MCI CAPITAL [MCI] księga LII obietnica Prezesa

[optymistyczny]

Ty jakby nie przyjmujesz do wiadomości że przyrosty NAV/S są właśnie zyskami MCI.

Rachunkowo - tak - tylko dlaczego wszyscy (w roznych srodowiskach) pytaja o zyski, o place/emerytury, a nie o przyrosty na koncie; czy zwlaszcza te "wartosci ksiegowej" danego podmiotu. Szczegolnie kiedy ten przyrost jest malym ulamkiem wartosci bazowej.. Zysk ( a zwalszcza jego dynamika - wykorzystujac sklonnosc umyslu do ekstrapolacji do...granic wyobrazni ) jest tym, co wydaje sie atrakcyjne umyslowi ludzkiemu i zacheca do zachowan stadnych (np. kupowanie drozej, bo inni kupili).
Nawiasem, patrzenie na WK jest w sumie pocieszeniem stracencow/roznych przegranych - a znow: kto lubi dolaczac do takich...

Z reszta sie zgadzam - a zwlaszcza z konsekwencjami dlugoterminowymi "utraty twarzy" (przy okazji: jestem od lat blisko pogladow Bialka mowiacego o "Chinageddonie" - znow ta ekstrapolacja "do nieba" niektorych, zamiast szukania analogii, ktorych mnostwo wokol i w czasie) kiedy to po tym jak nastraszyl rynek, jego "prywatny folwark" (dotad moze i jakos tolerowany) stal sie bardzo niestrawny i za same ryzyko "humorow" (a juz teraz nikt nie wie od miesiecy, czy cokowliek tu jest "jego") to tu sie nalezy "jak psu buda" odpowiednia nieufnosc - ze tak (chyba pouczajaco ) nazwe "dyskonto"

[incoqnito]

Raporty analityczne domów maklerskich prognozują dalszy dynamiczny rozwój spółki. BNP Paribas szacuje poziom przychodów w 2020 roku na 6,77 miliardów TRY (względem obecnych 4,72), przy niemalże podwojeniu zysku netto, z 56 do 107 milionów TRY w analogicznym okresie.

Zgodnie ze sprawozdaniem finansowym MCI.EuroVentures na koniec H1’17, Indeks stanowił ok.25% wartości aktywów netto Funduszu.

http://mci.pl/turecka-spolka-z-portfela ... w-stambule

Nas już tam dawno nie będzie...

Ale już teraz nawet Ty widzisz że wywałka po 9.7 była zwykłą nieudolnością, a nie transakcją wiązaną.

Wręcz przeciwnie to tylko potwierdza to co pisałem wcześniej.
Zapominasz, że MCI nie sprzedawało akcji na rynku tylko w pakietówce ( bo tamtego dnia kursu 9,7TRY nawet nie było, nawet 10 nie było o ile pamiętam) i jestem prawie pewien że resztę sprzedadzą także w pakiecie i to niżej niż te rekomendacje ( być może jeszcze wezmą dywidendę), żeby nabywca mógł też na tym zarobić.

[młoddy]

wszyscy pytaja o zyski, a nie o przyrosty na koncie; czy zwlaszcza te "wartosci ksiegowej" danego podmiotu. Szczegolnie kiedy ten przyrost jest malym ulamkiem wartosci bazowej.. Zysk ( a zwalszcza jego dynamika - wykorzystujac sklonnosc umyslu do ekstrapolacji do...granic wyobrazni ) jest tym, co wydaje sie atrakcyjne umyslowi ludzkiemu i zacheca do zachowan stadnych (np. kupowanie drozej, bo inni kupili).
Nawiasem, patrzenie na WK jest w sumie pocieszeniem stracencow/roznych przegranych - a znow: kto lubi dolaczac do takich.

Zgoda, ale:

1.MCI nie ma żadnego problemu z zyskami. Średnia za ostatnie 5 lat to 2.3zł rocznie na akcję. Stąd miarodajny p/e=3.8. Nawet bieżący wskaźnik który zaraz będzie wynosił 3.0 wcale nie jest jednorazową zmyłką statystyczną ponieważ tutaj przyszłe zyski około 3zł rocznie są czymś jak najbardziej oczekiwanym. Więc przy kursie 8.x mamy forward p/e poniżej 3. Wartość mocno sensacyjna względem neutralnego 12-15.

