ASBIS [ASB] księga I

[pazdzioch]

chyba wszystko co najlepsze tutaj bylo ---

[hantar]

Spółka w tym roku zrobi jakieś 300 mln zł czystego zysku i wypłaci zakładam ok. 2,5 zł na akcje co daje DY na poziomie 10%. Przy tych wynikach to P/E na poziomie 4,6x. Czy to drogo? No nie. Natomiast to już zapewne będzie raczej żółw wynikowy niż zając - chyba, że coś przejmą jak np. AB co przy tych wynikach nie jest takie nieprawdopodobne z uwagi na rozdrobnienie w akcjonariacie AB oraz sporą pozycję funduszy.

Jeśli nawet w przyszłym roku zrobią połowę tego wyniku czyli 150 mln zł, to nadal jest to P/E na poziomie 9,2x. Czy drogo? No raczej nie, jeśli mWIG40 chodzi na poziomie 15, a inni dystrybutorzy na poziomie 9-15x.

No ale to już nie pandemiczne wzrosty typu 50% r/r z pewnością. Tutaj podstawa to przejmować inne, znaczące podmioty i zmniejszać konkurencję na rynku, bo pozwoli na stałą poprawę marż. A przy tym biznesie 1% marży brutto na sprzedaży to 100 mln zł zysku netto.

[Pandziora]

Spółka w tym roku zrobi jakieś 300 mln zł czystego zysku i wypłaci zakładam ok. 2,5 zł na akcje co daje DY na poziomie 10%. Przy tych wynikach to P/E na poziomie 4,6x. Czy to drogo? No nie.

Jeśli nawet w przyszłym roku zrobią połowę tego wyniku czyli 150 mln zł, to nadal jest to P/E na poziomie 9,2x. Czy drogo? No raczej nie, jeśli mWIG40 chodzi na poziomie 15, a inni dystrybutorzy na poziomie 9-15x.

Na Mercatorze rok temu też w ciemno brano spadek zysku o połowę po pandemii. A co z tego wyszło wszyscy wiemy. Wydaje mi się że elektroniką jesteśmy już nasyceni. Widać to po tym co reklamują: jakieś drogie ekspresy do kawy, roboty sprzątające, zmywarki. Ludzie zluzują zakupy, a swoje środki przekierują na co innego. Tylko na co? Powinni na usługi szczególnie związane z wypoczynkiem.

[pazdzioch]

pojdzie wyzej czy okolice 24 to max

[prezes]

Asbis jest na liście spółek ↓↓↓

Zakończona kilka dni temu, druga edycja (badanie) za 2021 rok, dotyczyło 38 spółek, które mogą poprawić zysk netto w okresie 4 kwartał 2020 r. do 3 kwartał 2021r. Miniony rok był rokiem spokojniejszym, wiadomo było czego można się „spodziewać” po Covidzie, wiadomo było też, które spółki radzą sobie lepiej w tym czasie.

Z wytypowanych przeze mnie 38 spółek, 33 spółki poprawiły zyski (87% skuteczność), a tylko 5 zyski spadły. Średni kurs akcji, każdej z tych spółek wzrósł 47,31% i zdecydowanie pobiły indeks WIG, który w tym czasie wzrósł o 21,52%.

Przypomnę, że w pierwszej edycji, z wytypowanych 23 spółek, 16 poprawiło zyski (70% skuteczność), a średnio kursy tych spółek wzrosły o 215% w 2020 r., przy 1% spadku WIG.

Poprzednie 2 edycje, niejako potwierdziły, iż warto jest wyszukiwać spółki, które mogą poprawiać wyniki w nadchodzących kwartałach (czy też latach), ze względu na spore prawdopodobieństwo przełożenia się rosnących zysków, na wzrosty ich kursów akcji.

Widząc „sukces” poprzednich edycji, postanowiłem zrobić kolejną selekcję spółek, których zyski netto mogą poprawić się w najbliższych 12 miesiącach (dokładnie za okres 1.10.2021r.-30.09.2022r.).

