IBM - International Business Machines Corp. NYSE: IBM

[slayer74]

International Business Machines (NYSE:IBM), however, bucked the trend to rise more than 4% after the tech giant reported quarterly results that beat estimates on both the top and bottom lines.

Latest Release
Oct 19, 2022

EPS / Forecast
1.81 / 1.79

Revenue / Forecast
14.11B / 13.54B

[slayer74]

IBM partners with Japan's Rapidus in bid to manufacture advanced chips

TOKYO/OAKLAND, Calif (Reuters) -IBM Corp and Rapidus, a newly formed chip maker backed by the Japanese government, on Tuesday announced a partnership that aims to manufacture the world's most advanced chips in Japan by the second half of the decade.

The agreement comes as U.S.-China relations remain tense, especially over chips. Washington has restricted Beijing's access advanced semiconductor technology and asked its allies, including Japan, to do the same. Japan, which long ago lost its lead on chip manufacturing, particularly advanced semiconductors, is rushing to catch up and ensure its carmakers and information technology companies do not run short of the key component.

"It will take several trillions of yen," to get pilot production up and running, Rapidus president Atsuyoshi Koike said at a news conference in Tokyo. He didn't say where the money would come from, or where in Japan it would build a foundry.

Last month Japan's industry and trade ministry said it would invest an initial 70 billion yen ($500 million) in Rapidus, a venture led by tech firms including Sony (NYSE:SONY) Group Corp and NEC Corp. Although that is small in the world of chip manufacturing, where plants can cost tens of billions of dollars, sources say more investments are on the way.

International Business Machines (NYSE:IBM) Corp's director of research, Dario Gil, said the two companies would work together to manufacture IBM 's 2-nanometer-node chips, unveiled last year.

A "nanometer," or one-billionth of a meter, in the chip industry refers to a specific technology rather than the measurement. In general, the smaller the number that precedes the word "nanometer," the more advanced the chip.

Asked whether Japan could leapfrog to manufacturing such advanced technology when its most advanced plant today makes a 40-nanometer chip, Gil said, “It’s not like you’re starting from scratch.”

As part of their agreement, Rapidus scientists and engineers will work alongside IBM Japan and IBM researchers at the Albany NanoTech Complex in New York state.

[slayer74]

Latest Release
Jan 25, 2023

EPS / Forecast
3.6 / 3.58

Revenue / Forecast
16.7B / 16.13B

[slayer74]

IBM pops as Q1 earnings top estimates; analysts cautiously positive

Investing.com -- IBM reported Wednesday fourth-quarter earnings that beat analysts’ forecasts, driven by an uptick in margins amid demand in its software business and cost cuts.

International Business Machines (NYSE:IBM) was about 2% higher in premarket Thursday trade following the report.

IBM reported earnings per share of $1.36 on revenue of $14.3 billion. Analysts polled by Investing.com anticipated EPS of $1.27 on revenue of $14.37B.

The company's software business, which includes transaction processing and hybrid platform & solutions, reported revenues of $5.9B, up 2.6%.

Hybrid platform & solutions drove the bulk of growth following an 11% jump in Red Hat.

Consulting and financing revenue rose 2.8% and 27.3%, respectively, while infrastructure revenue slipped 3.7% in Q1 year-on-year.

Gross margin climbed to 52.7% from 51.7% in the same period a year earlier, boosting cash flow. Free cash flow climbed by $0.1B to $1.3B.

"[W]e again expanded our gross profit margin, improved our underlying profit performance and increased our cash generation," the company said.

For fiscal 2023, the company guided revenue growth of three-to-five percent, with full-year free cash flow expected to be about $10.5B, up $1B from the prior year.




BMO analysts cut the price target on IBM stock to $145 per share from the prior $155.

"Consulting signings were solid though we think IBM appropriately lowered Consulting guidance for the year. We believe pricing is a help for Software growth this year, especially in TPP, though we think the durability of pricing help in TPP remains a question. Overall, while results were about in line with our expectations, we have too many lingering questions to be constructive at this juncture."

Morgan Stanley analysts also slashed the price and remain cautious on rich valuation.

