PCC ROKITA [PCR]

wszystko na temat spółek publicznych
weterani
Młodszy chorąży sztabowy
Posty: 2262
Rejestracja: 14 kwie 2005 17:28

PCC ROKITA [PCR]

Postautor: weterani » 06 cze 2014 09:32

Czy warto zapisać się na akcje PCC Rokita?

REKLAMA


weterani
Młodszy chorąży sztabowy
Posty: 2262
Rejestracja: 14 kwie 2005 17:28

Postautor: weterani » 06 cze 2014 11:27

:?:

esqiure
Chorąży
Posty: 962
Rejestracja: 07 gru 2005 23:59
Lokalizacja: Warszawa

Postautor: esqiure » 06 cze 2014 15:43

wchodzę w to. Do nabycia tylko w BDM, więc trzeba się przejść niestety.

weterani
Młodszy chorąży sztabowy
Posty: 2262
Rejestracja: 14 kwie 2005 17:28

Postautor: weterani » 06 cze 2014 20:12

Będzie redukcja?

felixjeager80
Sierżant sztabowy
Posty: 168
Rejestracja: 27 kwie 2011 20:19

Postautor: felixjeager80 » 06 cze 2014 20:33

niestety obstawiam redukcję, bo spółka jest bardzo fajna...

argumenty za:
- stabilny cash flow operacyjny - spółka generuje sporo gotówki (ponad 100 mln rocznie), po spłacie finansowania i inwestycjach ponad 50 mln gotówki netto rocznie,
- 100% zysku idzie rok w rok na dywidende (przy obecnej cenie stopa dywidendy 10%),
- cena/wartość ksiegowa najniższa w sektorze (razem z Grupą Azoty),
- c/z prawie najniższa w sektorze (niżej tylko Grupa Azoty),
- główny akcjonariusz i zarząd - doświadczeni w branży i konsekwentnie realizujący cele inwestycyjne...

argumenty przeciw:
- spory (jak na nich) capex - 200-300 mln w ciągu 3 lat,
- spore zadłużenie oprocentowane (jestem czujny przy agresywnym lewarze),
- niektóre surowce do produkcji kupowane od małej grupy dostawców - ryzyko wzrostu kosztów produkcji,
- bardzo silna i posiadająca mocne zaplecze finansowe oraz agresywna cenowo konkurencja - np. Dow Chemical, BASF.

Mały pakiet sugeruje, że właściciel chce wycenić rynkowo PCC Rokitę i być może ich sprzedac za jakiś czas konkurentowi (po peaku inwestycyjnym jak osiągną pełną moc wytwórczą)- to oczywiście korzyść dla pozostałych akcjonariuszy...

Powyzszy wywód to moja skrócona analiza spółki - każdy podejmuje decyzje we własnym zakresie...
Ja się zapisałem...mam nadzieję, że redukcja nie bedzie za wysoka...

esqiure
Chorąży
Posty: 962
Rejestracja: 07 gru 2005 23:59
Lokalizacja: Warszawa

Postautor: esqiure » 06 cze 2014 22:04

sądząc po ostatnich IPO i bardzo niewielkim zainteresowaniu drobnych inwestorów giełdą nie oczekuję redukcji (lub niewielką)

felixjeager80
Sierżant sztabowy
Posty: 168
Rejestracja: 27 kwie 2011 20:19

Postautor: felixjeager80 » 06 cze 2014 22:14

fakt, drobni mogą być spłoszeni po ostatnich "średnich" debiutach, ale tez poprzedni debiutanci byli "średni":)

weterani
Młodszy chorąży sztabowy
Posty: 2262
Rejestracja: 14 kwie 2005 17:28

Postautor: weterani » 06 cze 2014 22:47

Zwróćcie uwagę że w akcjonariacie tej spółki nie ma ani jednej akcji w rekach pracowników.Wszystkie już maja jednego właściciela.Deklaruje ze nie będzie sprzedawał (na razie).To wielka różnica w porównaniu np.z Energą gdzie były miliony darmowych akcji.