W tegorocznej edycji wytypowałem mniej spółek (28) niż w poprzednim roku, ze względu na wysoką bazę roku poprzedniego oraz oczekiwany wzrost kosztów. Liczba spółek mogłaby być większa, gdybym umieścił wszystkie banki i kopalnie węgla (czyli branże, które z pewnością poprawią wyniki w tym roku), jednak są to spółki zarządzane przez Skarb Państwa, a ten czynnik traktuję jako duży negatyw.

Jakie to spółki można dowiedzieć się lektury poniższego artykułu

https://portalanaliz.pl/analiza/355/Sp% ... -na-2022r.

[smalec_alfa]

czy forumowcy parkietu zdążyli opuścić na czas pokład?

[pazdzioch]

https://stooq.pl/n/?f=1478308 ciekawe czyzby az takiego spadku kursu sie spodziewaja po nastepnych wynikach

[paaulinka]

Chyba dowcip nie na miejscu. Raczej informacja dobrze świadcząca o zarządzie upewniająca Rynek, że plan skupu to nie czcza obietnica.

[pazdzioch]

Chyba dowcip nie na miejscu. Raczej informacja dobrze świadcząca o zarządzie upewniająca Rynek, że plan skupu to nie czcza obietnica.

ale ja tak sadze ze za czes pierwszego i drugi kwartał przychody moga byc o połowe mniejsze tak jak wybuchła wojna a jak bedzie zobaczymy, https://stooq.pl/mol/?id=24970 narazie jakos trafia

[pazdzioch]

https://stooq.pl/n/?f=1478788&c=1&p=4+22

[paaulinka]

ale ja tak sadze ze za czes pierwszego i drugi kwartał przychody moga byc o połowe mniejsze tak jak wybuchła wojna

Mim zdaniem rynek ma w poważaniu to co będzie za pierwszy ,czy drugi kwartał. Można na Merkator psioczyć. Ale trzeba mu oddać cześć za lekcję której rzeszy akcjonariuszy udzielił. A jaka to lekcja? Że nie ważne jest co dziś, czy jutro skoro sytuacja w jakiej się znaleźliśmy jest wyjątkowa, niepowtarzalna. Ważne co pojutrze, jak rzeczywistość wróci do normy, jak wojna się skończy.

[tom-reds]

Zaczęło się....

Nabycie akcji własnych....

https://www.bankier.pl/wiadomosc/ASBISc ... 12638.html

[prezes]

Wywiad z Wiceprezesem Grupy, Costasem Tziamalisem

Znaczna część działalności operacyjnej ASBIS miała miejsce w rosji, Białorusi i w Ukrainie. Brutalna agresja rosji na Ukrainę miała zatem znaczący negatywny wpływ na biznes operacyjny grupy. Tymczasem ASBIS w bardzo trudnym otoczeniu radzi sobie bardzo dobrze. W poniższym wywiadzie pytamy wiceprezesa spółki, Pana Costasa Tziamalisa o to, jak spółka sobie obecnie radzi czy nie boi się spowolnienia rynku, w jaki sposób ma zamiar dalej poprawiać swoje wyniki i jakim podmiotem ma zamiar stać się za 5 lat. Zapraszamy do lektury wywiadu:

1. Różne raporty (m.in. Gartner) pokazują mocne wyhamowanie tempa wzrostu (jeśli w ogóle nie spadek) popytu na szeroko pojęty sprzęt IT w krajach rozwiniętych. Czy tyczy się w to w równym stopniu także rynków na których funkcjonuje Asbis? Spółka wspominała, że obecnie rynki na których działa spółka także się zmniejszają. Z drugiej strony Asbis działa na rynkach rozwijających się, które nadal przechodzą przez proces cyfryzacji. Czy nie powinniśmy więc oczekiwać, że popyt na tych rynkach będzie zachowywał się lepiej, niż na rynkach rozwiniętych? Jakie są przewidywania w zakresie tempa wzrostu rynków na których działa spółka w najbliższych latach?

