Taiwan Semiconductor NYSE: TSM TWSE: 2330 układy scalone

[slayer74]

TAJPEJ (Reuters) [translator]– Tajwański producent chipów TSMC odnotował w czwartek 25% spadek zysku netto w trzecim kwartale, przekraczając oczekiwania i powiedział, że branża półprzewodników może być gotowa na ożywienie.

Na nadchodzący rok największy na świecie kontraktowy producent chipów przewidział zdrowy wzrost i spadek poziomu zapasów w branży.

Oczekuje się, że popyt na komputery osobiste i smartfony, dwa z czynników napędzających działalność TSMC, będzie przewodził ożywieniu, a rozwój sztucznej inteligencji (AI) zwiększy również popyt na zaawansowane chipy i zaawansowane opakowania.

"Możemy spodziewać się, że rok 2024 będzie zdrowym rokiem wzrostu dla TSMC" – POWIEDZIAŁ DYREKTOR GENERALNY C.C. Wei podczas briefingu finansowego, a firma spodziewa się, że w przyszłym roku "poradzi sobie lepiej niż cała branża".

"W ciągu tych kilku miesięcy zaczęliśmy obserwować stabilizację popytu na rynku komputerów PC i smartfonów", a kontrola zapasów stała się "zdrowsza niż myśleliśmy".

"Czy w tej chwili widzimy dno? Bardzo blisko" – powiedział Wei, ale dodał, że jest zbyt wcześnie, aby powiedzieć, jak silne będzie ożywienie, ponieważ klienci pozostają ostrożni ze względu na słabość makro i powolne ożywienie gospodarcze w Chinach.

Inwestorzy wypatrywali oznak, które mogłyby ocenić siłę ewentualnego ożywienia, ponieważ dostawca narzędzi TSMC ASML ostrzegł w środę przed płaską sprzedażą w 2024 r., powołując się na ostrożność producentów chipów w nowych inwestycjach.

Biorąc pod uwagę utrzymującą się niepewność, TSMC poinformowało, że "odpowiednio ograniczyło" swoje wydatki kapitałowe na ten rok do około 32 miliardów dolarów. Wydatki kapitałowe w okresie trzech miesięcy do września spadły o 13% w porównaniu z poprzednim kwartałem do 7,1 mld USD.

RYWAL SAMSUNG ELECTRONICS

Lepsze od prognoz wyniki za trzeci kwartał firmy technologicznej są następstwem lepszego niż oczekiwano kwartalnego zysku rywala Samsung Electronics (KS:005930) na początku tego miesiąca.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSMC), główny producent Apple (NASDAQ:AAPL) oraz Nvidia (NASDAQ:Certyfikat NVDA) podał, że zysk netto w okresie lipiec-wrzesień spadł do 211 mld T$ z 280,9 mld T$ rok wcześniej.

Zysk pobił 195,5 miliarda dolarów australijskich LSEG SmartEstimate, który jest ważony w stosunku do prognoz analityków, którzy są bardziej konsekwentni.

TSMC, najcenniejsza spółka giełdowa w Azji, poinformowała, że przychody w trzecim kwartale spadły o 14,6% do 17,3 mld USD, zgodnie z poprzednią prognozą firmy na poziomie od 16,7 mld USD do 17,5 mld USD.

Przychody z segmentu wysokowydajnych systemów obliczeniowych, który obejmuje wysokiej klasy chipy AI, stanowiły 42% całkowitej sprzedaży, co oznacza spadek z 44% w poprzednim kwartale, ale wzrost z 39% rok wcześniej.

Wei przypisał spadek segmentu motoryzacyjnego do 5 proc. z 8 proc. w poprzednim kwartale, dostosowaniu zapasów przez branżę po trzech latach "bardzo silnego" popytu. Powiedział, że spodziewa się, że popyt wzrośnie w przyszłym roku, ponieważ na drogi wyjeżdża coraz więcej pojazdów elektrycznych.

Jako wiodący producent zaawansowanych chipów, TSMC musi radzić sobie z niepewnymi perspektywami branży i sporem między USA a Chinami, który może sprawić, że będzie podatny na ataki.

"Niedawny wzrost popytu związanego ze sztuczną inteligencją potwierdza nasze silne przekonanie, że popyt na energooszczędne komputery będzie rósł" – powiedział Wei, dodając, że firma spotkała się z dużym zainteresowaniem klientów swoją 2-nanometrową technologią, która będzie najbardziej zaawansowana i energooszczędna.

Ponieważ TSMC opracowuje najnowocześniejszą technologię, Wei powiedział, że największym wyzwaniem będą koszty, ponieważ inflacja podnosi ceny narzędzi do produkcji chipów.

"Chcę obniżyć koszty, aby więcej klientów mogło sobie na to pozwolić" – powiedział.

Akcje TSMC notowane na giełdzie w Tajpej spadły o 27,1% w 2022 r., ale w tym roku wzrosły o 22%, co daje producentowi chipów wartość rynkową 432,3 mld USD. Akcje wzrosły w czwartek o 1,1% w stosunku do płaskiego indeksu referencyjnego.

https://www.investing.com/news/stock-ma ... ns-3202610

[slayer74]

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) reported its Q3 earnings on Thursday, surpassing market expectations and leading to a 4% surge in its stock price. The company's earnings rose by 8%, propelled by stronger gross margins and higher utilization rates. According to InvestingPro data, TSMC's gross profit margin for the last twelve months has been an impressive 58.63%, contributing to an operating income of 34292.72M USD. The positive results were achieved despite a challenging chip market environment characterized by a weak macroeconomy and slow recovery in China, offset to some degree by early signs of stability in PC and phone markets.

Bank of America has increased its earnings estimates for TSMC due to the company's AI potential and an attractive valuation at 13.5 times its estimated 2024 earnings. InvestingPro's data shows TSMC's current P/E ratio at 14.02, which is considered low relative to its near-term earnings growth, one of the InvestingPro Tips for TSMC. TSMC's Q4 revenue guidance also exceeded expectations, driven by advances in its 3-nanometer technology. The company's revenue growth over the last twelve months was 18.64%, despite a quarterly decrease of 9.98%.

The semiconductor manufacturer, under the leadership of CEO C.C. Wei, witnessed a surge in demand for AI semiconductors over the last quarter, particularly from Nvidia (NASDAQ:NVDA), TSMC's principal client. In response to this rising demand, TSMC aims to double its chip-on-wafer-on-substrate (CoWoS) advanced chip-packaging capacity by 2024, a crucial component for producing Nvidia's top-tier AI chips.

Despite anticipated U.S. restrictions on Chinese exports potentially limiting the sale of lower-performance AI chips to China, TSMC expects limited impact and has adjusted its capital expenditure plan to $32B. Analysts argue that such restrictions were foreseeable as AI chip technology evolves, leading to a widening legal sales gap between what is allowed to be sold in China and the rest of the world.

Analysts led by Brad Lin are optimistic about a 2024 recovery as inventory digestion nears completion, rush orders increase, and PC/smartphone demand stabilizes. Susquehanna's Mehdi Hosseini and Kenneth Wu rate TSMC as Positive, seeing it as an undervalued high-quality name. They predict that TSMC will continue benefiting from the semi-cycle bottoming, no-share shift, limited competition threats, and the ramp of new products into H1 2024. This aligns with InvestingPro Tips, which highlights TSMC's consistent increase in earnings per share and its position as a prominent player in the Semiconductors and semiconductor Equipment industry.