EKOEXPORT [EEX] cz. XXV

[sebols77]

To jak wkleje w ramach przypomnienia komentarz Zarzadu z 30 sierpnia roku ubiegłego, a właściwie jego fragment:

Kolejnym takim raportem dotyczącym technologii był
raport bieżący nr 31/2012 dotyczący zakupu
dokumentacji technicznej i technologicznej na budow
ę stacjonarnych urządzeń do połowu mikrosfery
w Kazachstanie.
To obecnie największy projekt, którym się zajmujemy
i będziemy się zajmowali przez kilka kolejnych
lat.
Stacjonarne urządzenia, które w wyniku zakupu dokum
entacji powstaną będą pierwszymi
urządzeniami tego typu na świecie.
Podpisanie umowy zakończyło ponad roczny okres rozm
ów i negocjacji dotyczących tego tematu.
Profesor, z którym podpisana została umowa dostarcz
ył nam listę elektrowni w Kazachstanie, gdzie
na podstawie ilości spalanego węgla i jego składu c
hemicznego obliczona została ilość mikrosfery. W
ośmiu wytypowanych elektrowniach w ciągu roku powst
aje od 110 tys. ton do 147 tys. ton
mikrosfery. To są naprawdę ogromne, imponujące iloś
ci.
Ilości te będą jeszcze potwierdzone w poszczególnyc
h elektrowniach przed przystąpieniem do
budowy stacjonarnych urządzeń przez niezależny Inst
ytut Naukowy na podstawie badania zawartości
mikrosfery w pobranych próbkach popiołu.
Początkowo koncepcja zakładała, że na miejscu mikro
sfera będzie odwirowywana do wilgotności 12-
15% i przywożona do Polski, ale wtedy nie wiedzieli
śmy jeszcze, że uda się nam wybudować naszą
najnowszą linię produkcyjną.
Teraz koncepcja musi ulec zmianie i już planujemy w
urządzeniach stacjonarnych zamontować
urządzenia suszące. Rozmowy w tej sprawie już trwaj
ą z jedną z najlepszych firm niemieckich i jeśli
próby wypadną dobrze oraz cena będzie dla nas satys
fakcjonująca, to urządzenia te będą
zamontowane. Sucha już mikrosfera będzie dostarczan
a do Eko i uszlachetniana na naszej nowej linii.
Efekty tego działania powinny być wyśmienite. Będzi
emy dostawali suchą mikrosferę w dużych
ilościach bez wożenia wody przez tysiące kilometrów
z własnych spółek w stałej, stabilnej cenie.
Ważnym elementem będzie też dywersyfikacja pod kąte
m kraju, z którego będziemy kupować
mikrosferę. Dostawy będą przebiegały przez cały rok
, tak więc unikniemy efektu sezonowości, a także
zmniejszy się zapotrzebowanie na powierzchnie magaz
ynowe.
W sytuacji gdy spółkom-córkom w Kazachstanie uda si
ę podpisać w szybkim terminie umowy z
dużymi elektrowniami gdzie przed zbudowaniem stałyc
h instalacji będzie można poławiać znaczące
ilości mikrosfer metodami tradycyjnymi rozważymy ur
uchomienie już w I półroczu 2013r. na miejscu
bardzo nowoczesnej suszarni o wydajności ca 36 tys.
ton/ rocznie suchego produktu. Suszyłaby ona
całą poławianą metodami tradycyjnymi mikrosferę prz
ez nasze trzy spółki oraz całą produkcję z
pierwszej stacjonarnej instalacji.
To będzie prawdziwy przełom. Planujemy uruchomienie
pierwszych urządzeń stacjonarnych wraz z
urządzeniami suszącymi w roku 2013 a do tej pory z
naszych trzech spółek będziemy otrzymywali
mikrosferę łowioną metodami tradycyjnymi.

[Pijaczysko]

Ktos sie ladnie zasadzil na tych 17.41.Ciekawe ile da rade, bo chyba silniki beda potrzebowac odpoczynku.

pytanie czy już zaczyna się dyskontowanie zysków
czy to dopiero przymiarki

Dyskontowanie sie skonczy jak plotki stana sie faktem,wiele osob nadal nis wierzy w realizacje planow

Dla zainteresowanych:



