AT&T American Telephone and Telegraph (ATT) NYSE: T telekom, media

[slayer74]

NEW YORK (Reuters) -Shares of AT&T Inc (NYSE:T) fell nearly 7% to hit their lowest level in thirty years on Monday, after analysts downgraded the stock following a news report that the telecommunications giant left toxic lead cables buried across the U.S.

A Wall Street Journal report on July 9 named AT&T and Verizon (NYSE:VZ) among several telecom giants that abandoned a sprawling network of underground toxic lead cables, with a huge number of them possibly contaminating neighboring soil and drinking water sources.

Analysts at Citigroup (NYSE:C) and JPMorgan (NYSE:JPM) both lowered their recommendations on AT&T shares in recent days. The stock has lost a quarter of its value so far this year, having dropped more than 12% since the Wall Street Journal report. The shares hit a low of $13.68 in Monday's session, the lowest since March 1993.

AT&T faces unquantifiable financial risks that would create a "long term overhang" for the stock since the company probably has a significant exposure to the toxic lead cables with its network reaching about 40% of homes in the U.S., Citi analysts, led by Michael Rollins (NYSE:ROL), said in an investor note.

Rollins cut his rating on AT&T's stock to "neutral" from "buy" and slashed his price target to $16 from $22.

AT&T did not immediately respond to a Reuters request for comment. U.S. Telecom, a lobby group representing AT&T, Verizon and other telecoms firms, said many considerations are made in deciding whether cables are removed or left buried and there's no evidence showing "legacy lead-sheathed telecoms cables" are the "leading cause of lead exposure or the cause of a public health issue."

"We have not seen, nor have regulators identified, evidence that legacy lead-sheathed telecom cables are a leading cause of lead exposure or the cause of a public health issue,” a U.S. Telecoms spokesperson said in a statement.

JPMorgan analysts led by Philip Cusick on Friday downgraded their rating on AT&T to "neutral" from "overweight," citing worries over the repeated downward revisions for the company's key wireless and fiber growth businesses, the high interest rate environment, and new uncertainty over lead-sheathed cables.

"We have discussed the copper lead sheathing situation with many industry contacts and have been unable to find a reasonable way to calculate any potential liability, but believe that AT&T will have the largest exposure given its massive LEC [local exchange carrier] business as well as owning the original AT&T long haul network," JPMorgan wrote.

AT&T's forward price-to-earnings ratio of 5.95 is less than the industry median of 8.78, according to Eikon data.

Shares of Verizon were also down on Monday, falling 5.5% to $32.14, a nearly 13-year low. Verizon's stock has lost more than 10% since the Wall Street Journal report.

Morningstar analyst Michael Hodel said Friday that while "this situation warrants watching, we don’t expect the telecom industry will bear substantial legal liability."

[slayer74]

[translator]

(Reuters) - AT & T (NYSE:T) powiedział we wtorek, że nie zamierza natychmiast usuwać ołowianych z jeziora Tahoe w oczekiwaniu na dalszą analizę, zgodnie z aktami sądowymi.

Firma wcześniej zgodziła się usunąć ołowiane telekomunikacyjne, które ich zdaniem nie stanowiły zagrożenia dla rozwiązania procesu sądowego.

Firma, która skrytykowała ostatnie doniesienia Wall Street Journal, powiedziała, że w wyniku zgłoszenia depesze powinny pozostać "na miejscu, aby umożliwić dalszą analizę przez każdą wykwalifikowaną i niezależną zainteresowaną stronę, w tym EPA, i umożliwić bezpieczeństwo tych na podstawie obiektywnych dowodów naukowych, a nie sensacyjnych relacji medialnych".

[slayer74]

AT&T (NYSE:T) stock rose pre 2% after the telecommunications giant beat estimates for second-quarter free cash flow as efforts to lower costs and attract wireless monthly paying subscribers with cheaper plans paid off.

[slayer74]

Latest Release
Jul 26, 2023

EPS / Forecast
0.63 / 0.6

Revenue / Forecast
29.92B / 30.01B

[slayer74]

(Reuters) - AT & T (NYSE:T) Dyrektor generalny powiedział w środę, że testy przeprowadzone w kilku miejscach, w których operator telekomunikacyjny porzucił ołowiane dekady temu, nie wykazały ryzyka kryzysu zdrowia publicznego.