"[The] report is unlikely to sway bears or bulls, as it was a cleaner than expected quarter, but not without blemishes, and we are closely watching for signs of how large enterprise behavior shifts - if at all - as we move deeper into 2Q. At ~15x our new FCF forecast (and ~14x our CY23 EPS), we don't find valuation to be overly compelling in light of the revenue growth deceleration and therefore remain on the sidelines at EW," they said.

bmoa bmos

[slayer74]

#IBM hikes the dividend for the 28th consecutive year to $1.66 quarterly, but man, dividend growth is not looking good......

2023 dividend hike: +0.6%
2022 dividend hike: +0.6%
2021: dividend hike: +0.6%
2020: dividend hike: +0.6%
2019: dividend hike +3.2%

The 5 year CAGR has now dropped to 1.1% for $IBM

[slayer74]

Szokująca decyzja IBM. Sztuczna inteligencja zastąpi tysiące ludzi

W komputerowym gigancie nawet 7,8 tys. stanowisk zostanie dotkniętych rewolucją – zamiast ludzi zadania mają wypełniać zaawansowane algorytmy. To aż 30 proc. pracowników działów, które nie mają bezpośredniego kontaktu z klientem.

Komputerowy gigant wstrzymuje proces rekrutacji na miejsca, które mogą być w prosty sposób zastąpione przez technologię AI. Jak donosi Bloomberg, firma zamierza mocno postawić na automatyzację, w tym sztuczną inteligencję.

Arvind Krishna, prezes IBM, podkreśla, że do tej przełomowej zmiany dojdzie w ciągu najbliższych lat, a dotknie ona funkcji zaplecza koncernu, w tym działu HR, czy działów, które nie mają bezpośredniego kontaktu z klientem. Zatem – jak twierdzi Krishna – w grupie ok 26 tys. pracowników „z łatwością jest w stanie wskazać 30 proc. załogi, którą w ciągu pięciu lat zastąpią automatyzacja oraz AI”.
...
https://www.msn.com/pl-pl/finanse/najpo ... 077d&ei=36

[slayer74]

OAKLAND, California (Reuters) - International Business Machines (NYSE:IBM) Corp on Tuesday launched watsonx, a new artificial intelligence and data platform to help companies integrate AI in their business.

The new AI platform launch comes over a decade after IBM 's software called Watson got attention for winning the game show Jeopardy. IBM at the time said Watson could “learn” and process human language. But Watson's high cost at the time made it a challenge for companies to use, according to Reuters reporting.

Fast forward a decade, chatbot ChatGPT's overnight success is making AI adoption at companies a focus, and IBM is looking to grab new business. This time, the lower cost of implementing the large language AI models means the chances of success are high, IBM CEO Arvind Krishna told Reuters ahead of the company's annual Think conference.

"When something becomes 100 times cheaper, it really sets up an attraction that's very, very different," said Krishna. "The first barrier to create the model is high, but once you've done that, to adapt that model for a hundred or a thousand different tasks is very easy and can be done by a non-expert."

Krishna said AI could reduce certain back office jobs at IBM in the coming years. "That doesn't mean the total employment decreases," he said about some media reports talking about IBM pausing hiring for thousands of jobs that AI could replace.

"That gives the ability to plow a lot more investment into value-creating activities...We hired more people than were let go because we're hiring into areas where there is a lot more demand from our clients."

He added that IBM was also embracing a more open ecosystem and partnering with open-source AI software development hub Hugging Face and others.

IBM said companies can use the watsonx platform to train and deploy AI models, automatically generate code using natural language and use various large language models built for different purposes such as chemical creation or climate change modeling.

[slayer74]

Zbliża się kres pracy programistów. Ekspert nie ma wątpliwości

Ta wiadomość poruszyła nie tylko pracowników branży IT. Od kilku dni jest także jednym z głównych tematów w wielu polskich firmach. Pracownicy nie kryją swoich obaw co do przyszłości ich zatrudnienia.

