LIVECHAT SOFTWARE [LVC]

[donido]

oni to chyba dołuja pod wezwanie

[antycenzorparkietowy]

Uważamy również, że przecena na akcjach spółki była zbyt mocna i nieadekwatna do jej obecnej sytuacji ekonomicznej. Ok, przyrost klientów spada, ale jednak cały czas mówimy o wartościach dodatnich A w związku z tym, że na produkcie LVC mamy do czynienia z abonamentem, to rosną też przychody i zyski. To nie są zakupy na zasadzie jednorazowej opłaty, że w lipcu produkt kupiło 500 klientów, w sierpniu 300, a we wrześniu 100. Tutaj mamy do czynienia z kumulacją, czyli mamy łącznie 500 klientów, którzy zapłacili w pierwszym miesiącu, 800 w drugim i 900 w trzecim.

Cokolwiek naiwna życzeniowa analiza, przyrosty liczby klientów w ostatnich kwartałach wyglądają jakoś tak:
1514, 1172, 1078, 958, 826, 507. Wartości jeszcze dodatnie ale widać wyraźny silny trend spadkowy którego spółka, mimo określenia celu w postaci 1000 nowych klientów miesięcznie (!) , póki co nie jest w stanie w żaden sposób powstrzymać. Biznes jeszcze bardzo dobrze się kręci ale rośnie coraz wolniej i ekstrapolując liczby zgodnie z obecną tendencją możnaby spodziewać się w perspektywie niewielu kwartałów stagnacji albo nawet tego, że biznes zacznie się kiedyś kurczyć (odpływ klientów). Spadki kursu (wcale jeszcze nie tak duże porównując np. z tym co stało się na MDG) jak najbardziej miały zatem uzasadnienie fundamentalnie, wyprzedzające to co może stać się z wynikami w przyszłości przy utrzymaniu obecnych tendencji. Lepszym momentem na wejście byłoby chyba zaczekanie na zaraportowanie przez spółkę liczb potwierdzających odwrócenie negatywnego trendu w pozyskiwaniu klientów o ile taki kiedyś nastąpi.

Obserwując trendy, które powyżej opisałeś, już jakiś czas temu pozwoliłem sobie na uwagę, że LiveChat na jakiś czas przyjmuje profil typowej spółki dywidendowej, co przy wycenie w przedziale 25-28 za akcję i dywidendzie dochodzącej do 2 złotych, daje całkiem godziwy zwrot z inwestycji.
Wzrost cen akcji nastąpi zapewne wtedy, kiedy spółka ogłosi jakiś plan dynamicznej ekspansji, ale czytając wypowiedzi zarządu, póki co szukają kierunku, i tak będzie pewnie jeszcze przez rok...
Gotówki z klienta generują sporo (przynajmniej patrząc na sprawozdania), inwestycje wstrzymali, koszty mają pod kontrolą, więc godziwie dzielą się z akcjonariuszami...

[Invest-Journey]

Sytuacja techniczna na wykresie LVC nie uległa jednak diametralnej poprawie. Mimo mocnego impulsu w ostatnim tygodniu, należy mieć na uwadze, że nadal cena znajduje się w trendzie spadkowym. Analiza przeszłości pokazuje, że kurs kilkukrotnie próbował wyrwać się z „objęć” podaży, rosnąć nawet o 50% w trakcie trwania korekty. Euforia, która wyniosła cenę akcji z lokalnego dołka w punkcie E jest jednym z sygnałów, które mogą zapoczątkować zmianę trendu.Sygnał ten wspierany jest przez krótką akumulację w momencie kształtowania się dołka, potwierdzoną wzrostem wolumenu (1). Przedział w okolicach 22,70~24,00 jest trampoliną do wzrostów Jeżeli rynek będzie chciał sprawdzić, czy byki na dobre wkroczyły do arkusza zleceń, to w naszej ocenie spadki powinny zakończyć się właśnie na tym poziomie.

