NEWAG cz. I

wszystko na temat spółek publicznych
lares
Chorąży sztabowy
Posty: 5391
Rejestracja: 14 kwie 2005 17:28

NEWAG cz. I

Postautor: lares » 13 lis 2013 11:45

KNF zatwierdziła prospekt emisyjny związany z ofertą publiczną Newagu
PAP | dodane 2013-11-08 (16:51)



08.11. Warszawa (PAP) - Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny związany z ofertą publiczną spółki Newag. Prospekt dotyczy oferty publicznej i zamiaru ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym GPW akcji serii A, B i C spółki - podała KNF w komunikacie.

Oferującym jest Trigon Dom Maklerski.

Newag to firma zajmująca się pro­duk­cją, moder­ni­za­cją i napra­wą taboru kole­jo­wego. Spółka specjalizuje się w pro­duk­cji taboru pasa­żer­skiego, loko­mo­tyw spa­li­no­wych i elek­trycz­nych, tram­wa­jów oraz pojaz­dów metra.

W połowie 2013 roku spółka zatrudniała około 1,5 tys. osób.

W 2012 roku Newag wypracował wynik na poziomie 56 mln zł, a zysk operacyjny powiększony o amortyzację przekroczył 100 mln zł. Rok wcześniej firma miała 9 mln zł zysku. (PAP)

kuc/ jtt/
...............................................................................................

Newag chce sprzedać 21,8 mln akcji, cena maksymalna to 19 zł (opis)
PAP | dodane 1 godzinę i 21 minut temu



13.11. Warszawa (PAP) - Akcjonariusze Newagu w ramach pierwotnej oferty publicznej spółki zaoferują do sprzedaży 21,8 mln akcji spółki. Cena maksymalna akcji w zapisach dla inwestorów indywidualnych wynosi 19 zł - poinformowała spółka w prospekcie emisyjnym.

Przedmiotem oferty publicznej Newagu jest 21.800.000 akcji zwykłych na okaziciela sprzedawanych przez większość obecnych akcjonariuszy spółki. Akcje oferowane stanowią 48,4 proc. udziałów w kapitale spółki.

Budowa księgi popytu w ramach oferty rozpocznie się 13 listopada i zakończy 25 listopada. Przyjmowanie zapisów od inwestorów indywidualnych potrwa od 15 do 22 listopada, a zapisy inwestorów instytucjonalnych będą zbierane od 26 do 28 listopada. Spółka planuje dokonać przydziału akcji 29 listopada. Debiut Newagu na GPW planowany jest najpóźniej na 4 grudnia.

Akcjonariuszami sprzedający akcje spółki w ofercie są: Zbigniew Jakubas, posiadający obecnie 43,86 proc. głosów na walnym zgromadzeniu, Multico SKA (34,6 proc. głosów), Zbigniew Konieczek, (8 proc. głosów), Wiesław Piwowar (6 proc. głosów) oraz Bogdan Borek (4,01 proc. głosów). Pozostali akcjonariusze Newagu posiadają akcje stanowiące 3,53 proc. głosów na walnym zgromadzeniu spółki.

Przy założeniu, że wszystkie akcje oferowane zostaną sprzedane w ramach oferty, akcjonariusze sprzedający będą po ofercie posiadać nie mniej niż 48 proc. akcji spółki. Akcjonariusze zobowiązali się w prospekcie, że po zakończeniu oferty nie będą sprzedawać akcji spółki w ciągu kolejnych 12 miesięcy.

Oferującym akcje jest Trigon Dom Maklerski.

Prognozy Newagu na cały 2013 rok zakładają wypracowanie 37,91 mln zł zysku netto, 83,97 mln zł zysku EBITDA i 755,59 mln zł przychodów ze sprzedaży. Prognoza na 2014 rok zakłada osiągnięcie 79,34 mln zł zysku netto, 136,52 mln zł zysku EBITDA i 919,49 mln zł przychodów ze sprzedaży.

Portfel zamówień Newagu wynosi obecnie ok. 1,9 mld zł. Z obecnych kontraktów do realizacji w 2013 roku pozostały zamówienia o wartości 319 mln zł, w 2014 roku o wartości 783 mln zł oraz w roku 2015 w wysokości 629 mln zł.

W 2014 r. spółka planuje wypłatę dywidendy w wysokości 20 mln zł, a w 2015 r. w wysokości 50 mln zł. W kolejnych latach obrotowych planowana wypłata dywidendy została ustalona w wysokości 70 proc. zysku netto za dany rok. W 2013 roku Newag wypłacił akcjonariuszom 9,9 mln zł dywidendy.

Newag to firma zajmująca się pro­duk­cją, moder­ni­za­cją i napra­wą taboru kolejowego. Spółka specjalizuje się w pro­duk­cji taboru pasa­żer­skiego, loko­mo­tyw spa­li­no­wych i elek­trycz­nych, tram­wa­jów oraz pojaz­dów metra. W Newagu zatrudnionych jest około 1,5 tys. osób.

