POZBUD

wszystko na temat spółek publicznych
dusigrosz
Młodszy chorąży sztabowy
Posty: 2159
Rejestracja: 23 wrz 2020 19:32
Lokalizacja: 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱

POZBUD

Postautor: dusigrosz » 08 gru 2020 10:34

Dosc tanio prezentuje sie spolka...

Cena / Zysk 3,40
Cena / WK 0,36
***** PIS, KO, lewa.kow, socjalistów, LGBTQIA2S+*, KNF i widłowego.


dusigrosz
Młodszy chorąży sztabowy
Posty: 2159
Rejestracja: 23 wrz 2020 19:32
Lokalizacja: 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱

Re: POZBUD

Postautor: dusigrosz » 08 gru 2020 14:10

Ladnie perla idzie...
Ktos jeszcze na pokladzie? :roll:
***** PIS, KO, lewa.kow, socjalistów, LGBTQIA2S+*, KNF i widłowego.

dusigrosz
Młodszy chorąży sztabowy
Posty: 2159
Rejestracja: 23 wrz 2020 19:32
Lokalizacja: 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱

Re: POZBUD

Postautor: dusigrosz » 16 gru 2020 14:08

Kurs troche wzrosl, C/Z 3,9

Pozwole sobie skopiowac post z bankier.pl:
https://www.bankier.pl/forum/temat_poro ... 08617.html
Zrobilem porownanie Spolek sektora budownictwo na podstawie wskaznikow, dla wszystkich takich Spolek z GPW i NC. Porownanie zrobilem dla siebie, to nie jest zadna rekomendacja czy nawet rada dla kogokolwiek, ale mam nadzieje na merytoryczne komentarze, w tym krytyczne - staram sie zachowac dystans do swoich inwestycji. Pisze o tym tu, bo POZBUDU mam najwiecej w portfelu z tego sektora (a wiecej mam tylko spozywczej AGROLIGI) i bo na tym forum czytalem i otrzymalem duzo merytorycznych komentarzy. Umieszcze link do watku rowniez na forach kilku innych Spolek budowlanych.

Generalnie celem (bo to nie pierwsze podejscie) bylo znalezienie Spolek do blizszego przyjrzenia sie. Wskazniki sa wyliczane na podstawie ostatnich 4 kwartalow - wiec stanu aktualnego i przeszlego, ale na gieldzie placi sie za przyszlosc. Mozna powiedziec ze placi sie za stan obecny skorygowany o perspektywy i z dyskontem na ryzyka. Wiec szukalem Spolek obecnie mocno niedowartosciowanych by w 2-gim kroku przyjrzec sie "ekspercko" ryzykom i perspektywom.

Porownanie jest na podstawie wskaznikow:
Cena/Wartosc ksiegowa
Cena/Zysk operacyjny
Cena/Przychody
Cena/Zysk
EV/EBITDA
EV/EBIT
EV/Przychody
a dokladniej wycen mnoznikowych Spolek wyznaczonych na podstawie tych wskaznikow wzgledem srednich dla sektora (dane zrodlowe wzialem ze StockWatch). Dla kazdej z takich wycen wyliczylem procentowy potencjal wzrostu (np Spolka ma kurs 10 a z wyceny EV/EBITDA wychodzi kurs 15 to potencjal wzrostu to 50%, jak wycena jest 8 to potencjal wzrostu -20%).

Dalej zeby porownac Spolki dla kazdej policzylem sredne potencjaly wzrostu. Nie wszystkie wskazniki da sie wyliczyc dla wszystkich Spolek, ponadto niektore moga wskazywac potencjal -100% lub mniej - w takich przypadkach do sredniej nie bralem wskaznika brakujacego lub wskazujacego zerowa lub ujemna wartosc Spolki. Jezeli dla ktorejs Spolki liczba wycen jest mniejsza od 7, to srednia moze byc zawyzona bo pomija wycene na wartosc 0 lub ujemna. Wtedy trzeba zachowac szczegolna ostroznosc - zobaczyc czego brakuje i dlaczego.

Czasami wyceny sa zgodne a czasami mocno rozbiezne. Oczywiscie jak wszytkie pokazuja mniej-wiecej to samo to bardzo dobrze, a gdy rozbieznosc jest duza to jest to dodatkowe ryzyko (bo byc moze ktoras z gorszych wycen jest blizej wartosci godziwej Spolki niz srednia ze wszystkich). Rozbieznosc wycen mozna ocenic odchyleniem standardowym zmiennej losowej. Zeby to uwzglednic potraktowalem odchylenie standardowe wycen jako dyskonto za niezgodnosc wycen z poszczegolnych wskaznikow i wyznaczylem srednie zdyskontowane czyli pomniejszone o to odchylenie. Im bardziej wyceny rozbiezne, tym wieksza "kare" dostaje ich srednia (ale nie jest obnizana bardziej niz do najmniejszej wyceny). Taka zdyskontowana srednia pokazuje gdzie powinien sie znalezc kurs, jezeli wiecej racji maja te wskazniki, ktore ocniaja Spolke gorzej. Dodatkowo powinno sie w dyskoncie uwzglednic jezeli liczba wycen ktorejs Spolki jest mniejsza niz 7, ale nie robilem tego (bo nie wiem jak;), zamiast zostawiam informacje ile wycen bylo wziete do sredniej.

