ELZAB [ELZ] cz.I

[sADAM]

Patrząć na obroty na 2 ostatnich sesjach, coś zaczyna się dziać na zapomnianyn Elzabie.
Sama spółka jest wyceniana bardzo tanio - w szczególności gdy spojrzymy na bardzo dobre wyniki w 1 półroczu 2005. Na poziomie operacyjnym wyniki są bardzo dobre.

Czy tylko poprawiające się wyniki, mogą mieć wpływ na większe (być może chwilowe) zainteresowanie inwestorów.
Moim zdaniem niekoniecznie.

W listopadzie 2005 spodziewana jest oferta novitiusa. Z tego też powodu część inwestorów zaczyna się interesować ELZABEM, który jest naprawdę tani - i w tej cenie (ELZAB c/z= 6 oraz c/wk = 0,7) będzie z pewnością dużo tańszy od Nowitiusa

W niedługim czasie powinno być ciekawie na ELZABIE - konsolidację czas skończyć.



poniżej ertykuł z PB

Novitus, dawniej działający pod nazwą Optimus IC, jeden z największych w kraju dostawców rozwiązań elektroniczno-informacyjnych, złożył prospekt emisyjny w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Z naszych informacji wynika, że harmonogram oferty zakłada jej przeprowadzenie jeszcze w tym roku, prawdopodobnie pod koniec listopada albo jeszcze w grudniu.

Aktualnie akcjonariuszami Novitusa są: BRE Bank oraz kadra zarządzająca nowosądeckiej spółki. Z naszych ustaleń wynika, że w trakcie oferty na sprzedaż wystawione zostaną akcje pozostające w rękach banku, dla którego będzie to okazja do wyjścia z inwestycji. Przeprowadzenie emisji nowych papierów nie jest na razie brane pod uwagę.

Novitus, który w ramach restrukturyzacji został wydzielony z nowosądeckiego Optimusa, może być atrakcyjną ofertą dla inwestorów finansowych, gdyż mogą oni liczyć na regularną dywidendę. Spółka pokazuje dobre wyniki finansowe. W 2004 r. miała prawie 10,5 mln zł zysku netto przy 71,7 mln zł przychodów. Funkcję oferującego przy sprzedaży akcji Novitusa będzie pełnił notowany na GPW Internetowy Dom Maklerski.

Novitus jest głównym graczem na krajowym rynku urządzeń fiskalnych (kasy i drukarki). Głównymi odbiorcami są placówki handlowe, sieci sklepów detalicznych i hurtowni oraz centra logistyczne, banki, hotele czy restauracje.

Na giełdzie z tej branży notowany jest zabrzański Elzab. Spółka miała udane pierwsze półrocze. Sprzedaż pozostała co prawda na podobnym poziomie jak przed rokiem, ale zysk urósł z 0,66 do 2,4 mln zł. Kurs Elzabu mocno się w ostatnim roku wahał między 12,60 a 21,60 zł. Kto kupił te akcje na początku roku, mógł do tej pory zarobić prawie 20 proc.

Zbigniew Kazimierczak

[sADAM]

wg mnie jest pod co grać - wejście Novitiusa spewnością ożywi niedowartościowany ELZAB

no to jak sądzicie:

Zagrają ELZABEM czy nie zagrają?????Ma ktoś Elzabik

[sADAM]

i nikt się nie podłączył do dyskusji.
Zero postów z Waszej strony - a spółeczka ciekawa, oj ciekawa

będzie z 5 mln zysku netto za 2005 r - (najlepsze kwartały przed nami) przy kapitalizacji 25 mln zł
Tak tanio to Novitiusa nie wycenią - Elzab będzie ciekawszy

[parkiet1970]

Najlepsze kwartaly to juz chyba byly. . Kazdy wzrost na tej spolce jest wykorzystywany do wyjscia. Uwazajcie zebyscie nie zostali z reka w nocniku. Mialem to dwa razy. Mialbym niezle straty gdyby nie dywidenda.

[sADAM]

... no i mam pierwszy głos - Witaj Parkiet

mylisz sie i to bardzo(mam nadzieję)
ręka w nocniku

zasięg wzrostów 25 zł - 27 na dzień dzisiejszy
jest o co grać - w ostatnim roku wypłacili 16, % dywidendy
a 2005 będzie lepszy

jeśli chodzi o ścisłość to.....:
przebicie 16,30 - 16,40 otwiera drogę do dalszych wzrostów - dynamicznych wzrostów
spółka nie jest zadłużona - a rentowność na sprzedaży i na kapitałach.......sprawdź - ELZAB wyszedł na prostą

[czarny_52933]

Obserwowałem ELZAB od jakiegoś czasu i dopiero wypowiedź sADAM-a przekonała mnie do zakupu. Ten dzisiejszy obrót to w większości moja zasługa. Wierzę w Twoją intuicję sADAM.
Pozdrawiam

[piotr32_27160]

Spółka ciekawa , wyniki już niedługo . Jeśli będą dobre to Twój scenariusz Sadam ma szansę na realizację . III kw to nie najlepszy okres dla spółki , ale w tym roku miała ruszyć sprzedaż na Węgry i powinno być lepiej niż zwykle w tym okresie .

[wtomek]

wg mnie jest pod co grać - wejście Novitiusa spewnością ożywi niedowartościowany ELZAB

no to jak sądzicie:

Zagrają ELZABEM czy nie zagrają?????Ma ktoś Elzabik

A może wOptimusa??