Firma i Verizon (NYSE:VZ) spotkały się z pytaniami dotyczącymi, odkąd Wall Street Journal doniósł w lipcu, że firmy telekomunikacyjne pozostawiły po sobie sieć podziemnych toksycznych ołowiowych, które mogły zanieczyścić wodę i glebę.

"Powiedziałem na początku tego i nadal powiem dzisiaj, że nie wierzymy, że w tej chwili jest kryzys zdrowia publicznego" - powiedział dyrektor generalny AT&T John Stankey na konferencji Goldman Sachs Communacopia + Technology.

Testy przeprowadzone przez amerykańską Agencję Ochrony Środowiska i stan Nowy Jork w niektórych miejscach wymienionych w artykule w czasopiśmie, w tym w Lake Tahoe, wykazały, że nie ma zagrożenia dla zdrowia publicznego.

"Wprowadzimy korekty, jeśli coś sugeruje, że musimy dokonać korekty", powiedział, dodając, że firma współpracuje z organami regulacyjnymi nad.

Akcje AT&T wzrosły o 1,8%, przeciwstawiając się słabości szerokiego rynku.

Firma wcześniej twierdziła, że ołowiane stanowiły tylko niewielką część sieci przewodowej.

[slayer74]

Podwyżka stóp procentowych wpływa na sektor finansowy, AT&T pojawia się jako inwestycja defensywna

Ostatnia podwyżka stóp procentowych poruszyła sektor finansowy, powodując spadek akcji banków, takich jak Wells Fargo, Goldman Sachs, First Horizon (NYSE:FHN) i East West. Oczekuje się, że wzrost rentowności obligacji spowolni gospodarkę USA i negatywnie wpłynie na sektor finansowy. Doprowadziło to już do spadku o 6,7% w funduszu Financial Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA: XLF) w ciągu ostatniego miesiąca, jak podano w środę.

Pomimo tego pogorszenia koniunktury niektórzy analitycy widzą potencjalne możliwości. Ebrahim Poonawala, analityk Bank of America, postrzega wyprzedaż jako okazję do zakupu wybranych akcji. Twierdzi on, że chociaż dla akcji banków może być trudno oddzielić się od zmian rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, obecna sytuacja oferuje kuszący bilans ryzyka / zysku dla długoterminowych inwestorów w niektórych akcjach w pobliżu ich namacalnej wartości księgowej.

W warunkach niestabilności rynkowej spowodowanej podwyżkami stóp procentowych, AT&T (NYSE:T) wyróżnia się wśród akcji spółek użyteczności publicznej jako atrakcyjna inwestycja defensywna. Pomimo trudności finansowych, AT&T wykazał znaczną odporność, uzyskując solidne 7%, które przewyższa obligacje skarbowe. Firma aktywnie zajmuje się kwestiami bilansowymi, takimi jak wysokie zobowiązania i zadłużenie netto, poprzez konsekwentną wypłatę dywidend i strategiczną spłatę zadłużenia.

Według danych InvestingPro, AT&T ma kapitalizację rynkową w wysokości 103,95 mld USD i wskaźnik PEG na poziomie 0,09, co wskazuje, że akcje spółki są potencjalnie niedowartościowane. Przychody firmy wynoszą 121,44 mld USD, a zysk brutto 71,51 mld USD, co dodatkowo podkreśla jej siłę finansową.

Zaangażowanie AT&T w stabilność finansową sprawia, że jest to atrakcyjna inwestycja obronna na niestabilnym rynku. Potencjał firmy w zakresie generowania wyższych dochodów w porównaniu z obligacjami skarbowymi jest podkreślany, nawet pomimo przeszkód finansowych. Jego zaangażowanie we wzmacnianie przepływów pieniężnych i przewidywany łagodny wzrost EPS dodatkowo umacniają jego atrakcyjność jako inwestycji defensywnej.

Ponadto pozycja AT&T jako wiodącego gracza w branży zdywersyfikowanych usług telekomunikacyjnych i historia utrzymywania wypłat dywidend przez 40 kolejnych lat, jak podkreślono w InvestingPro Tips, świadczą o wiarygodności firmy jako inwestycji długoterminowej.

Co więcej, AT&T wydaje się niedowartościowany o około 15%, nawet przy założeniu zerowego wzrostu, co zwiększa jego atrakcyjność inwestycyjną. Pomimo wyzwań, takich jak cord-cutting i potencjalne problemy z refinansowaniem z powodu wyższych stóp, AT&T pozostaje realną opcją dla inwestorów poszukujących stabilności wśród zawirowań rynkowych.