Link: http://imageshack.us/photo/my-images/40/eexprognozy.jpg

Pozdrawiam

Mr Banker, ładne te wyliczenia i takie "do przyjęcia"
ale ale
nie do końca jest tak jak piszesz
Po pierwsze wskaźnik P/E nie będzie wynosił zakładane przez ciebie 11
dlaczego ? dlatego że w 2015 Eko nadal bedzie stał u progu nieprawdopodobnego rozwoju.
Po drugie Zupełnie nie uwzględniasz w wyliczeniach nowych dostawców surowca lub robisz to na zaskakująco niskim poziomie
Po trzecie i najważniejsze, Kazachstan oceniasz zdecydowanie za nisko, bo
" W ośmiu wytypowanych elektrowniach w ciągu roku powstaje ( tam ) od 110 tys. ton do 147 tys. ton mikrosfery. To są naprawdę ogromne, imponujące ilości".
Możemy założyc , że znając Prezesa i Dyrektora- przyjęli oni w tym względzie konserwatywne prognozy...
zatem 100 zł ??
chyba na waciki...

[Slawek]

Nie ma co się rozmieniać. Banker założył konserwatywną prognozę i tyle. Lepiej być ostrożnym niż przesadnie optymistycznym. Jeśli komuś pasuje jego wyliczenie i cena ok. 100 zł za 2 lata przy P/E = 11 to ok. Można mu zarzucać mimo wszystko nadmierny optymizm, bo przecież zawsze może coś nie wyjść. Można mu zarzucać stanowczy pesymizm, bo wiemy na razie ile będzie z pierwszej elektrowni, a nie wiemy ile z pozostałych. A kto powiedział , że ma być mniej ? Wiemy, że zarząd prowadzi dalsze negocjacje z nowymi dostawcami. Dywersyfikacja dostaw , jak najbardziej wskazana.
Dlatego dla niektórych to zbyt optymistyczne, dla innych za nadto pesymistyczne.

Gość troszkę starał się wypośrodkować.

mnie osobiście 100 zł nie zmartwi za 2-3 lata.

P.S.
Liczę na sowite dywidendy od 2013 r., no od 2014 r. za 2013 r.

[hr-aabia]

Ktos sie ladnie zasadzil na tych 17.41.Ciekawe ile da rade, bo chyba silniki beda potrzebowac odpoczynku.

pytanie czy już zaczyna się dyskontowanie zysków
czy to dopiero przymiarki

Dyskontowanie sie skonczy jak plotki stana sie faktem,wiele osob nadal nis wierzy w realizacje planow

Dla zainteresowanych:



Link: http://imageshack.us/photo/my-images/40/eexprognozy.jpg

Pozdrawiam

Mr Banker, ładne te wyliczenia i takie "do przyjęcia"
ale ale
nie do końca jest tak jak piszesz
Po pierwsze wskaźnik P/E nie będzie wynosił zakładane przez ciebie 11
dlaczego ? dlatego że w 2015 Eko nadal bedzie stał u progu nieprawdopodobnego rozwoju.
Po drugie Zupełnie nie uwzględniasz w wyliczeniach nowych dostawców surowca lub robisz to na zaskakująco niskim poziomie
Po trzecie i najważniejsze, Kazachstan oceniasz zdecydowanie za nisko, bo
" W ośmiu wytypowanych elektrowniach w ciągu roku powstaje ( tam ) od 110 tys. ton do 147 tys. ton mikrosfery. To są naprawdę ogromne, imponujące ilości".
Możemy założyc , że znając Prezesa i Dyrektora- przyjęli oni w tym względzie konserwatywne prognozy...
zatem 100 zł ??
chyba na waciki...

... eeeeeeeeeee w Kazachstanie mamy żelkową konkurencję Ja tam bym się przyczepił do rocznego 10% wzrostu ceny na ,,kulki,, wiecej towaru to i cena nie bedzie rosła do nieba

[Slawek]

Jeszcze jedno skąd banker założyłeś cenę 825 euro za tonę ?
Nie ma też rozróżnienia ceny białej i szarej.
Biała jest "deczko" większa.

[olo1]

Ktos sie ladnie zasadzil na tych 17.41.Ciekawe ile da rade, bo chyba silniki beda potrzebowac odpoczynku.

pytanie czy już zaczyna się dyskontowanie zysków
czy to dopiero przymiarki

Dyskontowanie sie skonczy jak plotki stana sie faktem,wiele osob nadal nis wierzy w realizacje planow

Dla zainteresowanych:



Link: http://imageshack.us/photo/my-images/40/eexprognozy.jpg

Pozdrawiam

Mr Banker, ładne te wyliczenia i takie "do przyjęcia"
ale ale
nie do końca jest tak jak piszesz
Po pierwsze wskaźnik P/E nie będzie wynosił zakładane przez ciebie 11
dlaczego ? dlatego że w 2015 Eko nadal bedzie stał u progu nieprawdopodobnego rozwoju.
Po drugie Zupełnie nie uwzględniasz w wyliczeniach nowych dostawców surowca lub robisz to na zaskakująco niskim poziomie
Po trzecie i najważniejsze, Kazachstan oceniasz zdecydowanie za nisko, bo
" W ośmiu wytypowanych elektrowniach w ciągu roku powstaje ( tam ) od 110 tys. ton do 147 tys. ton mikrosfery. To są naprawdę ogromne, imponujące ilości".
Możemy założyc , że znając Prezesa i Dyrektora- przyjęli oni w tym względzie konserwatywne prognozy...
zatem 100 zł ??
chyba na waciki...