[sADAM]

W szczególności poprawę widać w wynikach skonsolidowanych

W 1 półroczu 2004 r zysk skonsolidowany 0,400 mln zł
natomiast
W 1 półroczu 2005 r................................ 2,400 mln zł


Wyniki roczne skonsolidowane
W całym 2004 r - zysk skonsolidowany 0,9 mln zł (2 razy większy niż w 1 póroczu)

jeśli przyjąć, że w 2 półroczu2005 ELZ zarobi podobnie (tak jak w 1 poł. 2005 około 2,5 mln ) to w całym roku 2005 zysk zakręci się w okolicach 5 mln zł czyli 5 razy więcej niż w 2004 r

Myślę ,że atmsferę na ELZABIE może podgrzać niedługi już debiut dawnego Optimusa IC (jeszcze w tym roku)

Piotr32 - też mam nadzieje ,że Węgry wypalą

Czarny - no to jest nas dwóch

pozdrawiam

[piotr32_27160]

A Optimus produkuje jeszcze urządzenia fiskalne ?

[sADAM]

wg mnie jest pod co grać - wejście Novitiusa spewnością ożywi niedowartościowany ELZAB

no to jak sądzicie:

Zagrają ELZABEM czy nie zagrają?????Ma ktoś Elzabik

A może wOptimusa??

ELZAB jest tańszy - a Optimus z tą nową strategią to troszke niewiadoma?
Chociaż OPT ma duże szanse wzrosnać na 8,40 - tym bardziej że prezes zapowiedział dobre wyniki. Myślę ,że OPT w niedługim czasie zagrają.
Jeśli wejdę to spekulacyjnie (na szybko) na kilka %.

Wystarczy już o tym ELZABIE
zobaczymy co z tego wyniknie

[sADAM]

A Optimus produkuje jeszcze urządzenia fiskalne ?

Dawniej kasy pod marką OPT produkowała spółka zależna OPTimus IC.
Po sprzedaży OPT przez R. Kluskę trafiło to w ręce BRE.

Opimus IC zmieniła nazwę na Novitius - teraz należy w większości do BRE i niedługo wchodzi na giełdę
Sam OPT chyba nie produkuje kas, trzeba by było sprawdzic na ich stronach

[dr_spike]

zainteresowanie jest tylko wiesz ze w obrocie jest malo akcji i plynnosc kiepska ale juz dzisiaj sie dowiemy czy wzrosnie czy zmaleje zainteresownie

[piotr32_27160]

raczej wzrośnie , wyniki jednostkowe bardzo dobre ...
czekamy na skonsolidowane




1 2 3 4



WYBRANE DANE FINANSOWE wtys. zł wtys. EUR

Przychody netto ze sprzedaży pro 38535 37680 9495 9285

duktów, towarów i materiałów

Zysk (strata) z działalności ope 3467 3216 854 792

racyjnej

Zysk (strata) brutto 3636 2945 896 726

Zysk (strata) netto 2882 1780 710 439

Przepływy pieniężne netto z dzia 3633 2825 928 721

łalności operacyjnej

Przepływy pieniężne netto z dzia -911 -12337 -233 -3150

łalności inwestycyjnej

Przepływy pieniężne netto z dzia -6254 8649 -1597 2208

łalności finansowej

Przepływy pieniężne netto, razem -3532 -863 -902 -220

Aktywa, razem 55277 58912 14114 15042

Zobowiązania i rezerwy na zobowi 14085 18840 3596 4810

ązania

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe 10914 14231 2787 3634

Kapitał własny 41192 40072 10517 10231

Kapitał zakładowy 22143 22143 5654 5654

Liczba akcji (w szt.) 1613705 1613705 1613705 1613705

Zysk (strata) na jedną akcję zwy 3,36 2,76 0,83 0,68

kłą (w zł/ EUR)

Rozwodniony zysk (strata) na jed

ną akcję zwykłą (w zł/EUR)

Wartość księgowa na jedną akcję 25,53 24,83 6,52 6,34

(w zł/EUR)

Rozwodniona wartość księgowa na

jedną akcję (w zł/EUR)

Zadeklarowana lub wypłacona dywi 2,65 0,68

denda na jedną akcję (w zł/EUR)



Objaśnienia kolumn

1 - 3 kwartał(y) narastająco / 2005 okres od 2005-01-01 do 2005-09-30

2 - 3 kwartał(y) narastająco / 2004 okres od 2004-01-01 do 2004-09-30

3 - 3 kwartał(y) narastająco / 2005 okres od 2005-01-01 do 2005-09-30

4 - 3 kwartał(y) narastająco / 2004 okres od 2004-01-01 do 2004-09-30



Pełna treść raportu dostępna pod adresem:

http://www.e-pap.com.pl/ESPI/espi

http://demo.e-pap.pl/espi



kom espi amp/

[sADAM]

narastająco wyniki jednostkowe są bardzo dobre

wyniki skonsolidowane
będa jeszcze lepsze - dodająć do tego efekt niskiej bazy - słabe wyniki 2 półrocza 2004 - to sznsse na wzrost kursu wydają się być bardzo duże

bliski debiut Novitusa - pewnie będzie wyceniony o 100 % drożej niż ELZAB

Elzab c/z = 5 oraz c/wk = 0,7