2.MCI od kilku lat jest spółką bardzo nietypową. Prawie nie prowadzi działalności. Wehikuł inwestycyjny typu Limited Partner. W podmiotach tego typu "patrzenie na WK" odgrywa dużo większą rolę niż w klasycznych spółkach.

3.Jedynym problemem MCI jest Czechowicz. Jeśli powróci mu talent do inwestowania to przyda się w PEM. Natomiast tutaj jest wyłącznie szkodnikiem wymyślającym kwiatki blokujące wzrost kursu (zaporowy warunek dywidendy, kapitał docelowy, pożyczka akcji, zastaw na akcjach, premia dla samego siebie pomimo kursu 0.4NAV, obawa przed G2 uzasadniona tym że tu wydarzyło się szokujące G1, opłacalność niskiego kursu dla dokupowacza i podkręcacza IRR tanim BB).
Kwiatki skutkują nieufnością, a ta powoduje słabość kursu.

[młoddy]

Zapominasz, że MCI nie sprzedawało akcji na rynku tylko w pakietówce.

To Ty zapominasz że sprzedawało za 60% ceny która pojawiła się w następnym kwartale.
Oczywista nieudolność. Nie wiem czemu masz trudności z przyznaniem że Tomek od trzech lat kiepsko sobie radzi z inwestowaniem i wydaje Ci się że to tylko przyczajka przed mega-odpałem NAV.

[młoddy]

kiedy dywidenda kiedy trza miec akcje by sie zalapac panowie ?

Najprawdopodobniej już w kwietniu. Przyjmie postać BB po cenie 11.x. Jeśli chcesz się w pełni załapać to kup w przyszłym tygodniu, przed raportem rocznym i konferencją wynikową.

BTW zasadniczo preferowałbym zrozumiałą dla całego rynku klasyczną dywidendę, ale nie mam nic przeciwko dywidendowemu BB. Zwłaszcza przy kursie 0.4NAV wydaje się być optymalnym rozwiązaniem. Wszak robiąc BB po 0.55NAV można wypłacić dywidendę i jednocześnie zapewnić zarobek core dla MCI.

[incoqnito]

kiedy dywidenda kiedy trza miec akcje by sie zalapac panowie ?

Ty masz za szybkie łapki laptop, Tobie trzeba gorące kartofle kupować a nie muły

[optymistyczny]

Kiedys niejaki Bala z CPA uwazany byl sporego nieudacznika, jednak od jakiegos czasu sie zmienilo, bo widac mial troche pokory i mniejsze "ego" - no i wykresy sie zmienily:https://stooq.pl/q/?s=cpa&d=20180315&c= ... mci+swig80 A dzis kolejny news: http://biznes.pap.pl/pl/news/listings/i ... cie-akcji- i 10-20% wzrosty po wzrostach
i jak to sie ma do "siedzacego w norze', ktory pozastawial wszystko, by postaszyc wykonaniem kolejnej (tym razem jakiejs duzej - kwoty robia wrazenie!) "kiwki", a przy okazji cos "pokazac" swiatu... Czy to nie tak, ze wystarczy n o r m a l n o s c (nawet przecietnosc!) niz cos, czego rynki lekaja sie zawsze najbardziej: n i e p rz e w i d y w a l n o s c..

[młoddy]

Opty ładny przykład podał. Czy już mamy do czego porównać? Nawet na GPW?

1.CPA w sensie core jest cieniasem. Za ostatnie osiem lat IRR około 13%. Wyraźnie gorzej niż MCI. Poza tym skala i zasięg regionalny kilka lig niżej od Tomka.

2.Ogłoszenie pierwszej dywidendy 21.kwietnia 2016 bardzo pomogło CPA. Od tego czasu akcjonariusze dużo zarobili zarówno na solidnym wzroście kursu jak i na dywidendowym BB.
Zatem nasze postulaty są słuszne. Ich realizacja przyniosłaby pożądane rezultaty.