W pierwszej połowie 2013 roku spółka wypracowała 14,49 mln zł zysku netto, 27,26 mln zł zysku operacyjnego i 287,03 mln zł przychodów ze sprzedaży. Zadłużenie netto Newagu na koniec pierwszego półrocza tego roku wyniosło 261,5 mln zł.

W 2012 roku spółka miała 55,7 mln zł zysku netto oraz 89,6 mln zł zysku operacyjnego przy przychodach na poziomie 655,4 mln zł. W całym ubiegłym roku przychody segmentu napraw i modernizacji taboru stanowiły 55 proc. łącznych przychodów Newagu, a przychody segmentu produkcji zespołów trakcyjnych 44 proc. całej sprzedaży. (PAP)
....................................................................................................

Harmonogram oferty publicznej Newagu
PAP | dodane (09:31)



13.11. Warszawa (PAP) - Poniżej przedstawiamy harmonogram oferty publicznej Newagu.

W ramach oferty zaoferowanych do sprzedaży będzie 21.800.000 akcji spółki. Cena maksymalna akcji w ofercie to 19 zł za papier.

Poniżej harmonogram oferty:

13 listopada 2013 r. - rozpoczęcie procesu budowania księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych;

15 - 22 listopada 2013 r. - okres przyjmowania zapisów od inwestorów indywidualnych;

25 listopada 2013 r. - zakończenie procesu budowania księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych, ustalenie ostatecznej liczby akcji oferowanych w ramach oferty oraz ceny sprzedaży akcji;

26 - 28 listopada 2013 r. - przyjmowanie zapisów od inwestorów instytucjonalnych;

29 listopada 2013 r. - przydział akcji oferowanych;

nie później niż 4 grudnia 2013 r. - pierwszy dzień notowania akcji na GPW;

(PAP)

kuc/ jtt/
..................................................................................................

Ktoś się zapisuje?


pacyfista
Młodszy chorąży
Posty: 560
Rejestracja: 07 lis 2013 13:48

Postautor: pacyfista » 13 lis 2013 12:08

Jakubas kolejowy biznes przejął w 2006 roku jako właściwie już upadłą spółkę. Zapłacił całe 6 mln złotych. http://www.forbes.pl/polawiacz-perel,ar ... 7,1,1.html

polska_9409
Młodszy chorąży
Posty: 419
Rejestracja: 14 kwie 2005 17:28

Postautor: polska_9409 » 13 lis 2013 12:11

Czy wchodzicie w to?

Pawel_pdk
Młodszy chorąży
Posty: 632
Rejestracja: 24 gru 2011 14:11

Postautor: Pawel_pdk » 13 lis 2013 12:20

Czy wchodzicie w to?
Trzeba będzie standardowo poczekać do końca zapisów, poczytać, policzyć i podjąć decyzję...
Wycena dość wysoka, biorąc pod uwagę prognozowany zysk za 2013; do prognozy na 2014 już wygląda to całkiem nieźle... a biorąc pod uwagę stan kolei i czekająca ją w najbliższych latach modernizacja... to już całkiem dobra opcja.
Ciekaw jestem też dolnej granicy widełek dla IPO... czy będzie lock-up dla głównych akcjonariuszy itp... zobaczymy.

pacyfista
Młodszy chorąży
Posty: 560
Rejestracja: 07 lis 2013 13:48

Postautor: pacyfista » 13 lis 2013 12:23

Czy wchodzicie w to?
Trzeba będzie standardowo poczekać do końca zapisów, poczytać, policzyć i podjąć decyzję...
Wycena dość wysoka, biorąc pod uwagę prognozowany zysk za 2013; do prognozy na 2014 już wygląda to całkiem nieźle... a biorąc pod uwagę stan kolei i czekająca ją w najbliższych latach modernizacja... to już całkiem dobra opcja.
Ciekaw jestem też dolnej granicy widełek dla IPO... czy będzie lock-up dla głównych akcjonariuszy itp... zobaczymy.
Akcjonariusze zobowiązali się w prospekcie, że po zakończeniu oferty nie będą sprzedawać akcji spółki w ciągu kolejnych 12 miesięcy.

przecież oni żenią swoje akcje nie ma nowej emisji to po co skoro Jakubas to kiedyś wziął za 6 baniek

erpp
Starszy chorąży
Posty: 1369
Rejestracja: 28 wrz 2012 09:57

Postautor: erpp » 13 lis 2013 12:26

przy max cenie wygląda drogo, ale fundy pewnie kupią od Jakubasa po starej znajomości :roll:

lares
Chorąży sztabowy
Posty: 5391
Rejestracja: 14 kwie 2005 17:28

Postautor: lares » 13 lis 2013 12:32

przy max cenie wygląda drogo, ale fundy pewnie kupią od Jakubasa po starej znajomości :roll:
dokładnie

adonDEK
Młodszy chorąży
Posty: 432
Rejestracja: 14 kwie 2005 17:28

Postautor: adonDEK » 13 lis 2013 15:34

Czy wchodzicie w to?
Oczywiście, drobna przebieżka przed ENERGĄ. :)
Jestem na GPW od 1993r bezstresowo bo biorę swoje 25-30% ... i spadam