Cała analiza dostępna na http://investjourney.pl/2018/11/05/tydz ... wa-gielda/

[klaxon]

Analiza błędów na podstawie transakcji na CDR i LVC, ale zabrakło Bloobera, gdzie momentami byliście z gigantyczną stratą ponad 1/3 na minusie. Jeśli wierzycie ciągle w ten walor to chyba na tak dużej korekcie kursu powinniście dokupywać nawet niewielką ilość. A tak ani stop-lossa, ani dokupywania w dołku - kompletny brak logiki inwestycyjnej.

[antycenzorparkietowy]

Analiza błędów na podstawie transakcji na CDR i LVC, ale zabrakło Bloobera, gdzie momentami byliście z gigantyczną stratą ponad 1/3 na minusie. Jeśli wierzycie ciągle w ten walor to chyba na tak dużej korekcie kursu powinniście dokupywać nawet niewielką ilość. A tak ani stop-lossa, ani dokupywania w dołku - kompletny brak logiki inwestycyjnej.

Ale mamy cały czas w pamięci wycenę TRIGONa coś koło 89 za papier...

[hantar]

LVC to jest nic. Zobacz sobie jakie rok temu były rekomendacje i wyceny na MDG ze strony BOŚia czy innych biur.

[antycenzorparkietowy]

LVC to jest nic. Zobacz sobie jakie rok temu były rekomendacje i wyceny na MDG ze strony BOŚia czy innych biur.

Ja tam wyceny tych "ekspertów" mam w głębokim poważaniu, bo większość jest robiona na zamówienie.
LiveChat miał swego czasu ambitne plany, ale najwyraźniej albo okazały się zbyt ambitne, ale zadziałał syndrom "spasionego kocura" i z dynamicznej spółki technologicznej zmienili sie w stabilną spółkę dywidendową.
Uważam, że regularna wypłata całkiem godziwej dywidendy, przy wycenie 23-26 złotych dobrze świadczy o zarządzie, a stopa dywidendy w granicach 8-9% jest calkiem przyzwoita jak na GPW. Tym bardziej, że wyłaty dywidendy to nie jednorazowe strzały.

[prezes]

Livechat – premia zarządu i amortyzacja psują wynik

analiza spółki po wynikach
https://www.analizyprezesa.pl/bez-kateg ... uja-wynik/

[antycenzorparkietowy]

Livechat – premia zarządu i amortyzacja psują wynik

analiza spółki po wynikach
https://www.analizyprezesa.pl/bez-kateg ... uja-wynik/

Wynik psują, ale za to portfel zarządu poprawiają.
Po co dzielić się z akcjonariuszami, skoro można się nie podzielić?
A amortyzacja jest oczywista, skoro prowadzi się inwestycje w produkty. Dzięki temu CIT jest mniejszy.

[PawelPL]

Livechat gotowy do wzrostów. Wykres i analiza w linku:
https://pl.tradingview.com/chart/LVC/TxWuuNzt/

[antycenzorparkietowy]

Livechat gotowy do wzrostów. Wykres i analiza w linku:
https://pl.tradingview.com/chart/LVC/TxWuuNzt/

Wzruszyła mnie twoja historia.
Szczególnie ta "SZCZała" na końcu wykresu.
Na jakim poziomie zawisłeś? 40? 50?
Grałeś pod rekomendacje Trigona na 90.xx?

[prezes]

Czy zysk w ostatnim kwartale wyniósł 14,6 mln ?
https://www.analizyprezesa.pl/bez-kateg ... -portfeli/

[antycenzorparkietowy]

Czy zysk w ostatnim kwartale wyniósł 14,6 mln ?
https://www.analizyprezesa.pl/bez-kateg ... -portfeli/

Na akcję?!
No jest dobrze, ale chyba nie aż tak?

[prezes]

https://www.analizyprezesa.pl/bez-kateg ... -od-lipca/

[antycenzorparkietowy]

https://www.analizyprezesa.pl/bez-kateg ... -od-lipca/

Oj panie prezes!
Zanim PPK zaczną interesować się dywidendami (bo LiveChat jest obecnie doskonałą spółką dywidendową), to już dawno będą zlikwidowane jak OFE, a kasa przeniesiona do budżetu.
PPK to przekręt taki sam jak OFE!