Powazne pytanie najlepiej do Anteny lub Guru i innych

[gerro28]

W dniu 23.06.2006 r zawieram dwie transakcje kupuję sobie OW20I6250 za 191 i kupuję sobie OW20U250 za 142,50 zakładam ruch w-20 tylko nie do końca jestem przekonany w którym kierunku,czyli książkowy stelarz... w dniu 28.06.2006 r zamykam obie pozycje OW20I250 za 319 a OW20U250 za 65 na pierwszej opcji-319-191=128-zarobiłem druga pozycja142,5-65=77,5-straciłem teraz liczę na pierszej pozycji zarobiłem 128 na drugiej straciłem 77,5 teraz 128-77,5=50,5 mnożę x10zł=505 zł Czy sznowni koledzy mogą mi to wytłumaczyć dodaję że nie wgryzłem się w greckie współczynniki Dziękuję

[tatar36]

To proste-przy odpowiednio długim ruchu,niewazżne w którą stronę,można zarobić na opcjach kupując dwie odwrotne pozycje.Natomiast przy ruchu horyzontalnym miałbyś stratę na obu pozycjach,bo trzecim czynnikiem w tym przypadku jest czas.
Pozdro

[gerro28]

wiem na czym polega stelarz nie oto mi chodziło powinienem na jednej zarobić tyle co na drugiej stracić ale pogadałem sobie na privie już wiem że czsami się zdarzają takie cuda

[caribou]

to chyba normalne,że zarobiłeś.Był duży ruch w górę i zyski z calla rosły szybciej niż spadek wartości premii z puta.Polecam model wyceny opcji Blacka &Shoolse'a.

[gerro28]

spoko tylko przeleciałem z grubsza inne I i U i tylko na 2500 to się stało

[tatar36]

Jeszcze jedno-w zależności od kierunku ruchu i nastrojów na rynku opcje są wyceniane powyżej lub poniżej swej teoretycznej wartości.Puty najczęściej są wyceniane powyżej swej wartości.Dlatego też mniej tracą.Stąd mniejsza strata,niż zysk na call.Po drugie zawsze masz zysk,gdy cena przekroczy 100%,bo opcja przeciwna prawie nigdy nie spada do 0 zł

[Dale_Cooper]

to chyba normalne,że zarobiłeś.Był duży ruch w górę i zyski z calla rosły szybciej niż spadek wartości premii z puta.Polecam model wyceny opcji Blacka &Shoolse'a.

ja tylko pro forma (gdyby np ktos szukal w google'u ) - Black i Scholes - tak pisze się nazwiska tych typów

[guru_rynku_opcji]

Witam,

Widzę, że koledzy już odpowiedzieli na nurtujący Cię problem.
Ale może dołożę swoje trzy grosze...

Otóż zysk jaki osiągnąłeś nie jest niczym nadzwyczajnym. To logiczne, że więcej zarobiłeś na callu niż straciłeś na pucie. W momencie zakupu stelaża kontrakty (pod które de facto są wyceniane opcje na w20) kręciły się w okolicach 2550-2580 a w momencie sprzedaży - w okolicach 2750. Otworzyłeś stelaż IU250 (w miarę blisko poziomu 2500) więc premie calla i puta były w miarę zbliżone do siebie (więc sumaryczny stelaż był dosyc tani). W momencie sporego wychylenia - o 200 pkt - call stał się już głęboko ITM. Ponieważ do wygaśnięcia pozostało jeszcze sporo czasu, więc put tracił relatywnie mało, a call zyskiwał tyle ile mu się należało. Podobne zyski powinieneśbył osiągnąc na drugiej zbliżonej serii, czyli IU260, przynajmniej teoretycznie.

Poza tym, szanowni koledzy wyczerpali już temat w tym zakresie.....

pozdrawiam

[gerro28]

dzięki