BUDIMEX [BDX]

wszystko na temat spółek publicznych
dingdong887
Młodszy chorąży
Posty: 483
Rejestracja: 13 lip 2017 17:12

Re: BUDIMEX [BDX] cz.I

Postautor: dingdong887 » 27 gru 2017 23:26

W naszej opinii, Budimex okres dobrych wyników ma już za sobą i oczekujemy ich pogorszenia w kolejnych kwartałach i latach. Oczekujemy, że presja kosztowa oraz zmiana miksu realizowanych kontraktów zmniejszy marżę w segmencie budowlanym. Skala spadku marży zależeć będzie od ostatecznej sytuacji na rynku podwykonawców oraz presji z ich strony, jak również presji na wzrost cen materiałów. Nasze prognozy wyników na lata 2018-2019 korygujemy o kilka procent w dół, dodatkowo z uwagi na spadek gotówki netto o 13,8 zł/akcję (średnia z czterech ostatnich kwartałów) w stosunku do poprzedniej rekomendacji oraz przecenę spółek porównywalnych, korygujemy cenę docelową z 224,8 do 182,1 zł i obniżamy rekomendację z TRZYMAJ do REDUKUJ. http://marketinvest.pl/gielda/komentarz ... 27-12-2017


AdamKruchy
Starszy chorąży
Posty: 1023
Rejestracja: 01 sie 2017 14:01

Re: BUDIMEX [BDX] cz.I

Postautor: AdamKruchy » 03 sty 2018 14:32


dingdong887
Młodszy chorąży
Posty: 483
Rejestracja: 13 lip 2017 17:12

Re: BUDIMEX [BDX]

Postautor: dingdong887 » 10 lut 2018 00:26

Na wykresie pojawiła się formacja objęcia hossy (poparta wolumenem) na dołkach korekty i tuż nad linią długoterminowego trendu wzrostowego. http://marketinvest.pl/gielda/komentarz ... ie-budimex

|Czarna.Koszula|
Starszy chorąży
Posty: 1010
Rejestracja: 10 gru 2017 20:06

Re: BUDIMEX [BDX] cz.I

Postautor: |Czarna.Koszula| » 13 lut 2018 13:31

W naszej opinii, Budimex okres dobrych wyników ma już za sobą i oczekujemy ich pogorszenia w kolejnych kwartałach i latach. Oczekujemy, że presja kosztowa oraz zmiana miksu realizowanych kontraktów zmniejszy marżę w segmencie budowlanym. Skala spadku marży zależeć będzie od ostatecznej sytuacji na rynku podwykonawców oraz presji z ich strony, jak również presji na wzrost cen materiałów. Nasze prognozy wyników na lata 2018-2019 korygujemy o kilka procent w dół, dodatkowo z uwagi na spadek gotówki netto o 13,8 zł/akcję (średnia z czterech ostatnich kwartałów) w stosunku do poprzedniej rekomendacji oraz przecenę spółek porównywalnych, korygujemy cenę docelową z 224,8 do 182,1 zł i obniżamy rekomendację z TRZYMAJ do REDUKUJ. http://marketinvest.pl/gielda/komentarz ... 27-12-2017

ciekawe
Nie ma tolerancji dla nietolerancji.

dingdong887
Młodszy chorąży
Posty: 483
Rejestracja: 13 lip 2017 17:12

Re: BUDIMEX [BDX]

Postautor: dingdong887 » 05 mar 2018 20:18

Biały korpus na wyraźnym wzroście wolumenu oznaką wchodzenia popytu do gry. Strona popytowa testuje również linię trendu spadkowego. http://marketinvest.pl/gielda/komentarz ... ig-budimex

iLuminaTi
Starszy sierżant
Posty: 76
Rejestracja: 29 lis 2017 21:28
Kontakt:

[ BDX - BUDIMEX S.A. - ANALIZA TECHNICZNA - 12.04.2018. ]