A?_poleje_si?_czerwie?
Starszy sierżant sztabowy
Posty: 263
Rejestracja: 12 lip 2013 08:31
Lokalizacja: Poznań

Postautor: A?_poleje_si?_czerwie? » 13 lis 2013 19:50

przeczytał ktoś ten prospekt emisyjny? Czy jest w nim mowa o obronie kursu ?
giełda to nie inwestycja, to styl życia

JDM
Sierżant sztabowy
Posty: 150
Rejestracja: 30 wrz 2013 14:17

Postautor: JDM » 13 lis 2013 20:44

przeczytał ktoś ten prospekt emisyjny? Czy jest w nim mowa o obronie kursu ?
Obrona kursu ? to jest giełda czy lokata ? chociaż, jak zjedzie -10% to się może włączy obrona kursu pod tytułem Zbigniew Jakubas :lol:

felixjeager80
Sierżant sztabowy
Posty: 168
Rejestracja: 27 kwie 2011 20:19

Postautor: felixjeager80 » 13 lis 2013 20:50

hehehe obrona kursu?
przypominam, ze nie sprzedaje Skarb Państwa tylko osoby/firmy prywatne...
obrona kursu kolego będzie jak sobie ustawisz stop-lossa:)))

prospekt oblookałem - spółka mi się podoba, ale drogo chcą ją upchnąc - na danych z podanej prognozy C/Z:
2013 - 23x
2014 - 11x

Pytanie jak bardzo instytucjonalnym uda się zbic cenę - Pan Dżakubas to mocny gracz i nie da się (chyba?) za bardzo docisnąc...

A podoba mi się w spółce:
- solidny backlog - 1,6 mld w ciągu kolejnych 2-3 lat,
- relatywnie niskie zadłuzenie, dług netto/EBITDA po 1H2013=1,24
- dobre perspektywy - mocny nacisk samorzadow (NEWAG robi szynobusy) na rozwoj kolei i stary tabor w grupie PKP (jeden z najważniejszych odbiorców NEWAG-u),
- mała konkurencja (FPS Poznan, PESA Bydgoszcz w zakresie napraw i modernizacji),
- dobry track record głównego akcjonariusza w zarządzaniu biznesem (np. Mennica).

Są też rzeczy, które mi się nie podobają:
- słaby cash flow operacyjny,
- biznes bardzo kapitałochłonny - długi okres od przyjecia zlecenia do zapłaty za nie - duże zapotrzebowanie na finansowanie obrotowe i gwarancje,
- społka pozyskuje większość zleceń w oparciu o przetargi.

Na razie tyle...chyba jeszcze poczytam prospekt - jak cos znajde to wrzuce na forum

PrinCE
Chorąży
Posty: 824
Rejestracja: 08 cze 2006 12:54
Lokalizacja: z bajki...

Postautor: PrinCE » 14 lis 2013 10:21

Newag =Jakubas
Wycena akcji trochę droga, jest ryzyko bo to trudny rynek, ale są też POIiŚy i duże szanse na kolejne zamówienia, które powinny się teraz ukazać. :P
Firma jest na razie w fazie dynamicznego wzrostu, ma być dywidenda rok w rok.

BTW - Timing is everything

Ja już wiem czy kupię :P

PrinCE
Na GPW od początku... i do końca...

lares
Chorąży sztabowy
Posty: 5391
Rejestracja: 14 kwie 2005 17:28

Postautor: lares » 14 lis 2013 10:59

Ja zobaczę jaki będzie rynek ale na dzień dzisiejszy to wchodzę w papier

bazooka
Chorąży
Posty: 919
Rejestracja: 03 paź 2013 12:17

Postautor: bazooka » 14 lis 2013 11:00

fajna spolka

weterani
Młodszy chorąży sztabowy
Posty: 2262
Rejestracja: 14 kwie 2005 17:28

Postautor: weterani » 14 lis 2013 11:05

A jak jest z odbezpieczoną miną czyli akcjami pracowniczymi.
Czy wiecie ,dla przykładu ENERGA,jakie potężne ilości akcji akcji pracowniczych obracają sie na rynku.Te akcje zarżną kazdą ofertę.W PKP Cargo nie było takich akcji ,dlatego kurs zachował się prawidłowo.


Wróć do „Akcje”

Kto jest online

Użytkownicy przeglądający to forum: Lewatywa, Luxtorpeda, Trolejbus i 2 gości