Jako dodatkowy sprawdzian bezpieczenstwa uzywam wskaznika Z" score Altmana, ktory mowi o zagrozeniu perspektywy kontynuowania dzialalnosci w czasie 2 lat - wg StockWatch (https://www.stockwatch.pl/wiadomosci/ko ... wych,37570) - jak cos jest ze strefy niebezpiecznej (albo Z"-score jest znacznie mniejszy od 5) to odrzucam Spolke.

Wyniki w tabelce ponizej, po kolei dla kazdej Spolki to 1:kurs, 2:sredni potencjal wzrostu dla wycen mnoznikowych (tyllu, ile jest wycen pozytywnych) 3: ten potencjal zdyskontowany o odchylenie standardowe, 4: liczba wycen mnoznikowych, 5: test czy Z" score Altmana jest >=4.5 (ranting Altmana wg StockWatch B+ lub lepszy). Tabelka jest posotrowana malejaco wg kolumny 4 a nastepnie malejaco wg 3. Na gorze sa Spolki ktore maja komplet wycen mnoznikowych zgodnie wskazujacych na duzy potecjal wzrostu.


https://i.imgur.com/fZrcHTo.jpg

Ten przeglad zrobilem dzis, ale na podstawie podobnych wczesniejszych zdecydowalem sie wejsc w INSTALKRK (troche dawniej), DEKPOL i POZBUD, pare slow o nich:

INSTALKRK jest budowlano-deweloperski i ma grunt w Krakowie pod budowe osiedla, niedawno uzyskal warunki - bedzie mial z niego duze przychody i na duzej marzy, gdy tam wybuduje. Placil 10% dywidendy w tym roku, ponadto zdecydowal o promocji firmy dla rynku kapitalowego. Z drugiej strony wyniki w q3 byly slabsze (bylo zdazenie jednorazowe - odpis, za to q4 powinien byc dobry) i za za male obroty wylecial z WIG80. Mam go najmniej z tych 3ch firm, z zamiarem wrocenia pelnym pakietem odpowiednio wczesniej przed pojawieniem sie przychodow z osiedla.

POZBUD - przede wszystkim kapitalizacja niespelna 85mln a realizuje kontrakt infrastrukturalny dla PKP cargo na ok. 600mln (3-letni) i ostatnio znacznie poprawil marze. Wiecej na tym forum, np tu https://www.bankier.pl/forum/pokaz-tres ... 7&strona=1

DEKPOL - perspektywy dobre i niedowartosciowanie duze (wg zgodnych wycen wskaznikow - patrz tabela) a do tego wisienka na torcie - firma dogaduje kontrakt z potentatem swiatowym (podejrzewam CAT) na przeniesienie czesci produkcji do nich - w rap. za q3 pisza: W sierpniu rozpoczęły się rozmowy z największym producentem maszyn budowlanych na świecie, dotyczące przeniesienia części produkcji do Dekpol Steel. Przygotowanie do podjęcia tego wyzwania, zapoczątkowało proces wdrażania w Dekpol Steel wszystkich procesów i wymogów nowego odbiorcy. Wiec jest szansa na blyskawiczne "skonsumowanie" niedowartosciowania po podpisaniu/ogloszeniu kontraktu z ta firma i zauwazeniu DEKPOLU przez rynek.

Bede wdzieczny za uwagi - zwlaszcza co do perspektyw przyszlych wynikow i zagrozen - w perspektywie sredniej i dlugiej (kilka kwartalow lub lat).

Btw, analogiczne (i podobnie dlugie;) zestawienie zrobilem dla sektora spozywczego (bo tego i budowlanki mam najwiecej w portfelu): https://www.bankier.pl/forum/temat_poro ... 05663.html
***** PIS, KO, lewa.kow, socjalistów, LGBTQIA2S+*, KNF i widłowego.

Niedźwiedź
Starszy plutonowy
Posty: 38
Rejestracja: 08 lut 2021 16:12

Re: POZBUD

Postautor: Niedźwiedź » 24 lut 2021 17:01

ciekawe kiedy ulica zorientuje się o co chodzi w tej spółce
umowa na 750 mln zł wchodzi w finalne rozliczenia. przez najbliższe 3 lata po około 200 mln rocznie + reszta umów

fluidek
Młodszy chorąży sztabowy
Posty: 3329
Rejestracja: 20 wrz 2017 21:25

Re: POZBUD

Postautor: fluidek » 24 lut 2021 17:11

ciekawe kiedy ulica zorientuje się o co chodzi w tej spółce
umowa na 750 mln zł wchodzi w finalne rozliczenia. przez najbliższe 3 lata po około 200 mln rocznie + reszta umów
Jak przebije 5 zeta :lol: Ja tu załadowany od dawna 8)

twojbyly
Młodszy chorąży
Posty: 442
Rejestracja: 19 sty 2021 17:55

Re: POZBUD

Postautor: twojbyly » 09 mar 2021 12:28

ale sypią :mrgreen:

dusigrosz
Młodszy chorąży sztabowy
Posty: 2159
Rejestracja: 23 wrz 2020 19:32
Lokalizacja: 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱

