przez ZE PAK w lipcu 2012 r.

(ISBnews)


kolejny energetyczny muł?

[BalticAndy]

Cena maksymalna akcji ZE PAK wynosi 33 zł

10.10. Warszawa (PAP) - Cena maksymalna akcji Zespołu Elektrowni PAK w ofercie publicznej
została ustalona na 33 zł - poinformowała spółka w aneksie do prospektu.

"W dniu 9 października 2012 roku akcjonariusz sprzedający w uzgodnieniu z globalnymi
współkoordynatorami oferty i po konsultacji z oferującym ustalił cenę maksymalną sprzedaży
akcji sprzedawanych na potrzeby składania zapisów przez inwestorów indywidualnych w
wysokości 33 zł" - napisano w aneksie.

W prospekcie poinformowano, że zapisy na akcje ZE PAK dla inwestorów indywidualnych odbędą
się w dniach 11-19 października, dla instytucji 23-25 października. (PAP)

pr/ gor/

[BalticAndy]

http://www.parkiet.com/artykul/24,12855 ... E-PAK.html

[BalticAndy]

http://www.parkiet.com/artykul/10,12855 ... entow.html

[BalticAndy]

Zapisy na akcje ZE PAK dla inwestorów indywidualnych 11-19 X, dla instytucji 23-25 X

10.10. Warszawa (PAP) - Zapisy na akcje w ofercie publicznej ZE PAK dla inwestorów
indywidualnych odbędą się od 11 do 19 października, dla inwestorów instytucjonalnych od 23
do 25 października - podała spółka w prospekcie emisyjnym.

10 października rozpocznie się budowa księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych,
która potrwa do 22 października.

11 października rozpocznie się przyjmowanie zapisów od inwestorów indywidualnych, które
zakończą się 19 października.

Zapisy dla inwestorów instytucjonalnych potrwają od 23 do 25 października.

Na około 30 października zaplanowano debiut spółki na GPW.

Globalnymi koordynatorami oferty i prowadzącymi książkę popytu są Credit Suisse, ING, JP
Morgan i UniCredit. Espirito Santo Investment Bank, Ipopema i Trigon będą prowadzić księgę
popytu, natomiast DM PKO BP występuje jako agent emisji i prowadzący księgę popytu. (PAP)

[BalticAndy]

Polityka dywidendowa ZE PAK zakłada przeznaczanie do końca '16 do 30 proc. zysku netto na
dywidendę

10.10. Warszawa (PAP) - Do końca 2016 roku zarząd ZE PAK będzie rekomendować wypłatę na
dywidendę do 30 proc. jednostkowego zysku . W dłuższej perspektywie polityka dywidendowa
ZE PAK zakłada przeznaczanie do 50 proc. skonsolidowanego zysku netto na dywidendę. -
podała spółka w prospekcie.

"Zarząd zamierza rekomendować Walnemu Zgromadzeniu wypłatę dywidendy na poziomie
uwzględniającym przede wszystkim wysokość wypracowanych przepływów gotówkowych i zysku
netto prezentowanego w jednostkowym sprawozdaniu finansowym spółki sporządzanym zgodnie z
Ustawą o Rachunkowości, potrzeby inwestycyjne grupy oraz możliwość i koszt pozyskania
przez spółkę finansowania dłużnego, jak również wysokość kwot, które mogą zostać
przeznaczone na wypłatę dywidendy. W dłuższej perspektywie, zarząd zamierza rekomendować
Walnemu Zgromadzeniu wypłatę dywidendy na poziomie do 50 proc. skonsolidowanego zysku
netto wykazywanego w sprawozdaniu finansowym Grupy sporządzanym według MSSF lub wyższym,
jeśli będzie pozwalać na to przewidywana sytuacja finansowa spółki" - napisano.

"Jednakże w okresie realizacji kluczowych projektów znajdujących się obecnie w fazie
realizacji inwestycji oraz przy założeniu skierowania do realizacji jedynie projektu
budowy bloku gazowo-parowego w Elektrowni Konin, z pominięciem pozostałych projektów w
fazie przygotowawczej, do końca 2016 roku, zarząd zamierza rekomendować Walnemu
Zgromadzeniu wypłatę dywidendy na poziomie do 30 proc. zysku spółki wykazanego w
jednostkowym sprawozdaniu finansowym spółki"- dodano.

Spółka nie wypłacała dywidendy za lata 2009, 2010 i 2011. (PAP)

[BalticAndy]

ZE PAK miał w I półroczu 2012 r. 214,4 mln zł zysku netto (opis)

10.10. Warszawa (PAP) - Zespół Elektrowni PAK miał w pierwszym półroczu 2012 roku 214,4
mln zł zysku netto i 1,275 mld zł przychodów - poinformowała spółka w prospekcie.

Przed rokiem zysk netto ZE PAK wynosił 249 mln zł, a przychody 1,395 mld zł.

ZE PAK poinformował, że spadek zysku netto w pierwszym półroczu o 13,8 proc. rok do roku
wynikał przede wszystkim z niższych przychodów ze sprzedaży wytwarzanej energii
elektrycznej, które zmniejszyły się o 9,5 proc. oraz niższych przychodów ze sprzedaży
energii elektrycznej z obrotu, które spadły o 20,3 proc., co zostało częściowo
skompensowane niższym kosztem własnym sprzedaży, który zmniejszył się o 4,9 proc, niższymi
kosztami finansowymi, które zmniejszyły się o 58,0 proc., do 16,2 mln zł, niższymi
kosztami sprzedaży, które zmniejszyły się o 79,8 proc., do 2,1 mln zł oraz wyższymi
przychodami z zamiany EUA na CER i ERU, które wzrosły o 69,3 proc., do 14,8 mln zł.

ZE PAK jest piątym pod względem wielkości producentem energii elektrycznej w Polsce.
Zainstalowane moce wytwórcze to 2,462 MWe/452 MWt i około 2 PJ ciepła.

ZE PAK to zintegrowana pionowo grupa energetyczna, produkującą energię elektryczną z węgla
brunatnego. Od lipca 2012 roku do grupy należy także 85 proc. akcji wieloodkrywkowych
kopalni węgla brunatnego Adamów i Konin, które zostały nabyte od Skarbu Państwa. Wydobycie
w 2011 roku wyniosło 13,8 mln ton.

W 2011 roku zysk netto ZE PAK wyniósł 317 mln zł, zysk operacyjny 469 mln zł, EBITDA 769
mln zł, a przychody 2,689 mld zł. Marża EBITDA była w ubiegłym roku na poziomie 29 proc.
(PAP)