PCC ROKITA [PCR]
PCC ROKITA [PCR]
Czy warto zapisać się na akcje PCC Rokita?
REKLAMA
-
- Sierżant sztabowy
- Posty: 168
- Rejestracja: 27 kwie 2011 20:19
niestety obstawiam redukcję, bo spółka jest bardzo fajna...
argumenty za:
- stabilny cash flow operacyjny - spółka generuje sporo gotówki (ponad 100 mln rocznie), po spłacie finansowania i inwestycjach ponad 50 mln gotówki netto rocznie,
- 100% zysku idzie rok w rok na dywidende (przy obecnej cenie stopa dywidendy 10%),
- cena/wartość ksiegowa najniższa w sektorze (razem z Grupą Azoty),
- c/z prawie najniższa w sektorze (niżej tylko Grupa Azoty),
- główny akcjonariusz i zarząd - doświadczeni w branży i konsekwentnie realizujący cele inwestycyjne...
argumenty przeciw:
- spory (jak na nich) capex - 200-300 mln w ciągu 3 lat,
- spore zadłużenie oprocentowane (jestem czujny przy agresywnym lewarze),
- niektóre surowce do produkcji kupowane od małej grupy dostawców - ryzyko wzrostu kosztów produkcji,
- bardzo silna i posiadająca mocne zaplecze finansowe oraz agresywna cenowo konkurencja - np. Dow Chemical, BASF.
Mały pakiet sugeruje, że właściciel chce wycenić rynkowo PCC Rokitę i być może ich sprzedac za jakiś czas konkurentowi (po peaku inwestycyjnym jak osiągną pełną moc wytwórczą)- to oczywiście korzyść dla pozostałych akcjonariuszy...
Powyzszy wywód to moja skrócona analiza spółki - każdy podejmuje decyzje we własnym zakresie...
Ja się zapisałem...mam nadzieję, że redukcja nie bedzie za wysoka...
argumenty za:
- stabilny cash flow operacyjny - spółka generuje sporo gotówki (ponad 100 mln rocznie), po spłacie finansowania i inwestycjach ponad 50 mln gotówki netto rocznie,
- 100% zysku idzie rok w rok na dywidende (przy obecnej cenie stopa dywidendy 10%),
- cena/wartość ksiegowa najniższa w sektorze (razem z Grupą Azoty),
- c/z prawie najniższa w sektorze (niżej tylko Grupa Azoty),
- główny akcjonariusz i zarząd - doświadczeni w branży i konsekwentnie realizujący cele inwestycyjne...
argumenty przeciw:
- spory (jak na nich) capex - 200-300 mln w ciągu 3 lat,
- spore zadłużenie oprocentowane (jestem czujny przy agresywnym lewarze),
- niektóre surowce do produkcji kupowane od małej grupy dostawców - ryzyko wzrostu kosztów produkcji,
- bardzo silna i posiadająca mocne zaplecze finansowe oraz agresywna cenowo konkurencja - np. Dow Chemical, BASF.
Mały pakiet sugeruje, że właściciel chce wycenić rynkowo PCC Rokitę i być może ich sprzedac za jakiś czas konkurentowi (po peaku inwestycyjnym jak osiągną pełną moc wytwórczą)- to oczywiście korzyść dla pozostałych akcjonariuszy...
Powyzszy wywód to moja skrócona analiza spółki - każdy podejmuje decyzje we własnym zakresie...
Ja się zapisałem...mam nadzieję, że redukcja nie bedzie za wysoka...
-
- Sierżant sztabowy
- Posty: 168
- Rejestracja: 27 kwie 2011 20:19
To wprost przeciwnie do Jastrzębskiej Spółki Węglowej.Zorientowanym nie muszę tłumaczyć o co kaman .136-->40 PLN.Zwróćcie uwagę że w akcjonariacie tej spółki nie ma ani jednej akcji w rekach pracowników.Wszystkie już maja jednego właściciela.Deklaruje ze nie będzie sprzedawał (na razie).To wielka różnica w porównaniu np.z Energą gdzie były miliony darmowych akcji.