Re: POZBUD

Postautor: dusigrosz » 09 mar 2021 12:40

Troche wzialem po 2,60 i 2,63, skoro sypia :twisted:

Ja sobie poczekam i zarobie kiedys tam w przyszlosci sprzedajac duzo drozej obecnym sypaczom :twisted:
***** PIS, KO, lewa.kow, socjalistów, LGBTQIA2S+*, KNF i widłowego.

trance
Młodszy chorąży sztabowy
Posty: 3562
Rejestracja: 14 lut 2008 19:06

Re: POZBUD

Postautor: trance » 09 mar 2021 14:47

ładnie się papier zachowuje 8)

fluidek
Młodszy chorąży sztabowy
Posty: 3329
Rejestracja: 20 wrz 2017 21:25

Re: POZBUD

Postautor: fluidek » 09 mar 2021 14:56

ładnie się papier zachowuje 8)
Ponoc nwy kontrakt z PKP już prawie mają 8)

dusigrosz
Młodszy chorąży sztabowy
Posty: 2159
Rejestracja: 23 wrz 2020 19:32
Lokalizacja: 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱

Re: POZBUD

Postautor: dusigrosz » 09 mar 2021 15:03

ładnie się papier zachowuje 8)
Ponoc nwy kontrakt z PKP już prawie mają 8)
Prawie, tzn., ze sa 2 oferty, w tym POZBUD mocno konkuruje cena 8)
brutto 391 767 300,00 zł
konkurent brutto 494 829 000,00 zł i daje 5mcy krotsza gwarancje.
***** PIS, KO, lewa.kow, socjalistów, LGBTQIA2S+*, KNF i widłowego.

Niedźwiedź
Starszy plutonowy
Posty: 38
Rejestracja: 08 lut 2021 16:12

Re: POZBUD

Postautor: Niedźwiedź » 09 mar 2021 16:13

Bardzo dobra informacja
stary kontrakt + nowe kolejowe dadzą pięknie zarobić w tym roku

twojbyly
Młodszy chorąży
Posty: 442
Rejestracja: 19 sty 2021 17:55

Re: POZBUD

Postautor: twojbyly » 09 mar 2021 16:43

ale sypią :mrgreen:
widły :mrgreen:


i espi

Zarząd spółki POZBUD S.A. z siedzibą w Poznaniu _Spółka_, informuje, że po otwarciu w dniu 9 marca 2021 roku ofert złożonych w związku z postępowaniem o udzielenie zamówienia sektorowego, prowadzonego w trybie przetargu nieograniczonego na wykonanie naprawy okresowej na 5-tym poziomie wraz z modernizacją i przeglądu na 3-cim poziomie utrzymania 90 wagonów osobowych typu 141A/111A _dalej "Zadanie"_ przez "PKP Intercity" S.A. _dalej "Zamawiający"_, oferta złożona przez konsorcjum spółek, w skład którego wchodzi POZBUD S.A. _Partner Konsorcjum_ oraz Mag-Train Sp. z o.o. _Lider Konsorcjum_, ma najniższą cenę. Wartość oferty to kwota 391.767.300,00 zł brutto, Zamawiający zamierza przeznaczyć na realizację Zadania kwotę 424.534.500,00 zł brutto.
Ostatnio zmieniony 09 mar 2021 16:45 przez twojbyly, łącznie zmieniany 1 raz.

trance
Młodszy chorąży sztabowy
Posty: 3562
Rejestracja: 14 lut 2008 19:06

Re: POZBUD

Postautor: trance » 09 mar 2021 16:47

i co teraz, sprzedawaj fakty? :mrgreen:

Wolałbym by ty spokojnie, bez szaleństw był marsz na północ - do spekulacji śmieciuchów nie brakuje 8)

manyman
Chorąży sztabowy
Posty: 4343
Rejestracja: 18 sty 2006 01:04
Lokalizacja: TRÓJMIASTO

Re: POZBUD

Postautor: manyman » 09 mar 2021 16:51

wybijają ostatni szczyt na pięknym wolumenie :mrgreen: caly czas chodziło 2,7-2,90 wiec gdzie miałoby się cofnąć z 3 ziko :roll:

dusigrosz
Młodszy chorąży sztabowy
Posty: 2159
Rejestracja: 23 wrz 2020 19:32
Lokalizacja: 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱 🇵🇱

Re: POZBUD

Postautor: dusigrosz » 09 mar 2021 16:52

Ja trzymam chociaz nie ukrywam TKO na 3,44 :shock: kusi by sie scashowac 8) (o ile widlowy by puscil)
Bo jutro moze byc czapa...

Albo i rajd na 4zl :twisted:
***** PIS, KO, lewa.kow, socjalistów, LGBTQIA2S+*, KNF i widłowego.


Wróć do „Akcje”

REKLAMA

Kto jest online

Użytkownicy przeglądający to forum: TwojąMamę, zenek69 i 25 gości