Re: MCI CAPITAL [MCI] księga LIII Czy czeka nas delisting a wcześniej wyciśnięcie?

wszystko na temat spółek publicznych
incoqnito
Starszy chorąży sztabowy
Posty: 8056
Rejestracja: 14 kwie 2011 17:26

Re: MCI CAPITAL [MCI] księga LIII Czy czeka nas delisting a wcześniej wyciśnięcie?

Postautor: incoqnito » 14 paź 2018 06:21

Pigu i Morele będą gwiazdą portfela
Obrazek

https://www.britishchamber.cz/deloitte- ... -research/

REKLAMA


młoddy
Podporucznik
Posty: 12571
Rejestracja: 12 wrz 2012 17:19

Re: MCI CAPITAL [MCI] księga LIII Czy czeka nas delisting a wcześniej wyciśnięcie?

Postautor: młoddy » 14 paź 2018 08:58

A ja bym jeszcze nie skreślał ani Windelna, ani Daty, ani ATMu. Różnie może też być jeszcze i z KupiVip i z Indesem i Tatilbudurem. No właśnie wszędzie porażka, jest potencjał i to spory do wzrostu NAV. Nawet PEM jeszcze błyśnie...
To prawda, ale to tylko jedna strona medalu. Jest też druga - wiele spółek portfela ma duży potencjał spadkowy. Takie Morele/PIGu już są gwiazdą portfela. Mogą zostać mega-gwiazdą, ale równie dobrze mogą rozbić się o skały konkurencji lub nieumiejętności rozliczania podatków.

Przyszły NAV/s będzie wypadkową sukcesów i porażek portfela. Ty piszesz i myślisz tak jakby miał być wyłącznie pochodną sukcesów. Zaś realia są takie że Tomek kiedyś odnosił prawie same sukcesy a teraz bardzo obficie przeplata je porażkami. Ergo najprawdopodobniej NAV/s będzie rósł wolno.

incoqnito
Starszy chorąży sztabowy
Posty: 8056
Rejestracja: 14 kwie 2011 17:26

Re: MCI CAPITAL [MCI] księga LIII Czy czeka nas delisting a wcześniej wyciśnięcie?

Postautor: incoqnito » 14 paź 2018 18:46


młoddy
Podporucznik
Posty: 12571
Rejestracja: 12 wrz 2012 17:19

Re: MCI CAPITAL [MCI] księga LIII Czy czeka nas delisting a wcześniej wyciśnięcie?

Postautor: młoddy » 14 paź 2018 18:59

Tomek kupuje za 36.78 coś co sześć lat temu było notowane po 0.98. Ten zakup wygląda jeszcze mniej seksownie niż bardzo drogie kupno węgierskiego Netrisk. Trzy lata temu napisałbym że Czechowicz wie co robi. Teraz pod wrażeniem jego licznych porażek jestem raczej sceptyczny. Niełatwo jest dobrze zarobić gdy kupujesz towar kilkadziesiąt razy drożej niż inni.

Dobrze rozumiem że bieżący wskaźnik c/z nie jest najważniejszym kryterium zakupu. Jednak c/z=50 podczas długiej bessy sWIG80 to cokolwiek sporo, nieprawdaż? Naprawdę nie wiem jak Incoqnito wyobraża sobie dobre wzrosty NAV/s. Jak ma rosnąć gdy EuroV robi tak drogie zakupy w tak tanich czasach? On wciąż widzi potencjał, a ja widzę głupie rozpierniczanie kasy zgromadzonej w EuroV. Byłoby sto razy lepiej gdyby Tomek po prostu kupił koszyk sWIG80. Przy obecnych cenach bezpiecznie i solidnie zarobiłby na tym w dłuższym terminie. A te jego pomysły...... może się obronią, czas pokaże, ale wyglądają raczej na wygłupy.

vetus
Chorąży
Posty: 970
Rejestracja: 04 lis 2015 10:49

Re: MCI CAPITAL [MCI] księga LIII Czy czeka nas delisting a wcześniej wyciśnięcie?

Postautor: vetus » 15 paź 2018 15:07

wątły odleciał !
z młodych - perspektywicznych spółek na rzecz balonów zrezygnował
:shock:
no i BB niet

młoddy
Podporucznik
Posty: 12571
Rejestracja: 12 wrz 2012 17:19

Re: MCI CAPITAL [MCI] księga LIII Czy czeka nas delisting a wcześniej wyciśnięcie?

Postautor: młoddy » 15 paź 2018 17:43

Bez przesadyzmu. Strategia EuroV nie przewiduje młodych spółek. Problem polega wyłącznie na tym że Wątły słabo sobie radzi. ABC Data jako gniot gniotów plus ikona wprowadzania inwestorów w błąd. Indes absurdalnie długo trzymany w portfelu pomimo oczywistych zwiastunów kaszany w Turcji. I tak dalej.