3.Ale ten Bala zwija interes. Pierwsza wypłata była normalna. Zarobił 20, połowę wypłacił akcjonariuszom. Druga wypłata to już lekkie zwijanko. Był 4 do przodu, wypłacił 10. Teraz to już całkiem się zwija. W zeszłym roku zarobili około 17 (trzy pierwsze kwartały to 18, certyfikat na koniec roku trochę mniej warty niż we wrześniu) a będzie płacone trzy razy tyle.

4.Ergo nie wszystko jest porównywalne. Jednak na pewno dywidendy pomogłyby MCI. Wypada też żałować że Tomek nie zwija biznesu.

[incoqnito]

Zapominasz, że MCI nie sprzedawało akcji na rynku tylko w pakietówce.

To Ty zapominasz że sprzedawało za 60% ceny która pojawiła się w następnym kwartale.
Oczywista nieudolność. Nie wiem czemu masz trudności z przyznaniem że Tomek od trzech lat kiepsko sobie radzi z inwestowaniem i wydaje Ci się że to tylko przyczajka przed mega-odpałem NAV.

Skoro nieudolność to i głupota zarazem. Co za dureń sprzedaje i jednocześnie podaje rekomendacje z ceną o 50% wyższą? Rekomendacje do której nikt albo niewielu by dotarło, czysty ***... Chyba że faktycznie to była transakcja wiązana.

[incoqnito]

Ciekawe z jaką przebitką, skoro zadowoleni z inwestycji...

– Sprzedaż udziałów w Zdrowegeny.pl to kolejne udane wyjście dla Funduszu Internet Ventures. Jesteśmy zadowoleni ze zwrotu, jaki uzyskaliśmy na tej inwestycji

http://mci.pl/fundusz-internet-ventures ... a-sp-z-o-o

[młoddy]

Zapominasz, że MCI nie sprzedawało akcji na rynku tylko w pakietówce.

To Ty zapominasz że sprzedawało za 60% ceny która pojawiła się w następnym kwartale.
Oczywista nieudolność. Nie wiem czemu masz trudności z przyznaniem że Tomek od trzech lat kiepsko sobie radzi z inwestowaniem i wydaje Ci się że to tylko przyczajka przed mega-odpałem NAV.

Skoro nieudolność to i głupota zarazem. Co za dureń sprzedaje i jednocześnie podaje rekomendacje z ceną o 50% wyższą? Rekomendacje do której nikt albo niewielu by dotarło, czysty ***... Chyba że faktycznie to była transakcja wiązana.

Tylko nieudolność.
Nie znał przyszłych cen Indesu. Zaklinał rzeczywistość przytaczając optymistyczne prognozy, chciał mieć exit łapiący się na ubiegły rok. Przede wszystkim spanikował gdy do pikującej liry doszły przejściowe spadki kursu Indes. Fuszerka na całej linii. Nie ma nawet mowy o transakcji wiązanej. Masz zadziwiające trudności z przyjęciem do wiadomości że Tomek czasem robi głupoty.

Siądź na spokojnie i przeanalizuj inwestycyjne wyniki Tomka w ostatnich trzech latach. Zauważ że to jest kompletna lipa. Zupełnie sobie facet nie radzi. Debeściak sprzed 2015 roku zniknął bez śladu. On przez kilkanaście lat miał wyniki porównywalne z Warrenem Buffett'em. Aż trudno uwierzyć że tak bardzo obniżył loty.

BTW kto to pisał że po split off'ie zmotywowany zespół zarządczy zapewni lepsze wyniki inwestycyjne? Reno?

[młoddy]

Ciekawe z jaką przebitką, skoro zadowoleni z inwestycji...

– Sprzedaż udziałów w Zdrowegeny.pl to kolejne udane wyjście dla Funduszu Internet Ventures. Jesteśmy zadowoleni ze zwrotu, jaki uzyskaliśmy na tej inwestycji

http://mci.pl/fundusz-internet-ventures ... a-sp-z-o-o

Za dwa i pół tygodnia będzie wycena certyfikatów to się zobaczy o jakich pieniądzach rozmawiamy.
Ale to bez znaczenia. Wpływ InternetV na NAV jets pomijalny. Dodatkowo wpływ NAVu na kurs też jest pomijalny. Ergo jest to sukcesik bez wpływu na cokolwiek. Równie dobrze mogły sobie te ZdroweGeny zbankrutować. Nie robiłoby nam to żadnej różnicy. Nawet nie wiedziałem że coś takiego mamy w portfelu.