W zeszłym tygodniu dyrektor generalny IBM stwierdził, że zamierza wstrzymać rekrutacje na stanowiska, które mogłaby wykonywać sztuczna inteligencja. Jego zdaniem blisko jedną trzecią stanowisk niezwiązanych z obsługą klienta, czyli 7,8 tys. pracowników będzie można zastąpić w ciągu najbliższych kilku lat. W podobnym tonie wypowiada się wielu polskich przedsiębiorców, właścicieli firm, także tych w branży technologicznej.

Maszyny zastąpią pracowników. Zaoszczędzą czas i wynagrodzenia
– Nadchodzi kres zawodu programistów. Sztuczna inteligencja może wyprzeć wielu specjalistów z rynku pracy — powiedział Cezary Kaźmierczak, prezes Związku Przedsiębiorców i Pracodawców w rozmowie z Wprost.pl. Przedsiębiorca widział jak AI tworzył oprogramowania dla różnych podmiotów. Maszyna zrobiła to niemal perfekcyjnie i bardzo szybko. Takie zadanie musiałby wykonać zespół bardzo dobrych specjalistów w znacznie dłuższym czasie. Firmy zaoszczędziły czas i pieniądze.

– Jeden z najpopularniejszych dzisiaj zawodów wkrótce może stać się jednym z najbardziej zapomnianych. Specjaliści od pisania kodów będą musieli się przebranżowić. Nie powinniśmy pytać „czy”, ale „kiedy” Al zastąpi programistów — dodał ekspert.

Jego zdaniem w pierwszej kolejności pracę stracą specjaliści piszący proste skrypty. Po nich pracy będą musieli szukać tzw. „klepacze kodów”, którzy dotychczas zarabiali ogromne pieniądze jak na swoje umiejętności i co pół roku zmieniali pracę, gdy tylko otrzymali wyższe apanaże.

Wygrają ci, którzy dostosują się do pracy ze sztuczną inteligencją
– Zwycięzcami na rynku nie będą wcale ci najmądrzejsi programiści, tylko te osoby, które będą w stanie dostosować się do nowej sytuacji i w sztucznej inteligencji będą widzieli szansę, a nie zagrożenie — twierdzi prezes Kaźmierczak. Ekspert zaznacza, że już teraz powstaje na rynku cała masa firm, które oferują różnego rodzaju wtyczki, aby sztuczna inteligencja działała lepiej i była jeszcze bardziej wydajna.

– Powstaje nowy rynek, który oferuje obsługę AI. Pojawiają się osoby, które nie tylko oferują nowe usługi, ale i twierdzą, że są specjalistami od sztucznej inteligencji — zauważa.

Branża IT jest podzielona. Jedni widzą zagrożenie, inni mówią o czasie przyszłym
Już samo pytanie o przyszłość sztucznej inteligencji na rynku pracy dzieli przedsiębiorców czy właścicieli firm IT. Wielu ekspertów nie mają wątpliwości co do olbrzymich zmian zarówno społecznych, gospodarczych jak i ściśle związanych z zatrudnieniem pracowników, jakie wprowadzi sztuczna inteligencja. Ich zdaniem ofert pracy w tym zawodzie będzie ubywało.

Jeden ze współwłaścicieli dużej firmy informatycznej mówi wprost, że to rozwiązanie nie tylko zrewolucjonizuje rynek zatrudnienia, ale i rozwiąże problem braku specjalistów, z jakim branża zmaga się od lat. – Teraz jeszcze nie, ale za dwa, trzy lata pracę u mnie straci kilkuset pracowników. Na każdych trzech programistów będę musiał dwóch zwolnić, a trzeciego przekwalifikować do współpracy z Al — twierdzi.

Al zmieni niemal każdą dziedzinę. Rynek pracy ulegnie wielkim zmianom
Z kolei firma Cledar od swojego powstania jest mocno związana z rozwojem sztucznej inteligencji. Współpracowała m.in. przy wielkich projektach obliczeniowych dla Wielkiego Zderzacza Hadronów, gdzie po raz pierwszy na większą skalę zastosowała metody sztucznej inteligencji do szukania nowych cząstek elementarnych i badania najdrobniejszej struktury protonu. Jej przedstawiciele spodziewają się wielu głębokich zmian wraz z pojawieniem się sztucznej inteligencji.