[slayer74]

AT&T, the American multinational conglomerate, is implementing a strategy aimed at saving $2 billion over the next three years. This initiative follows a $6 billion cost-cutting program, which was supported by the shutdown of older networks. The company's new strategy includes almost full coverage of major cities in America, Canada, and Mexico with its 5G wireless network.

Notably, AT&T has witnessed growth in postpaid wireless contracts and Internet of Things (IoT) connections, even in a challenging period marked by the WarnerMedia spinoff into Warner Bros. Discovery (NASDAQ:WBD) and losing broadband customers. The company's recent growth in the second quarter, according to InvestingPro data, came from higher service prices rather than new subscribers, with a revenue of 121.44B USD and a gross profit of 71.51B USD.

AT&T's shares are currently trading near a 30-year low, well below rivals Verizon (NYSE:VZ) and T-Mobile US (NASDAQ:TMUS). The stock has dropped 32% from its early 2020 peak and yielded negative returns of 67% since its 1999 peak. The current dividend yield stands at 7.5%, significantly lower than the double-digit yields seen in previous years. Following the WarnerMedia spinoff, AT&T halved its quarterly dividend payouts, indicating financial instability. According to InvestingPro data, the company's dividend yield as of 2023 was 7.7%.

The company also faces potential legal issues stemming from a lead-based cable scandal that could cause severe financial damage and harm its reputation as an environmentally conscious business.

While the low price and high dividend yield might be attractive, AT&T's high long-term debt and negative financial trends have led some to perceive it as a risky investment. According to InvestingPro Tips, the company's short-term obligations exceed its liquid assets. Yet, it's important to note that AT&T has maintained dividend payments for 40 consecutive years and is a prominent player in the Diversified Telecommunication Services industry.

InvestingPro also provides additional tips and real-time metrics for investors looking to make informed decisions. For instance, the company's market cap stands at 104.1B USD, and the P/E Ratio (Adjusted) for 2023 Q2 is 6.89. The company's fair value, according to InvestingPro, is 17.77 USD. For more insights, check out InvestingPro for additional tips and metrics.

[slayer74]

Latest Release
Oct 19, 2023

EPS / Forecast
0.64 / 0.62

Revenue / Forecast
30.35B / 30.2B

[slayer74]

AT&T outperforms Q3 estimates, raises full-year forecast

AT&T has reported surpassing Q3 revenue and EPS analyst estimates on Friday, leading to a substantial increase in its stock price. The company, currently valued at a market cap of 110.74B USD according to InvestingPro, witnessed a 2% YoY increase in mobility revenue, boosted by a 3.7% rise in service revenue. This was partially offset by a 3.2% decline in equipment revenue.

In terms of subscribers, AT&T gained an impressive 468,000 postpaid phone subscribers in Q3, marking an increase from Q2's 326,000. The company managed to maintain a steady postpaid churn rate at 0.95%.

One of the key drivers behind AT&T's strong performance is its booming fiber business. The firm added 296,000 net subscribers to its fiber segment, which helped to raise the fiber revenue by 27% to $1.6 billion. This growth was further supported by an 8.9% increase in consumer fiber average revenue per user.

The company's customer base also saw expansion following the launch of the Internet Air fixed wireless service.

Following these robust Q3 results, AT&T revised its full-year free-cash-flow forecast upwards from $16 billion to approximately $16.5 billion. As part of its financial strategy, the company is implementing a cost-cutting plan aimed at saving at least $2 billion over the next three years.

AT&T continues to attract investors with a dividend yield of about 7.2% and a price-to-free-cash-flow ratio of about 6.6, based on InvestingPro metrics. The company is currently $2.4 billion ahead of last year's free cash flow.

InvestingPro Tips suggest that AT&T's valuation implies a strong free cash flow yield, and that the company has maintained dividend payments for 40 consecutive years. These factors make it a prominent player in the Diversified Telecommunication Services industry.

While some analysts suggest there are 10 stocks that could potentially outperform AT&T, the company's strong Q3 performance and raised full-year forecast indicate a promising outlook. For more in-depth analysis and tips, consider checking out InvestingPro's services here. They provide additional tips and real-time metrics to help you make informed investment decisions.