[incoqnito]

Ciekawe z jaką przebitką, skoro zadowoleni z inwestycji...

– Sprzedaż udziałów w Zdrowegeny.pl to kolejne udane wyjście dla Funduszu Internet Ventures. Jesteśmy zadowoleni ze zwrotu, jaki uzyskaliśmy na tej inwestycji

http://mci.pl/fundusz-internet-ventures ... a-sp-z-o-o

Za dwa i pół tygodnia będzie wycena certyfikatów to się zobaczy o jakich pieniądzach rozmawiamy.
Ale to bez znaczenia. Wpływ InternetV na NAV jets pomijalny. Dodatkowo wpływ NAVu na kurs też jest pomijalny. Ergo jest to sukcesik bez wpływu na cokolwiek. Równie dobrze mogły sobie te ZdroweGeny zbankrutować. Nie robiłoby nam to żadnej różnicy. Nawet nie wiedziałem że coś takiego mamy w portfelu.

Mimo wszystko fajnie jest gdy takie Feedo robi 500% a np Zdrowe Geny też 500%

[incoqnito]

To Ty zapominasz że sprzedawało za 60% ceny która pojawiła się w następnym kwartale.
Oczywista nieudolność. Nie wiem czemu masz trudności z przyznaniem że Tomek od trzech lat kiepsko sobie radzi z inwestowaniem i wydaje Ci się że to tylko przyczajka przed mega-odpałem NAV.

Skoro nieudolność to i głupota zarazem. Co za dureń sprzedaje i jednocześnie podaje rekomendacje z ceną o 50% wyższą? Rekomendacje do której nikt albo niewielu by dotarło, czysty ***... Chyba że faktycznie to była transakcja wiązana.

Tylko nieudolność.
Nie znał przyszłych cen Indesu. Zaklinał rzeczywistość przytaczając optymistyczne prognozy, chciał mieć exit łapiący się na ubiegły rok. Przede wszystkim spanikował gdy do pikującej liry doszły przejściowe spadki kursu Indes. Fuszerka na całej linii. Nie ma nawet mowy o transakcji wiązanej. Masz zadziwiające trudności z przyjęciem do wiadomości że Tomek czasem robi głupoty.

Siądź na spokojnie i przeanalizuj inwestycyjne wyniki Tomka w ostatnich trzech latach. Zauważ że to jest kompletna lipa. Zupełnie sobie facet nie radzi. Debeściak sprzed 2015 roku zniknął bez śladu. On przez kilkanaście lat miał wyniki porównywalne z Warrenem Buffett'em. Aż trudno uwierzyć że tak bardzo obniżył loty.

BTW kto to pisał że po split off'ie zmotywowany zespół zarządczy zapewni lepsze wyniki inwestycyjne? Reno?

Ja nie przekonam Ciebie a Ty mnie. tam gdzie jest nieudolność to nie zaklinam rzeczywistości,a le tu wystarczy popatrzeć na wykres od czerwca do listopada cena wahała się w granicach 9,80 TRY do 12 TRY. Wyjście z takiej inwestycji nie trwa tydzień ani dwa to raz a dwa rekomendacje były znane już dużo wcześniej i o dziwo na tym złym tureckim rynku jak na razie sprawdziły się w 100% przynajmniej te dotyczące Kebaba.

Str 3 wycena Kebaba vs rekomendacje na 11 i 12 TRY (zwróć uwagę na czas kiedy to było) Teraz temat uważam za zamknięty z przyczyn które podałem w pierwszym zdaniu tego postu
http://mci.pl/content/uploads/2017/03/2 ... kfinal.pdf

[młoddy]

Mimo wszystko fajnie jest gdy takie Feedo robi 500% a np Zdrowe Geny też 500%

Fajnie będzie wtedy i tylko wtedy gdy polityka Tomka się zmieni i dyskonto zostanie ogarnięte. Dopiero wtedy NAV uzyska jakiekolwiek znaczenie. Nawet wtedy okruszki nic nie wniosą. Tu przydałby się sukces ATM lub ABC Daty a nie wysokie stopy zwrotu na drobiazgach.