I czy ta prognoza przewiduje zwiększenie marży ?

[Martins_57614]

A to kto?

[olo1]

A to kto?

Chyba nie wiśnia, a na olimpa też bym nie typował.

[Reventon1975]

Someone new ?

[olo1]

Someone new ?

Nowy czy stary, nic nowego nie przepowiedział

[P.Banker]

Jeszcze jedno skąd banker założyłeś cenę 825 euro za tonę ?
Nie ma też rozróżnienia ceny białej i szarej.
Biała jest "deczko" większa.

Jest to zalozenie na podstawie kilku zrodel. Z jednej strony patrzylem na pojawiajace sie informacje prasowe (pewne wzmianki mozna znalezc chociazby w Forbsie z 2012), jak rowniez komentarze pojawiajace sie na roznych forach (mniejsza waga). Niezaleznie od tego mozesz sprobowac wyliczy "srednia" cene na podstawie przewidzianej w prognozie sprzedazy jak rowniez oczekiwanych dostawach surowca zakladajac, ze z 1 tony surowca otrzymujesz nieco mniej niz 1 tone gotowego produktu. Do tego dochodzi wspomniany przez Ciebie podzial na szara i biala mikrosfere, rozne rodzaje frakcji (i ceny) jak rowniez przewidziane rynki zbytu/zastosowanie (mikrosfera dla przemyslu naftowego powinna byc drozsza z mojego doswiadczenia, a udzial tego rynku w calosci sprzedazy dosc mocno bedzie wzrastal).

Kazdy z Was zapewne bedzie mial swoje zalozenia, ja np. z przyjalem P/E = 11, chociaz mam 100% swiadomosc, ze jest to wspolczynik zbyt niski dla spolki rozwojowej. Chociaz z drugiej strony na dzien dzisiejszy uwazam, ze sa pewne ograniczenia rozwoju i dla mnie EEX w koncu natrafi na bariery o ktorych dzisiaj nawet nie myslimy.

Co do zalozen zwiazanych z marza to ja jestem po prostu konserwatywny, chociaz nie wyobrazam sobie aby przy takim wzroscie wykorzystanie mocy przerobowej nie wystapil efekt dzwigni operacyjnej i wzrost marzy. Na dzien dziejszy po prostu nie potrzebowalem tak dokladnych wyliczen:)

[Slawek]

Ciekawy artykuł:
http://dwagrosze.com/2013/03/szwajcarzy ... zerow.html

Można by po jego przeczytaniu pomyśleć o pewnej firmie.
Zarobkach zarządu str.22:
http://www.ekoexport.eu/images/raporty% ... 202011.pdf
itd.

[P.Banker]

Ciekawy artykuł:
http://dwagrosze.com/2013/03/szwajcarzy ... zerow.html

Można by po jego przeczytaniu pomyśleć o pewnej firmie.
Zarobkach zarządu str.22:
http://www.ekoexport.eu/images/raporty% ... 202011.pdf
itd.

Swego czasu (bodajze raport za 2010) to na porzadku dziennym byly umowy najmu/zarzadzania nieruchomosciami EEX przez DAZI Investments za kilkadziesiat tysiecy zlotych miesiecznie, pozyczki na kilkadziesiat tysiecy zlotych udzielane czlonkom zarzadu, ekskluzywny samochod w leasingu na potrzeby zarzadu i kilka innych rzeczy, na ktorych podstawie dochodzilo sie do wniosku, ze to jest dalej firma rodzinna... No coz, ale przeciez moglo byc gorzej!

[Zygmunt]

Ciekawy artykuł:
http://dwagrosze.com/2013/03/szwajcarzy ... zerow.html

Można by po jego przeczytaniu pomyśleć o pewnej firmie.
Zarobkach zarządu str.22:
http://www.ekoexport.eu/images/raporty% ... 202011.pdf
itd.

Dlatego można domniemywać, że będzie im zależało na płaceniu stałej wysokiej dywidendy co roku

[seal6]

Pozostaje cierpliwie czekac