Postautor: iLuminaTi » 12 kwie 2018 23:23

Wykres tygodniowy, skala logarytmiczna
https://www.tradingview.com/x/0u3kBb0U
Obrazek
Od maja 217r. BDX traci na wartości, z poziomu 287.85 PLN wykres ceny dociera ostatecznie w listopadzie 2017r do poziomu 174.20 PLN. Z tego poziomu Byk próbuje wyprowadzić kontrę, jak na razie jego animusz kończy się na poziomie 218-220 PLN, nie jest to przypadkowy poziom, tu znajduje się 0.382 FIBO ( 217.31 PLN całej fali spadkowej o której wspominałem wcześniej. Dwie próby wyprowadzenia wykresu ceny ponad ten poziom kończyły się odpadnięciem ceny na podwyższonym wolumenie ( zaznaczone niebieskimi pionowymi liniami ). Wsparciem jest poziom w przedziale 200-196.50 PLN Na tym poziomie przebiega też Kijun Sen ( różowa linia ), która wzmacnia wsparcie. Przedział miedzy wsparciem a oporem to ok 10% .
WSKAŹNIKI
https://www.tradingview.com/x/DKijHrJ1
Obrazek
Od początku grudnia 2017r. MACD uparcie podąża na Północ co może sugerować, że Byk na poważnie myśli o wyłamaniu oporu.
Inwestorzy zainteresowani zakupem powinni uważnie obserwować kurs i zajmować pozycję długą stosowanie do akceptowalnego poziomu ryzyka. Dobrym pomysłem jest zajmowanie pozycji długiej w okolicach wsparcia, zamknięcie poniżej ( z odpowiednim filtrem np. 3-5% ) będzie stanowić poważny sygnał do opuszczenia rynku.
Pozdrawiam iLuminaTi
Pozostałe analizy mojego autorstwa są dostępne na forum https://iluminacigpw.pl Zapraszam
FORUM ILUMINACI GPW https://iluminacigpw.pl
FACEBOOK:https://web.facebook.com/groups/1928592097406576/
"Żeby panować nad pieniędzmi, trzeba najpierw zapanować nad samym sobą"

dingdong887
Młodszy chorąży
Posty: 483
Rejestracja: 13 lip 2017 17:12

Re: BUDIMEX [BDX]

Postautor: dingdong887 » 20 kwie 2018 22:22

Trudna sytuacja w budowlance przeciągnęła się do 1H’17. Budimex dłużej niż zakładaliśmy (poprzednią rekomendację wydawaliśmy w 2016 roku) skorzystał na tanich podwykonawcach i materiałach. Marża brutto w segmencie budowlanym spółki wyniosła w 2016 roku ponad 12% a w 2017 ponad 11%. W połączeniu z wysoką sprzedażą mieszkań pozwoliło to wypracować w 2017 roku blisko 10% marży EBITDA i ponad 7% marży netto. Utrzymanie tak wysokiej rentowności w kolejnych okresach jest jednak mało prawdopodobne. Zwracamy także uwagę na mocno spadające w 2H’17 saldo rezerw na straty (obecnie najniższe od 2Q’14 roku) oraz niską przedsprzedaż w deweloperce w ostatnich kwartałach. Na wyzwania po stronie kosztów wskazuje także zarząd spółki. Mimo wysokiej dynamiki po stronie przychodów (rekordowy backlog), erozja marży będzie naszym zdaniem widoczna w 2018 roku, co implikować będzie presję na EBITDA oraz zysk netto. Ustalamy cenę docelową na poziomie 192,3 PLN, utrzymując zalecenie Redukuj. http://marketinvest.pl/gielda/komentarz ... 20-04-2018

dingdong887
Młodszy chorąży
Posty: 483
Rejestracja: 13 lip 2017 17:12

Re: BUDIMEX [BDX]

Postautor: dingdong887 » 16 maja 2018 16:14

Oferta Budimeksu za 459,7 mln zł netto została wybrana jako najkorzystniejsza w postępowaniu przetargowym na budowę Muzeum Historii Polski w Warszawie - podała spółka.

http://marketinvest.pl/gielda/komentarz ... pzu-tauron


Wróć do „Akcje”

Kto jest online

Użytkownicy przeglądający to forum: Obecnie na forum nie ma żadnego zarejestrowanego użytkownika i 2 gości