IAI niekoniecznie jest balonem. Prawdopodobnie rzeczywiście za chwilę znacząco zwiększy skalę działalności itd. Ale rzeczywiście trudno zachwycać się zakupem po tak wysokiej cenie.

Zaś BB2018 będzie. Wolałbym żeby go nie było, ponieważ jestem zdecydowanie przeciwny buy back'om. Ale niestety będzie. Opłaca się Tomkowi więc będzie.

incoqnito
Starszy chorąży sztabowy
Posty: 8056
Rejestracja: 14 kwie 2011 17:26

Re: MCI CAPITAL [MCI] księga LIII Czy czeka nas delisting a wcześniej wyciśnięcie?

Postautor: incoqnito » 15 paź 2018 19:48

Obrazek
:shock: :shock: :shock:
Fundusz z Grupy MCI docelowo obejmie 51% udziałów w Spółce z obszaru e-commerce infrastructure,
Wartość transakcji wyniesie 140 mln zł – akwizycja jest realizowana z udziałem finansowania dłużnego,
Założyciele IAI S.A. pozostaną w zarządzie i razem z Funduszem będą zaangażowani w budowę championa gospodarki cyfrowej w Europie Środkowo-Wschodniej,
W wyniku transakcji Spółka zostanie zdelistowana z rynku NewConnect.
– Jesteśmy pod wrażeniem przedsiębiorstwa, które zbudowali wspólnie Panowie Paweł Fornalski i Sebastian Muliński. Uzyskali silną pozycję na rynku e-commerce w Polsce z GMV ponad 4,5 mld PLN. IAI ma wszelkie atrybuty, aby z sukcesem oferować swoje usługi w regionie. W Europie Zachodniej, na tysiąc użytkowników Internetu, przypada średnio 3,6 sklepu online, w Polsce jest to jedynie 1,6, a sam rynek e-commerce rośnie w tempie 20% rok do roku. To pokazuje potencjał jaki stoi przed spółką. Chcemy ją rozwijać zarówno organicznie, jak i poprzez M&A w Polsce i regionie CEE – dodał Łukasz Wierdak.
http://mci.pl/fundusz-mci-euroventures- ... 0rKVrOUs7U

incoqnito
Starszy chorąży sztabowy
Posty: 8056
Rejestracja: 14 kwie 2011 17:26

Re: MCI CAPITAL [MCI] księga LIII Czy czeka nas delisting a wcześniej wyciśnięcie?

Postautor: incoqnito » 15 paź 2018 20:00

@Tomek

Może nauczysz się od przejmowanej spółki (IAI) pisania listów do akcjonariuszy i w końcu załapiesz co jest dla nich najważniejsze (podpowiem, że nie NAV bo w żaden sposób nie przekłada się na kurs)

Polecam uwadze szczególnie ten fragment:
Odzierając podsumowanie z demagogii - zdajemy sobie sprawę, że inwestorzy nie są z nami dla opisów produktów i usług, tylko z powodu rosnących przychodów, zysku, dywidendy i EBITDA co przekłada się na kurs akcji
http://fornalski.blox.pl/2018/05/Moj-li ... -co-w.html

młoddy
Podporucznik
Posty: 12571
Rejestracja: 12 wrz 2012 17:19

Re: MCI CAPITAL [MCI] księga LIII Czy czeka nas delisting a wcześniej wyciśnięcie?

Postautor: młoddy » 15 paź 2018 20:15

Łatwo się pisze list do akcjonariuszy gdy wszystko lub prawie wszystko układa się superowo. Tomek jest w innej, znacznie trudniejszej sytuacji. Tylko prawdziwy ironman (a nie taki co bez sensu niszczy organizm wielogodzinnym ultra-wysiłkiem) potrafiłby powiedzieć: schrzaniłem, sorry, spróbuję poprawić to i tamto.

glowacki4
Starszy chorąży
Posty: 1804
Rejestracja: 05 cze 2015 20:36

Re: MCI CAPITAL [MCI] księga LIII Czy czeka nas delisting a wcześniej wyciśnięcie?

Postautor: glowacki4 » 15 paź 2018 21:56

Panowie, jako praktycznie były już akcjonariusz IAI zachęcam was do dokładniejszego przeanalizowania tego zakupu.
Na razie chyba nie zdajecie sobie sprawy z potencjału nowego nabytku. Poczytajcie o dynamikach wyników i samym produkcie.

incoqnito
Starszy chorąży sztabowy
Posty: 8056
Rejestracja: 14 kwie 2011 17:26

Re: MCI CAPITAL [MCI] księga LIII Czy czeka nas delisting a wcześniej wyciśnięcie?