-
- Sierżant sztabowy
- Posty: 168
- Rejestracja: 27 kwie 2011 20:19
wątek, że pracowników nie ma w akcjonariacie w tym przypadku w mojej ocnenie jest mało istotny...
kwestia podazy akcji nie istnieje przez min.okres 12m-cy (lock-up)...
myśle że obecna oferta z uwagi na to że jest mała ma na celu uzyskanie rynkowej ceny biznesu i sprzedaż w dłuższej perspektywie caałego pakietu, a nie sypanie po 5-10% w płytki rynek...(co nie oznacza że jak za właścicielem będą łazili jacyś napaleni to nie puści im jakiegoś pakieciku OTC:) )
kwestia podazy akcji nie istnieje przez min.okres 12m-cy (lock-up)...
myśle że obecna oferta z uwagi na to że jest mała ma na celu uzyskanie rynkowej ceny biznesu i sprzedaż w dłuższej perspektywie caałego pakietu, a nie sypanie po 5-10% w płytki rynek...(co nie oznacza że jak za właścicielem będą łazili jacyś napaleni to nie puści im jakiegoś pakieciku OTC:) )
-
- Sierżant sztabowy
- Posty: 168
- Rejestracja: 27 kwie 2011 20:19
czy będzie 36 czy 32 czy 40 nie wiadomo (przynajmniej ja nie wiem:) jakbym wiedział że bedzie 36 to łykałbym jak pelikan:) )
jedno jest pewne = spółka dba o wszystkich inwestorów - w mojej ocenie ma unikalny model relacji inwestorskich - podam przykłady z moich doświadczeń (kiedyś kupiłem ich obligacji za 3 tys pln - chciałem więcej, ale była kosmiczna redukcja...)
1) co kwartał dostaję podsumowanie wyników kwartalnych + za pierwszym razem dostałem ładnie wydany folder z podsumowaniem działalności
2) dostałem zaproszenie na dzień otwarty w Brzegu połączony ze zwiedzanie zakładu,
3) regularnie przysyłają info o zbliżających się emisjach obligacji/akcji
4) nie pamiętam innego debiutu, gdy cena zapisu była znana już przed book buildingiem i znana była wielkość transz,
5) na koniec drobiazg, ale zawsze miło - na święta dostałem kartkę z życzeniami + piernikową choinkę:)))
Ja się pytam - ktora inna spółka tak prowadzi relacje inwestorskie?:)
jedno jest pewne = spółka dba o wszystkich inwestorów - w mojej ocenie ma unikalny model relacji inwestorskich - podam przykłady z moich doświadczeń (kiedyś kupiłem ich obligacji za 3 tys pln - chciałem więcej, ale była kosmiczna redukcja...)
1) co kwartał dostaję podsumowanie wyników kwartalnych + za pierwszym razem dostałem ładnie wydany folder z podsumowaniem działalności
2) dostałem zaproszenie na dzień otwarty w Brzegu połączony ze zwiedzanie zakładu,
3) regularnie przysyłają info o zbliżających się emisjach obligacji/akcji
4) nie pamiętam innego debiutu, gdy cena zapisu była znana już przed book buildingiem i znana była wielkość transz,
5) na koniec drobiazg, ale zawsze miło - na święta dostałem kartkę z życzeniami + piernikową choinkę:)))
Ja się pytam - ktora inna spółka tak prowadzi relacje inwestorskie?:)
-
- Sierżant sztabowy
- Posty: 168
- Rejestracja: 27 kwie 2011 20:19
REKLAMA
Kto jest online
Użytkownicy przeglądający to forum: Obecnie na forum nie ma żadnego zarejestrowanego użytkownika i 152 gości