– Jednym z obszarów, który ulegnie poważnym zmianom, na pewno będzie rynek pracy. AI pomaga w automatyzacji na tyle sprawnie i adekwatnie, że może powstać ryzyko, iż osoby, wykonujące prace prostsze, mało skomplikowane i powtarzalne albo będą musiały się bardziej wyspecjalizować, albo stracą pracę. Niemniej tendencja, szczególnie w IT powinna zadziałać na korzyść tego pierwszego założenia — mówi Tomasza Bogdał, solutions architekt w Cledar.

Powstaną nowe zagadnienia i nowe zawody
– Na pewno pojawią się nowe wyzwania, nowe zagadnienia, które będą potrzebowały nowego rodzaju pracowników i ekspertów. Copilot już teraz ułatwia prace wielu developerom w zadaniach, które wcześniej były czasochłonne. AI w sekundę generuje tekst, a zadaniem autora jest sprawdzenie, czy został on dobrze napisany, a w tym zaoszczędzonym czasie może się skupić na rozwiązaniu bardziej realnych problemów — dodaje.

Jego zdaniem prawdopodobnie zmieni się rynek IT również pod innym względem. – Powstaną nowe zawody, a stare przestaną funkcjonować. Będą programiści AI wyspecjalizowani w języku naturalnym zamiast języków programowania — przekonuje. Zdaniem Tomasza Bogdała możliwe jest też takie rozwiązanie, że Al jeszcze długo pozostanie jedynie narzędziem. – Historia zna już takie rewolucje i ostatecznie były one motorem rozwoju — twierdzi.

Obecnie firma wykorzystuje sztuczną inteligencję do codziennych spotkań. – Nie musimy poświęcać swojej uwagi na notowanie, a następnie czytanie i tworzenie podsumowań, tylko możemy skoncentrować na meritum. Dzięki AI takie czasochłonne czynności mogliśmy wyeliminować — zaznacza.

Nie wszyscy widzą zagrożenie dla pracy programistów. AI może być dla nich szansą
Innego zdania jest Maciej Cielecki, CEO 10Clouds. – Na obecnym etapie rozwoju, ale też w perspektywie kilkunastu miesięcy, nie należy spodziewać się scenariusza, w którym AI będzie wykonywał za nas całą pracę czy zminimalizuje, albo wręcz zmarginalizuje, rolę programisty — mówi.

– Jest wręcz przeciwnie, a narzędzia takie jak ChatGPT czy Copilot, które są najczęściej używane w pracach nad tworzeniem kodu, drastycznie zwiększają efektywność programistów, jeśli tylko potrafimy ich używać — opowiada.

– Narzędzia GenAI będą się stopniowo polepszać, ale przynajmniej przez najbliższy rok (choć trudno mówić tu o konkretnym horyzoncie czasowym, bo to się szybko zmienia), nie widzę zagrożenia dla pracy programistów, ale do osób, które tego nie chcą się uczyć czy dostosować do nowego sposobu pracy — dodaje Maciej Cielecki.

Jest rozwiązanie. Trzeba dostosować się do nowej rzeczywistości
Jego zdaniem praca w tej branży zawsze wiązała się z ciągłym rozwojem umiejętności, aktualizacją wiedzy i nauką nowych narzędzi, nowych bibliotek czy wersji języka. – Ten, kto tego nie robił, tego wartość na rynku spadała, wypadł z obiegu i nie może liczyć na najbardziej intratne oferty od pracodawców. Nauka narzędzi GenAI jest więc naturalnym krokiem w rozwoju kompetencji — twierdzi.

– Moim zdaniem, z perspektywy osoby, która korzysta z narzędzi typu GenAI, praca programisty jest najbezpieczniejsza. Obawiać mogą się osoby realizujące proste zadania, w których efekt końcowy nie musi charakteryzować się dużą jakością, kreatywnością czy wartością artystyczną. Tam AI znajdzie szybko swoje zastosowanie. Sprawdzi się przy tworzeniu mniej skomplikowanych treści tekstowych czy grafik — zaznacza.