Postautor: incoqnito » 16 paź 2018 07:42

Być może potencjał jest ogromny... Nie znam się.
Natomiast dynamiki to przeszłość i czym większa firma i przychody to coraz trudniej utrzymać dotychczasowe tempo wzrostu i dynamiki prędzej czy pozniej zaczną maleć, chyba że wypłyną na nowe szerokie wody np w Europie Zachodniej...

@głowacki4

To co? Witamy na pokładzie?

młoddy
Podporucznik
Posty: 12571
Rejestracja: 12 wrz 2012 17:19

Re: MCI CAPITAL [MCI] księga LIII Czy czeka nas delisting a wcześniej wyciśnięcie?

Postautor: młoddy » 16 paź 2018 08:21

dynamiki to przeszłość i czym większa firma i przychody to coraz trudniej utrzymać dotychczasowe tempo wzrostu
Dokładnie!
Poza tym sporo z przyszłej dynamiki już jest w wysokiej cenie zakupu. Najpierw IAI musi potroić wyniki żeby była warta zapłaconej ceny. Potem te potrojone wyniki musi ponownie potroić żeby dała dobrze zarobić MCI obciążonemu pakietem gniotów w portfelu, opłatami dla PEM, odsetkami dla obligatariuszy i fikuśnym wynagrodzeniem dla Tomka za "pracę" w MCI.*
To oczywiście jest możliwe, ale wymagałoby powstania unicorna. Zaś znacznie łatwiej pogrążyć się w stagnacji lub spowolnionym rozwoju niż zostać jednorożcem. Ergo Tomek obstawia fuksy, ma umiarkowane szanse na wygraną. W dodatku nawet w przypadku sukcesu zyski wcale nie będą oszałamiające. Strategia EuroV zrobiła się trochę głupawa - duże ryzyko, nieduży potencjalny zysk.

*nie kwestionuję że on pracuje, ale moim zdaniem robi to w PEM i za to już mu płacimy ponosząc opłaty za zarządzanie.

spensa
Sierżant sztabowy
Posty: 123
Rejestracja: 16 sty 2014 22:01

Re: MCI CAPITAL [MCI] księga LIII Czy czeka nas delisting a wcześniej wyciśnięcie?

Postautor: spensa » 16 paź 2018 17:55

Właściciel Answear.com ze wzrostem wpływów o 71 proc. i 8,8 mln zł straty. W br. ma osiągnąć rentowność
W ub.r. firma WearCo, właściciel odzieżowego sklepu internetowego Answear.com, zanotował wzrost wpływów o 71 proc. do 146,09 mln zł przychodów oraz 8,85 mln zł straty netto (wobec 11,76 mln zł rok wcześniej). Firma liczy na dalsze duże wzrosty wpływów w kolejnych latach, w br. ma już osiągnąć zysk sprzedażowy.
https://www.wirtualnemedia.pl/artykul/a ... rentownosc

młoddy
Podporucznik
Posty: 12571
Rejestracja: 12 wrz 2012 17:19

Re: MCI CAPITAL [MCI] księga LIII Czy czeka nas delisting a wcześniej wyciśnięcie?

Postautor: młoddy » 16 paź 2018 18:06

Model biznesowy - wielkie obroty plus wątłe marże to już przerabiamy w ABC Dacie. Wystarczy problemik z rozliczeniem podatków (a nietrudno o to przy gigantycznych obrotach) lub inne "zdarzenie jednorazowe" i wszystko idzie się yebać.
Prawdę mówiąc to bardzo rozczarowujące że potężny wzrost przychodów Answear ....minimalnie zmniejszył stratę. Jak świetnie pójdzie to w tym roku wyjdą na zero. I co? Czy mamy skakać z radości?

Rozumiem że wiele biznesów z definicji parę lat musi być na stracie zanim osiągnie rentowność. Jednak Answear działa już osiem lat. Dosyć długo.

incoqnito
Starszy chorąży sztabowy
Posty: 8056
Rejestracja: 14 kwie 2011 17:26

Re: MCI CAPITAL [MCI] księga LIII Czy czeka nas delisting a wcześniej wyciśnięcie?

Postautor: incoqnito » 16 paź 2018 19:00

Mają mieć zysk a nie wyjść na zero w tym roku. A wzrost przychodów do 146mln zl to dane z ubiegłego roku.

Choc szczerze przyznaję że jestem rozczarowany nie tyle wzrostem przychodów ( te akurat rosną bardzo fajnie, ale nikłym zyskiem) z tych przychodów :roll:
Ostatnio zmieniony 16 paź 2018 19:07 przez incoqnito, łącznie zmieniany 1 raz.


Wróć do „Akcje”

REKLAMA

Kto jest online

Użytkownicy przeglądający to forum: Obecnie na forum nie ma żadnego zarejestrowanego użytkownika i 70 gości