STEREO
Starszy chorąży
Posty: 1913
Rejestracja: 17 lip 2012 20:24
Lokalizacja: z głośników

Postautor: STEREO » 06 cze 2014 23:03

Zwróćcie uwagę że w akcjonariacie tej spółki nie ma ani jednej akcji w rekach pracowników.Wszystkie już maja jednego właściciela.Deklaruje ze nie będzie sprzedawał (na razie).To wielka różnica w porównaniu np.z Energą gdzie były miliony darmowych akcji.
To wprost przeciwnie do Jastrzębskiej Spółki Węglowej.Zorientowanym nie muszę tłumaczyć o co kaman .136-->40 PLN.

felixjeager80
Sierżant sztabowy
Posty: 168
Rejestracja: 27 kwie 2011 20:19

Postautor: felixjeager80 » 07 cze 2014 08:57

wątek, że pracowników nie ma w akcjonariacie w tym przypadku w mojej ocnenie jest mało istotny...

kwestia podazy akcji nie istnieje przez min.okres 12m-cy (lock-up)...

myśle że obecna oferta z uwagi na to że jest mała ma na celu uzyskanie rynkowej ceny biznesu i sprzedaż w dłuższej perspektywie caałego pakietu, a nie sypanie po 5-10% w płytki rynek...(co nie oznacza że jak za właścicielem będą łazili jacyś napaleni to nie puści im jakiegoś pakieciku OTC:) )

AlanX
Młodszy chorąży sztabowy
Posty: 2657
Rejestracja: 11 lip 2005 20:45

Postautor: AlanX » 07 cze 2014 09:47

36 zl na debiucie?? czy mniej
Tuskmatole KONSTYTUCJA a nie niemiecki zamordyzm

felixjeager80
Sierżant sztabowy
Posty: 168
Rejestracja: 27 kwie 2011 20:19

Postautor: felixjeager80 » 07 cze 2014 11:41

czy będzie 36 czy 32 czy 40 nie wiadomo (przynajmniej ja nie wiem:) jakbym wiedział że bedzie 36 to łykałbym jak pelikan:) )

jedno jest pewne = spółka dba o wszystkich inwestorów - w mojej ocenie ma unikalny model relacji inwestorskich - podam przykłady z moich doświadczeń (kiedyś kupiłem ich obligacji za 3 tys pln - chciałem więcej, ale była kosmiczna redukcja...)
1) co kwartał dostaję podsumowanie wyników kwartalnych + za pierwszym razem dostałem ładnie wydany folder z podsumowaniem działalności
2) dostałem zaproszenie na dzień otwarty w Brzegu połączony ze zwiedzanie zakładu,
3) regularnie przysyłają info o zbliżających się emisjach obligacji/akcji
4) nie pamiętam innego debiutu, gdy cena zapisu była znana już przed book buildingiem i znana była wielkość transz,
5) na koniec drobiazg, ale zawsze miło - na święta dostałem kartkę z życzeniami + piernikową choinkę:)))

Ja się pytam - ktora inna spółka tak prowadzi relacje inwestorskie?:)

AlanX
Młodszy chorąży sztabowy
Posty: 2657
Rejestracja: 11 lip 2005 20:45

Postautor: AlanX » 08 cze 2014 19:09

jakie parametry ma Rokita przy 33 zl. chodzi mi o P/E P/B
Tuskmatole KONSTYTUCJA a nie niemiecki zamordyzm

felixjeager80
Sierżant sztabowy
Posty: 168
Rejestracja: 27 kwie 2011 20:19

Postautor: felixjeager80 » 08 cze 2014 21:39

nie przeliczałem, ale w piątkowym parkiecie był artykuł odnośnie PCC Rokita z parametrami (opisane jako wskaźniki po IPO na danych za 2013):
C/Z - 11,2
C/WK - 1,2

esqiure
Chorąży
Posty: 962
Rejestracja: 07 gru 2005 23:59
Lokalizacja: Warszawa

Postautor: esqiure » 09 cze 2014 13:55

W POKu co 15 min. przychodzi nowa osoba, żeby sie zapisać, więc zainteresowanie ofertą jest i redukcja też może być tym razem.


Wróć do „Akcje”

REKLAMA

Kto jest online

Użytkownicy przeglądający to forum: Obecnie na forum nie ma żadnego zarejestrowanego użytkownika i 243 gości