W jednym eksperci są zgodni. Sztuczna inteligencja jest z pewnością osiągnięciem, które zmienia i zmieni nasze życie. Jej dalszy rozwój będzie oznaczał szersze wykorzystanie AI także w zakresie programowania. W pierwszej kolejności do wykonywania relatywnie prostych zadań, czyli tworzenia prostszych kodów.

Będzie jak z rewolucją przemysłową. Jedne zawody znikały, powstawały inne
Można to porównać do tłumaczenia tekstów. Dzisiaj takie zadania może już wykonywać maszyna, nie musi tego robić człowiek. I tak będzie z tworzeniem kodów. Problemem sztucznej inteligencji jest jej szablonowość. Nie wiemy, czy kiedykolwiek uda się poza nią wyjść. Wydaje się zatem, że wyzwania związane z realną kreacją to domena człowieka. A zatem programista kreator, ktoś, kto wymyśla nowe koncepcje, zawsze będzie w cenie.

Zdaniem ekonomisty Marka Zubera w prostszych zadaniach sztuczna inteligencja będzie zastępowała człowieka relatywnie szybko, także programistów. – W pierwszej kolejności zastosowanie sztucznej inteligencji będzie wsparciem, a nie zabieraniem miejsc pracy. W dłuższej, ale to naprawdę dłuższej perspektywie może być to konkurencja dla ludzi — dodaje.

- Nie martwiłbym się tym zbytnio. W końcu w czasie rewolucji przemysłowej końca osiemnastego i dziewiętnastego wieku też stawiono tezy o dramacie związanym z zastępowaniem człowieka przez maszyny, o zabieraniu pracy. Jedne zawody ginęły, ale inne powstawały – zaznacza.

https://www.msn.com/pl-pl/wiadomosci/na ... 89e6&ei=32

[slayer74]

IBM nears $5 billion deal for software provider Apptio - WSJ

https://www.investing.com/news/stock-ma ... sj-3112356

[slayer74]

[Translator]
BofA Securities podtrzymał rating Kupuj i cenę docelową 152,00 USD na IBM (NYSE:IBM) przed nadchodzącym raportem finansowym spółki za II kwartał / 2, zaplanowanym na 23 lipca.

W kontekście słabszego otoczenia makroekonomicznego firma spodziewa się, że akcje IBM będą osiągać lepsze wyniki w II półroczu 2, napędzane przez poprawiającą się historię fundamentalną. Potwierdzają to pozytywne czynniki, takie jak lepszy niż się obawiano wzrost przychodów, korzystne warunki na rynku walutowym, lepsze marże przed opodatkowaniem, wzrost FCF oraz korzyści płynące ze sztucznej inteligencji, szczególnie w sektorze konsultingowym dzięki dostępności Watsonx.

Według banku, komentarz H2 będzie kluczowy dla lepszych wyników akcji. Firma uważa, że IBM będzie musiał potwierdzić swoje prognozy na 2023 r., w tym wzrost przychodów o 3-5% w oparciu o stałą walutę, FCF w wysokości około 10,5 mld USD oraz poprawę marży zysku przed opodatkowaniem o 50 punktów bazowych rok do roku.

BofA spodziewa się in-line Q2, ponieważ konsensus już modeluje trudniejszy w porównaniu z ubiegłoroczną premierą Q2 Mainframe i wolniejszy wzrost w doradztwie. Firma widzi przychody Q2 Consulting w wysokości 5,12 mld USD, w porównaniu do konsensusu na poziomie 5,08 mld USD. "Spodziewamy się, że ogólny wzrost oprogramowania będzie niski jednocyfrowy (3% w 2Q) przy wzroście przetwarzania transakcji na niskim i średnim poziomie jednocyfrowym" - dodała firma.

https://www.investing.com/news/stock-ma ... SI-3125612

[slayer74]

Latest Release
Jul 19, 2023

EPS / Forecast
2.18 / 2.02

Revenue / Forecast
15.5B / 15.58B

[slayer74]

IBM (NYSE:IBM) stock fell 1% premarket after Big Blue’s second-quarter revenue fell short of expectations, weighed by a decline in sales of its mainframe computers as businesses cut tech spending.