Rzeczywiście następuje spowolnienie popytu na produkty IT w rozwiniętych krajach Europy Zachodniej i USA. Prawdą jest również, że w związku z pandemią wiele zmian zaszło szybko, dlatego teraz następuje normalizacja rynku. Jednak ta normalizacja jest już na wyższym zapotrzebowaniu rynku, niż było to przed pandemią i ta zmiana technologiczna już z nami zostanie. Na wielu naszych rynkach rozwój segmentu IT jest znacznie niższy niż na dojrzałych rynkach Europy Zachodniej. Z tego powodu spodziewamy się, że tempo spowolnienia, czy też normalizacji rynkowej, na naszych rynkach będzie niższe niż na dużych rynkach Europy Zachodniej.

W kolejnych latach kluczowym czynnikiem sukcesu dystrybutorów IT będzie zdolność firmy do zdobywania udziału w rynku kosztem innych konkurentów. Niedobory w kilku segmentach produktowych mogą okazać się katalizatorem tego, jak sytuacja będzie wyglądać w ciągu najbliższych kilku lat. My dodatkowo dynamicznie zamierzamy rozwijać inne sektory działalności, które będą dywersyfikowały nasz biznes.

Dalsza część wywiadu na https://portalanaliz.pl/wiadomosci/asbi ... iamalisem/

[Martins_57614]

Asbis otworzył w Kazachstanie największy salon Apple w Azji Centralnej
https://stooq.pl/n/?f=1511878
Warszawa, 27.09.2022 (ISBnews) - Asbis otworzył w Ałmaty - największym mieście w Kazachstanie - salon iSpace, który ma status Apple Premium Partner, podała spółka. Jest on 7. salonem Apple prowadzonym przez Asbis w Kazachstanie i największym salonem tej marki w Azji Centralnej.

"Kazachstan rozwija się bardzo dobrze i wciąż widzimy potencjał wzrostu sprzedaży w tym kraju. Jest to najszybciej rozwijający się kraj w Azji Centralnej pod względem wzrostu PKB. Obecnie mamy znaczącą pozycję rynkową w tym kraju, ale wciąż pracujemy nad jej wzmocnieniem oraz rozbudowujemy sieć naszych klientów i partnerów. Dlatego otwarcie kolejnego salonu Apple w największym mieście tego kraju to dla nas naturalny krok. Będzie to wizytówka wszystkich sklepów salonów Apple prowadzonych przez Asbis i nie tylko zapewni jeszcze większą dostępność produktów, ale przede wszystkim da możliwość bliższego zapoznania się z technologią tej marki wszystkim odwiedzającym" - powiedział prezes Grupy Asbis Siarhei Kostevitch, cytowany w komunikacie.

Asbis jest oficjalnym dystrybutorem produktów Apple w 11 krajach zrzeszonych w ramach Wspólnoty Niepodległych Państw oraz prowadzi na terenie swojej działalności w sumie 21 salonów Apple, podano.

iSpace to sieć sklepów technologicznych Apple prowadzonych przez Asbis z prestiżowym statusem Apple Premium Partner, która obecna jest również w Armenii, Gruzji, Azerbejdżanie, Ukrainie i na Białorusi. Salon iSpace w centrum handlowym Esentai Mall będzie 3. w Ałmaty, natomiast pozostałe znajdują się w stolicy kraju Astanie oraz w miastach Aktau i Karaganda.

Asbis Enterprises Plc jest jednym z czołowych dystrybutorów produktów branży informatycznej na rynkach wschodzących Europy, Bliskiego Wschodu i Afryki (EMEA). Spółka jest notowana na warszawskiej giełdzie od 2007 r. Skonsolidowane przychody Asbis wyniosły 3,08 mld USD w 2021 r.

(ISBnews)

[kondziol89]

kurs od momentu wybuchu wojny wrócił już na swoje tory, niebawem zapewne nowe ATH

a tu taka cisza