[slayer74]

Investing.com -- International Business Machines (NYSE:IBM) shares fell less than 1% after the second-quarter earnings report.

IBM shares are down more than 3% so far this year.

The company reported adjusted earnings of $2.18 a share on revenue of $15.48 billion. Analysts expected earnings of $2.02 a share on revenue of $15.58B. Revenue was down 0.4% from last year.

Software revenue rose 7%, while consulting revenue was up 4% and infrastructure revenue was down 15%.

IBM said it continues to expect full year 2023 constant currency revenue growth of 3% to 5%. At current foreign exchange rates, currency is expected to be neutral to revenue growth.

“Organizations are using our hybrid cloud and AI technology, and our consulting capabilities, to transform their operations," said CEO Arvind Krishna. "We continue to respond to the needs of our clients who seek trusted, enterprise AI solutions, and we are particularly excited about the response to the recently launched watsonx AI platform. Finally, we remain confident in our revenue and free cash flow growth expectations for the full year.”

UBS analysts reiterated a Sell rating and a $110 per share price target on IBM stock as they believe the reiterated guidance bears a risk.

For IBM "to hit the high-end, Software, ex OpenShift, has to grow 9% for the full year, a challenging bar in our view given the macro. Therefore we expect Consensus cc rev growth ests to settle around 1%-2% in Q3 and 3% in Q4, an improvement from flat in Q2 but at the low end of the CY23 implied guide," they said.

BofA analysts are more bullish as they lifted the price target by $8 to $160 per share on the Buy-rated stock.

"Reiterate Buy as we believe the turnaround at IBM (rev growth and FCF improvement) will continue. The company has a defensive portfolio, attractive dividend yield and an underappreciated AI portfolio."

[slayer74]

Francisco Partners will acquire The Weather Company assets from IBM (NYSE:IBM), the companies announced Tuesday.

The companies have agreed on a deal that will see Francisco Partners acquire The Weather Company's digital consumer-facing offerings, its mobile and cloud-based digital properties, including Weather.com, Weather Underground, and Storm Radar, as well as its enterprise offerings for broadcast, media, aviation, advertising technology and data solutions for other emerging industries.

In addition, The Weather Company, which provides weather data to consumers and businesses, will also take its forecasting science and technology platform to Francisco Partners.

The Weather Company currently serves around 415 million people each month on average via its consumer-facing digital properties, including The Weather Channel mobile app and website and other outlets.

IBM said it will retain its sustainability software business, including its Environmental Intelligence Suite.

"We're proud of what The Weather Company team has accomplished with IBM, and we are confident that the best path forward is as a standalone company benefiting from Francisco Partners' expanded investment, dedication, and expertise," said Rob Thomas, Senior Vice President, Software and Chief Commercial Officer of IBM.

[slayer74]

'Fueling the Machine': IBM gets a Street-high price target at RBC



RBC analysts initiated research coverage on IBM (NYSE:IBM) with an Outperform rating and a $188 per share price target, which is a new Street high target.

RBC has an optimistic view regarding IBM's competitive positioning and the distinctive role it occupies within the tech ecosystem. IBM's value proposition is most prominently demonstrated by its ability to facilitate efficient digital transformations through its consulting and software offerings.

According to RBC analysts, IBM's software business is often misinterpreted and undervalued, particularly in the context of its contributions to hybrid environments, artificial intelligence AI, and expenditure optimization.

“Investors still seem to view IBM largely from its hardware and services lens. We feel this view is currently embedded in valuation where the company trades roughly in-line with consulting peers but a significant discount to software peers. Software revenue, which is growing in the high single-digits at a +$20B scale, should continue to grow over time as a percentage of revenue relative to infrastructure, improving profitable growth,” they wrote in a note.

The analysts added that IBM has created “a unique role in hybrid cloud enablement.”

“We feel that IBM is going to use a similar playbook for GenAI, becoming a critical player in the enterprise for governance and model management as it benefits from its independence and being able to share in the success of its partners regardless of the winners,” they concluded.

The analysts also noted that IBM trades at a discount to mega cap peers as well as software peers.

https://www.investing.com/news/stock-ma ... SI-3178554